百应控股年报2023

报 2023 BaiyingHoldingsGroupLimited 百应控股集团有限公司 年 GEM的特色 GEM的定位，乃为中小型公司提供一个上市的市场，此等公司相比起其他在联交所上市的公司带有较高投资风险。有意投资的人士应了解投资于该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详的考虑后方作出投资决定。 由于GEM上市公司普遍为中小型公司，在GEM买卖的证券可能会较于联交所主板买卖之证券承受较大的市场波动风险，同时无法保证在GEM买卖的证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本报告的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不就因本报告全部或任何部分内容而产生或因依赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 本报告乃遵照GEM上市规则之规定而提供有关本公司之资料。董事愿就此共同及个别地承担全部责任。各董事在作出一切合理查询后，确认就其所知及所信，本报告所载资料在各重要方面均属准确完备，没有误导或欺诈成分，且并无遗漏任何其他事项，足以令致本报告或其所载任何陈述产生误导。 目录 2 4 5 7 27 32 44 55 79 85 86 87 89 90 91 154 公司资料财务概要主席报告 管理层讨论及分析董事及高级管理层董事会报告 企业管治报告 环境、社会及管治报告独立核数师报告 综合损益表 综合损益及其他全面收入表综合财务状况表 综合权益变动表综合现金流量表综合财务报表附注释义 公司资料 董事 执行董事 周士渊先生（主席）陈欣慰先生 黄大柯先生 非执行董事 柯金鐤先生 独立非执行董事 陈朝琳先生涂连东先生谢绵陛先生 审核委员会 涂连东先生（主席）陈朝琳先生 柯金鐤先生 薪酬委员会 陈朝琳先生（主席）谢绵陛先生 黄大柯先生 提名委员会 周士渊先生（主席）涂连东先生 谢绵陛先生 联席公司秘书 杨乐兴女士 吴嘉雯女士(ACG,HKACG) 授权代表 黄大柯先生吴嘉雯女士 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 总部╱中国主要营业地点 中国福建省 厦门市思明区台南路77号18楼第二单元 香港主要营业地点 香港铜锣湾 勿地臣街1号时代广场 2座31楼 公司网站 www.byleasing.com 股份代号 8525 公司资料 核数师 大华马施云会计师事务所有限公司 注册公众利益实体核数师 香港九龙尖沙咀 广东道30号 新港中心1座801-806室 本公司法律顾问 通力律师事务所 （关于香港法律） 北京盈科（厦门）律师事务所 （关于中国法律） 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国农业银行（东渡支行）中国 福建省 厦门思明区东渡路77号 中国光大银行（厦门分行）中国 福建省 厦门思明区湖滨南路81号光大银行大厦 中国银行（香港）有限公司香港 花园道1号 财务概要 下表载列本集团截至2019年、2020年、2021年、2022年及2023年12月31日止各年度的业绩概要以及本集团截至2019年、2020年、2021年、2022年及2023年12月31日的资产及负债。 业绩 截至12月31日止年度 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 收益 54,553 32,078 38,625 28,172 36,027 除税前（亏损）╱溢利 25,973 9,950 (9,299) (16,971) (16,459) 所得税抵免╱（开支） (6,815) (3,622) 2,206 (9,350) 326 年内（亏损）╱溢利 19,158 6,328 (7,093) (26,321) (16,133) 资产及负债资产总额 441,143 396,229 357,396 318,957 278,819 负债总额 156,884 105,319 75,767 63,868 39,889 资产净值 284,259 290,910 281,629 255,089 238,929 主席报告 尊敬的各位股东： 2023年以来，全球经济呈现复苏态势，但增长前景分化，普遍面临“高通胀、高利率、高债务”等挑战，主要发达经济体通胀压力总体缓解但仍有粘性，政策利率长时间维持高位，地缘政治冲突加剧，外溢风险给全球经济增长带来重大挑战。面对复杂严峻的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，我国全面深化改革开放，加大宏观调控力度，着力扩大内需、优化结构、提振信心、防范化解风险，经济回升向好，现代化产业体系建设取得重要进展，科技创新实现新的突破，安全发展基础巩固夯实，民生保障有力有效，高质量发展扎实推进，全面建设社会主义现代化国家迈出坚实步伐。 2023年5月，国家金融监督管理总局在原中国银行保险监督管理委员会基础上组建，国家金融监管体系从“一行两会”迈入“一局一行一会”新格局。本集团的业务之一是为中小企业及个人企业家提供设备融资解决方案、商业保理和咨询服务，为实体经济提供融资支持，助力中小型企业快速发展。本年度下半年，我们积极拓展租赁业务，持续与新老客户进行业务探讨，力求以更快捷、更灵活的方式实现共赢，新客户挖掘和老客户再合作同步实现。相信在国家金融监管体系变革的背景下，随着监管逐步明确，行业经营环境将更趋规范透明，合规守法、专注本业、地位领先的融资租赁企业将赢取良好、稳定的发展空间，持续助力实体经济高质量、可持续发展。 亦如各位股东和社会各界所关注，我们在疫情突发的2020年4月成立了专注于食醋生产的调味品公司侨新酿造，并期盼其逐步从“永春老醋”的代表品牌成长为中国食醋行业独具特色和文化底蕴的优秀品牌。调味品行业是源远流长与民生息息相关的产业，尽管在疫情影响的特殊时期受到一定程度的影响，但行业整体势头良好，需求刚性，无明显的周期性特征。且随着我国百姓生活水平的提高、消费多元化、健康化的逐步发展，“零添加”概念的爆发式增长等因素的影响下，调味品行业的市场发展潜力巨大，且呈现出逐渐品牌集中化、品类细分化等势态，这就要求调味品企业在研发投入、生产管理、食品安全、生产工艺创新方面做好充足的准备，2023年末的业绩势头已经说明侨新已经整装待发。在过往完成了工厂建设、设备调试、品牌规划等基础工作后，在生产方面，我们全面提升了工厂体系化管理，取得了HACCP（食品企业危害分析与关键控制点）、ISO22000（食品安全管理体系）、ISO9001（质量管理体系）的体系认证；在渠道拓展方面，我们在福建打造标杆市场，并涉猎全国多个省市，并持续与各大型零售连锁洽谈深入合作的机会；在品牌打造方面，基于永春老醋本身的历史沉淀和“侨”元素的情感共鸣，我们国内的春季、秋季糖酒博览会，马来西亚、泰国等地的多个展会上以产品和文化吸引越来越多的关注。 主席报告 我们亦于2021年1月成立百应纸业（一家从事包装及纸制品贸易的公司），以搭建下游客户与上游纸品公司之间的桥梁，并开展贸易活动。本年度我们维持该板块的业务，并希望借由该板块的客户资源实现集团内部业务交互。 在企业管制方面，我们在联交所的指导、董事会的监管下，不断的完善和加强管理。除了日常经营合规观念的普及与倡导，也根据实际涉猎板块的特性对管理的细节进行调整和完善。 2024年，基于三个板块的业务发展和维系或对我们的管制能力、运营效率等提出了更高的要求，但我们有信心在行业政策的指导引领下，在我国消费升级趋势日益清晰，居民质量化需求持续增加的大背景下，我们将加快步伐，为股东带来更丰厚的回报。 百应控股集团有限公司 主席兼执行董事 周士渊 2024年3月28日 管理层讨论及分析 行业概览 纵观国内的融资租赁行业态势，当前宏观经济持续修复，但经济内生动能依然不足，中小企业经营继续承压，租赁公司面临着租赁资产信用风险上升的压力，进而业务开展趋于谨慎。融资租赁行业的合同余额增速在近年来持续下降，自2020年起合同余额出现负增长。截至2023年9月末，租赁公司合同余额为人民币5.76万亿元，较年初下降1.61%。自2020年以来，租赁公司的合同余额持续负增长。由此可以看出，融资租赁行业在经历了2014-2018年的快速增长期后，自2019年开始，逐步受到外部信用环境和监管政策的较大影响，行业发展退出快速增长期，进入到了一个发展的新阶段。在新阶段中，之前的粗放型业务发展模式难以为继，租赁公司需要不断去调整完善自身业务结构，同时加强自身风控能力建设。 就国内的纸质品行业，纸质瓦楞原纸今年生产量预计为2,800万吨，增长约1%；进口量约为340万吨，增长约40%，出口量极少；全年消费量预计在3,140万吨，同比增长约4%。造纸行业生产运行整体情况呈上升态势，全年纸及纸板生产总量随着经济发展需要仍有增加。随着经济的逐步恢复，展望明年造纸工业形势，虽然外部环境还存在诸多不确定因素，但从全球经济经济数据看已经出现逐渐好转迹象。据全球贸易组织预计，2024年全球货物贸易预计增长3.3%。作为制造大国及在全球货物贸易中地位，中国的经济预计随着全球贸易增加而增长。在此大的背景下，作为配套众多产业的造纸工业，生产和消费也将会受到拉动，预计造纸行业整体运行会企稳回升。 就调味品行业来看。过往几年受疫情影响，调味品行业增速较慢，疫情后国家密集出台刺激消费政策，整个行业将实现平稳增长。伴随头部企业借助品牌优势抢占市场，多渠道市场的拓展、跨界投资开发等竞争挤压之下，调味品行业及部分细分行业的集中度都在提升。2023年是调味品“零添加”需求爆发的一年，2024年调味品的健康化还要进一步升级。同时，场景化成为产品创新主流，这说明调味品的产品创新逐渐从企业导向转为用户导向，这对调味品企业的研发实力提出了挑战。聚焦醋产品，近年来随着我国的酿造技术不断进步、生产水平逐渐提高以及应用领域不断增多，消费需求不断增长，销售价格逐年攀升，市场不断扩张。展望未来，我国食醋市场仍将平稳扩容。一是从人均消费量来看，相较于美国与日本来说我国仍有增长空间，随着消费者对食醋保健属性认知的加深，中国人均食醋的消费量会进一步上升。二是相较海外同业，我国食醋产品在功能性开发和产品多样化方面仍具备较大提升空间，如食醋消费近年开始从调味醋向饮料醋、功能醋、保健醋等方向延伸。 业务概览 我们是福建省的融资租赁公司，主要致力于向我们的客户提供设备融资解决方案。我们透过与客户密切互动并根据彼等的业务、现金流量及经费来源厘定适当利率、偿还计划及我们服务的条款，向客户提供满足彼等特定需要和要求的定制服务。我们的客户主要为中小型企业、个人企业家及声誉良好的大型企业。虽然本集团仍然专注于发展融资租赁业务及保理业务，我们亦积极寻找机会拓展其他业务领域。 我们于2020年4月23日于中国成立了侨新，一家食用醋生产厂，以多元化我们的业务。截至2023年12月31日，侨新已开始有序生产及销售侨新1950系列永春功夫醋、古法老醋及红曲醋产品，并积极研发和设计其他醋及其他调味品，丰富我们的产品线。侨新亦以外包形式销售若干料酒。于2021年1月13日，我们亦成立百应纸业，以将我们的业务组合扩展至包装及纸制品贸易行业。该等新业务不会影响我们的融资服务业务。 截至2023年12月31日止年度，我们为位于中国18个省份的337名客户提供服务（不包括销售食醋及其他调味品的零售客户）。我们的收益由截至2022年12月31日止年度的人民币28.2百万元增加至截至2023年12月31日止年度的人民币36.0百万元。我们于报告期间录得净亏损约人民币16.1百万元，而截至2022年12月31日止年度的净亏损为人民币26.3百万元。 融资服务 融资租赁服务 我们主要向客户提供两类融资租赁服务，即直接融资租赁及售后回租。直租主要用于满足客户新建项目、扩大生产及技术发展的需求及购买新设备