国元期货国元点睛

国元点睛 2024年4月19日 国元期货研究咨询部 -6.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% INE集运指数(欧线) SHFE锡 CZCE纯碱DCE焦煤SHFE镍 DCE乙二醇INE国际铜SHFE铜 SHFE不锈钢CZCE菜粕SHFE铅 DCE生猪DCE豆粕DCE玉米CZCE甲醇SHFE燃油INE20号胶 DCE玉米淀粉CZCE锰硅DCE聚丙烯DCE鸡蛋DCE豆二DCE苯乙烯DCE塑料SHFE黄金DCE焦炭CZCE尿素CZCE硅铁 INE低硫燃料油 CZCE短纤CZCE白糖SHFE沥青CZCE花生INE原油CZCE玻璃CZCE菜籽 SHFE丁二烯橡胶 SHFE橡胶DCE粳米SHFE铝 SHFE热轧卷板 SHFE纸浆CZCE烧碱SHFE螺纹钢DCE铁矿石CZCEPTA SHFE氧化铝 CZCE对二甲苯 SHFE线材DCE豆油DCELPG 上证50期货DCEPVC DCE棕榈油沪深300期货CZCE棉花CZCE棉纱CZCE红枣中证500期货CZCE苹果GFEX碳酸锂GFEX工业硅 中证1000期货 沪铜2406合约 沪铜2406合约今日震荡收涨。加工费低位运行，冶炼厂检修，基本面支撑铜价，今日铜价快速拉涨并突破技术位，短期需继续关注铜价在78900元附近表现，不建议追高。 支撑位：70000 沪铝2406合约 沪铝2406合约今日震荡收跌。受有色金属板块影响，前期震荡走强，但海外铝库存流入忧虑仍在，短期铝价上涨面临阻力。 支撑位：19000 铁矿2409合约 铁矿主连下跌。上周铁矿发运减量超预期，2023年增发国债项目实施推进电视电话会议，推动所有增发国债项目于今年6月底前开工建设。矿价震荡走强。 压力位：900 支撑位：750 焦煤2409合约 焦煤主连震荡上涨，国产煤维持低位，需求边际改善，焦炭二轮开启提涨。 压力位：1850 支撑位：1600 焦炭2409合约 焦炭主连震荡上涨，吨焦利润维持低位，二轮提涨开启。 压力位：2300 支撑位：2000 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，复产进程放缓，需求逐步回升，短期震荡偏强。 压力位：3800 支撑位：3600 沪镍2405合约 压力位：140000 沪镍主连今日震荡上涨。宏观情绪走弱基本面压力显现。 支撑位：130000 不锈钢2409合约 压力位：14100 不锈钢主连震荡上涨，下游需求逐渐改善，成本支撑偏强。 支撑位：13400 天胶2409合约 RU2409合约震荡收阴，市场走势符合预期，有进一步试探上方压力的预期，继续关注是否能有效上破，不破承压震荡概率偏大。 压力线 PTA2409合约 PTA2409合约日内震荡收星，伴随空头主动性减仓，短期关注下方支撑，不破之上震荡。 压力线 支撑线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内持续上涨，尾盘收长上影线阳线，短期市场有继续考验上方60日均线压力的预期，继续关注是否能有效上破，不破围绕4550震荡。 塑料2409合约 压力线 支撑线 塑料2409合约日内在原油的带动下，价格大幅走高，短期市场有进一步试探上方压力的预期，不破承压震荡。 PP2409合约 PP2409合约日内在原油的带动下震荡收长上影线阳线，短期继 续关注是否能有效上破，不破承压震荡概率偏大。 压力线 支撑线 纯碱2409合约 压力线：2200 纯碱主力合约大幅上涨，但注意日内出现冲高回落。基本面转强，供应将进一步收缩，主要系厂商检修增加。资金面推动纯碱合约大幅走高，及时关注盘面资金变化、远兴产能恢复节点。 支撑线：MA20 玻璃2409合约 玻璃主力合约日内震荡微涨，目前玻璃在基本面呈现利好，但是资金面上部分策略做阔纯碱玻璃9月差使得玻璃价格表现不及预期。 基本面上，本周数据公布，玻璃库存下降趋势得到延续，但幅度缩窄至2%以 内。成本端支撑偏强，市场情绪改善，在煤炭及纯碱的带动玻璃行情利好。近期 密切关注资金面动向及均线的支撑。 压力线 尿素2409合约 压力位:2000 UR2409合约日内再次上涨，在2100整数关口附近承压。尿素上涨逻辑主要是煤炭价格支撑，此外出口放开；现货端，部分企业惜售挺价，尿素库存去化。但是前期涨幅过大，利多情绪被消化。但尿素出口并 未被实质性兑现，因此预计短期内尿素行情可能会出现冲高后回落。支撑位:1800 烧碱2405合约 SH2405合约下跌。烧碱期货合约创新低后触底回升，近期主要是在同为盐化工板块的纯碱上涨及成本端煤炭的强劲下对行情的带动。从基本面来看，烧碱现货市场信心不足，但是低价下，下游周期性补库刺激库存短时下降，因此在矛盾下，整体震荡运行为主。关注需求及资金变化。 压力位:MA20 支撑位:观望 隔夜美豆7月合约创下七周来最低。不过，国内两粕受空头减仓推动，延续昨天反弹走势，尾盘涨幅进一步扩大，豆粕小幅收高1.39%，美国大豆市场进入种植季节，天气炒作升水有望提振价格，国内两粕前期入场空头携手离场。 压力位：3500 豆粕2409合约 支撑位：3200 国内两粕受空头减仓推动，延续昨天反弹走势，尾盘涨幅进一步扩大，菜粕主力2409合约上涨近2%，重点关注美豆新作种植情况。 压力位：观望 菜粕2409合约 支撑位：MA20 中东紧张局势再度升级，刺激国际油价电子盘跳涨逾3%，美豆油电子盘跟随反弹上涨，国内三大油脂借力逆转早盘跌势，但受供给回升预期施压，油脂反弹乏力，豆油收跌0.61%。 压力位：8000 豆油2409合约 支撑位：观望 受美国商业原油库存增加以及需求担忧拖累，隔夜国际油价继续回落，连盘棕榈油受 新增买船消息影响，继续领跌，主力合约收跌0.97%，续剧1个月新低。 压力位：观望 棕榈2409合约 支撑位：MA40 周五内盘油脂震荡剧烈，菜油主力险守8000关口支撑，不过受到二季度进口菜籽到港增加预期带动，供应端增加预期之下菜油缺乏上行驱动。 压力位：8500 菜油2409合约 支撑位：8000 玉米2407合约 压力位：2450 支撑位：2350 大连玉米期货在连续6日收阴后出现小幅反弹，7月合约大幅增仓6.4万手，成为新主力合约，期价在2400一线获得支撑。不过，国内市场基面变化不大，全国新粮销售近尾声，农户余粮不足，产区直属库收购继续，对玉米价格形成支撑，销区对高价东北粮的采购意向降低，对华北粮的采购意向提高。 花生市场购销两淡，油厂提价收购对行情提振力度不足，需求疲软拖累本周期价下行，周五受油料板块上涨提振，花生盘面止跌企稳，主力合约收涨0.17%，报收于9196元/吨，持仓减少4289手。 压力位：9600 花生2410合约 支撑位：9200 棉花2409合约 压力位16500 支撑位16000 CF2409合约下跌1.22%，目前来看，国内皮棉现货供应充足，但销售不畅；下游开机走平，原料累库，如果4月没有新增订单，预计开机率将继续从高位下滑，上游的皮棉销售压力将继续后移，后期销售压力很大，同时盘面没有给贸易商顺位套保机会。今年美棉的情况与去年郑棉的情况有些类似，库存均比较低，前期美棉新年度预期打太满，同时美棉新年度产量预期下修的可能性非常大，中期内棉价不存在大跌的基础。 白糖2409合约 SR2409合约上涨0.24%，短期关注点仍在巴西新季食糖产量预估方面，4月份之后巴西逐渐开榨，产量将逐步明朗。05合约到期后，市场关注点将转向北半球2024/25榨季产量的预估，对应09合约，届时糖价可能承压。 压力位6500 支撑位6000 原油2405合约 SC2405合约下跌0.08%，据外电4月19日消息，国际油价周五逆转早盘跌势，跳涨逾2%，中东紧张局势的激发供应担忧，此前美国对委内瑞拉和伊朗实施制裁。在供应方面，石油输出国组织(OPEC)成员国委内瑞拉失去了美国允许其向全球市场出口石油的关键许可证，这将打击其原油和燃料销售的数量和质量。美国还宣布对OPEC另一成员国伊朗实施制裁，因上周末伊朗用无人机袭击了以色列。但新的制裁避开了伊朗的石油工业。数据显示，伊朗是OPEC的第三大石油生产国。 压力位680 支撑位650 燃料油2409合约 FU2409合约下降1.16%，燃料油市场整体维持供需两淡格局，需求跟进有限的情况下，预计国产燃料油市场窄幅调整。渣油方面，市场资源偏紧格局暂难缓解，不过下游焦化装置开工负荷仍维持相对低位水平，需求提振有限，预计渣油价格高位盘整。油浆方面，市场资源供应仍然集中，不过供应是或有小幅增加，下游按需拿货为主，预计下周油浆价格整体稳定，仍存在一定回调风险。 压力位3600 支撑位3300 生猪2409合约 清明后，终端消费低迷，屠宰企业开工率下滑，养殖端出栏意愿提升，短期猪价承压运行。市场对今年供给缓解预期向好，推动远月合约偏强运行，不过受现状弱势影响，看涨情绪有所降温，进入回调整理期，短期观望等待逢低做多机会。 压力位：20000 支撑位：17000 苹果2410合约 压力位：9000 清明后产区出库意愿迫切，低价货源价格进一步走弱，性价比提升，客商采购积极性有所增加，不过库存压力尚存，价格难有起色。短期价格弱势运行，远月价格处于磨底阶段，2410合约等待下探后，逢低布局中长线多单。 支撑位：7800 鸡蛋2409合约 产蛋鸡存栏持续增加，中长期供给压力较大，不过临近五一，需求季节性增长下，盘面存短期反弹预期，整体依旧偏空看待。 压力位：4000 支撑位：3700 集运欧线2406合约 4月19日，集运欧线2406合约收2629.2点，大涨10.87%。上海出口集装箱综合运价指数为1769.54点，较上期升12.50点或0.71%;中国出口集装箱运价指数环比上行0.1%至1186.53点。地缘政治方面，以色列对伊朗进行军事打击，中东动荡局面进一步恶化，引发集运欧线大幅上涨。建议投资者谨慎偏多。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com