服务电站规模进一步提升，创新业务快速增长

国能日新（股票代码：301162.SZ）的研报显示，公司在2023年的营业收入实现了26.9%的增长，达到4.6亿元人民币，归母净利润同比增长25.6%，达到0.8亿元人民币。第四季度，公司营收增长5.56%，净利润增长6.11%。

公司毛利率稳定上升，达到了67.55%，尽管净利率同比降低了3.13个百分点。公司提到，单站功率预测产品的毛利率增长了1.98个百分点，可能是导致整体毛利率提升的主要原因。然而，股权激励计划带来的股份支付费用使得净利润受到一定影响。

在服务电站规模方面，国能日新在2023年进一步扩大，从2958家增长到3590家。这推动了功率预测服务费收入规模的提升，达到2.68亿元人民币，同比增长3.15%。同时，公司的电网新能源管理系统业务也取得了显著增长，2023年的收入达到0.45亿元人民币，同比增长125.10%，毛利率高达80.55%。

公司正在推进电源端产品化的纵深布局，通过将AI技术应用于电力交易应用，并向售电公司、虚拟电厂、储能电站等市场推广。在储能应用方面，公司的产品已全面适配发电侧、电网侧和用电侧三大应用场景，并将持续升级完善底层平台、策略算法、安全防护和智慧运营。

基于上述财务数据和公司的发展趋势，预计公司2024年至2026年的收入和净利润将分别增长20.5%、24.1%、24.8%和23.9%、27.6%、29.9%，维持“增持”的投资评级。然而，公司面临政策发展不及预期、软件研发进度低于预期、市场竞争加剧和数据采购风险等潜在风险。

国能日新的财务数据表明，公司各项业务均表现出良好的增长态势，特别是在服务电站规模的扩大和电网新能源管理系统的增长方面。随着技术创新和市场需求的不断增长，公司有望继续实现稳健增长。