国能日新(股票代码:301162.SZ)的研报显示,公司在2023年的营业收入实现了26.9%的增长,达到4.6亿元人民币,归母净利润同比增长25.6%,达到0.8亿元人民币。第四季度,公司营收增长5.56%,净利润增长6.11%。
公司毛利率稳定上升,达到了67.55%,尽管净利率同比降低了3.13个百分点。公司提到,单站功率预测产品的毛利率增长了1.98个百分点,可能是导致整体毛利率提升的主要原因。然而,股权激励计划带来的股份支付费用使得净利润受到一定影响。
在服务电站规模方面,国能日新在2023年进一步扩大,从2958家增长到3590家。这推动了功率预测服务费收入规模的提升,达到2.68亿元人民币,同比增长3.15%。同时,公司的电网新能源管理系统业务也取得了显著增长,2023年的收入达到0.45亿元人民币,同比增长125.10%,毛利率高达80.55%。
公司正在推进电源端产品化的纵深布局,通过将AI技术应用于电力交易应用,并向售电公司、虚拟电厂、储能电站等市场推广。在储能应用方面,公司的产品已全面适配发电侧、电网侧和用电侧三大应用场景,并将持续升级完善底层平台、策略算法、安全防护和智慧运营。
基于上述财务数据和公司的发展趋势,预计公司2024年至2026年的收入和净利润将分别增长20.5%、24.1%、24.8%和23.9%、27.6%、29.9%,维持“增持”的投资评级。然而,公司面临政策发展不及预期、软件研发进度低于预期、市场竞争加剧和数据采购风险等潜在风险。
国能日新的财务数据表明,公司各项业务均表现出良好的增长态势,特别是在服务电站规模的扩大和电网新能源管理系统的增长方面。随着技术创新和市场需求的不断增长,公司有望继续实现稳健增长。