晨会纪要

晨会纪要 2024第（68）期发布日期：2024-04-17 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/4/17 08:00 2024/4/16 15:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 37798.97 37735.11 63.860 0.169 纳斯达克指数 15865.25 15885.02 -19.770 -0.124 标普500 5051.41 5061.82 -10.410 -0.206 恒生指数 16248.97 16600.46 -351.490 -2.117 SHIBOR隔夜 1.72 1.72 -0.001 -0.058 美元指数 106.32 106.37 -0.041 -0.038 美元兑人民币(CFETS) 7.24 7.24 0 0 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 主力合约 2024/4/16 2024/4/15 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2399.50 2,399.30 0.20 0.008 COMEX白银 28.19 28.96 -0.770 -2.659 LME铜 9474.50 9,568.00 -93.50 -0.977 LME铝 2559.50 2,548.50 11.0 0.432 LME锌 2758.50 2,775.00 -16.50 -0.595 LME铅 2147.50 2,172.50 -25.0 -1.151 外盘 LME锡 31800.00 32,215.00 -415.0 -1.288 LME镍 17845.00 17,955.00 -110.0 -0.613 ICE11号糖 19.52 19.86 -0.340 -1.712 ICE2号棉花 82.98 85.23 -2.250 -2.640 CBOT大豆 1145.00 1,158.50 -13.50 -1.165 CBOT豆粕 335.60 338.70 -3.10 -0.915 CBOT豆油 44.94 45.34 -0.40 -0.882 CBOT玉米 431.00 431.25 -0.250 -0.058 NYMEX原油 85.31 85.65 -0.340 -0.397 ICE布油 90.09 90.41 -0.320 -0.354 金属国内 主力合约 黄金白银铜锌铝锡铅镍 铁矿石氧化铝螺纹钢不锈钢热轧卷板 2024/4/1708:00 570.60 7379.00 76710.0022485.0020325.00 254020.00 16890.00 134830.00 837.00 3,473.00 3615.00 13785.00 3791.00 2024/4/1615:00 567.00 7368.00 76730.0022280.0020165.00 253620.00 16940.00 134540.00 826.00 3,436.00 3608.00 13750.00 3777.00 涨跌 3.6011.0 -20.0205.0160.0400.0-50.0290.0 11.037.0 7.0 35.014.0 涨跌幅/% 0.6350.149 -0.026 0.9200.7930.158 -0.295 0.2161.3321.0770.1940.2550.371 公司官方微信 化工 主力合约 2024/4/17 08:00 2024/4/16 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 焦煤 1745.50 1746.00 -0.50 -0.029 焦炭 2241.00 2235.00 6.0 0.268 天然橡胶 14515.00 14515.00 0 0 20号胶 11710.00 11735.00 -25.0 -0.213 塑料 8402.00 8394.00 8.0 0.095 聚丙烯PP 7589.00 7580.00 9.0 0.119 (PTA) 6078.00 6062.00 16.0 0.264 沥青 3784.00 3800.00 -16.0 -0.421 甲醇 2516.00 2513.00 3.0 0.119 乙二醇 4390.00 4400.00 -10.0 -0.227 苯乙烯 9605.00 9612.00 -7.0 -0.073 玻璃 1452.00 1458.00 -6.0 -0.412 原油 664.50 666.40 -1.90 -0.285 燃油 3577.00 3581.00 -4.0 -0.112 纯碱 1890.00 1899.00 -9.0 -0.474 纸浆 6354.00 6346.00 8.0 0.126 烧碱 2,363.00 2,354.00 9.0 0.382 PX 8,780.00 8,776.00 4.0 0.046 LPG 4744.00 4673.00 71.0 1.519 农产品 主力合约 2024/4/17 08:00 2024/4/16 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄大豆1号 4690.00 4705.00 -15.0 -0.319 黄大豆2号 3740.00 3810.00 -70.0 -1.837 豆粕 3317.00 3385.00 -68.0 -2.009 菜粕 2727.00 2822.00 -95.0 -3.366 豆油 7542.00 7570.00 -28.0 -0.370 菜籽油 8065.00 8099.00 -34.0 -0.420 棕榈油 7596.00 7606.00 -10.0 -0.131 白砂糖 6266.00 6303.00 -37.0 -0.587 黄玉米 2375.00 2382.00 -7.0 -0.294 玉米淀粉 2825.00 2835.00 -10.0 -0.353 一号棉花 16185.00 16345.00 -160.0 -0.979 棉纱 21080.00 21160.00 -80.0 -0.378 宏观要闻 1、中国2024年第一季度国民经济实现良好开局。据国家统计局初步核算，一季度国内生产总值（GDP）296299亿元，按不变价格计算，同比增长5.3%，环比增长1.6%；全国规模以上工业增加值同比增长6.1%；服务业增加值增长5.0%，现代服务业较快增长；社会消费品零售总额120327亿元，增长4.7%；全国固定资产投资（不含农户）100042亿元，增长4.5%；就业形势总体稳定，全国城镇调查失业率平均值为5.2%，同比下降0.3个百分点；全国居民人均可支配收入11539元，同比名义增长6.2%，扣除价格因素实际增长6.2%。 2、国新办举行新闻发布会，国家统计局副局长盛来运介绍一季度国民经济运行情况，并答记者问。发布会要点包括：①一季度GDP同比增长5.3%，符合实际且有支撑②我国仍处于结构调整转型升级阶段，要承受转型阵痛③工业经济回升向好态势将继续保持④房地产市场仍处在调整过程中⑤下阶段我国CPI有望在低位温和回升，PPI降幅将继续收窄、稳中有升⑥第五次全国经济普查结果预计将于三季度公布。 3、国际油价小幅下跌，美油5月合约跌0.12%，报85.31美元/桶。布油6月合约跌0.16%，报 89.96美元/桶。 4、十四届全国人大常委会第九次会议将于4月23日至26日在京举行。委员长会议建议，十四届全国人大常委会第九次会议审议学位法草案、关税法草案；审议国务院关于提请审议会计法修正草案的议案、关于提请审议能源法草案的议案等。 5、国家领导人会见德国总理朔尔茨指出，当前世界百年变局加速演进，人类社会面临的风险挑战增多，要解决这些问题，离不开大国合作。中德是世界第二、第三大经济体，巩固和发展中德关系的意义超越双边关系范畴，对亚欧大陆乃至整个世界都有重要影响。两国要从长远和战略角度看待和发展双边关系，携手为世界注入更多稳定性和确定性。 6、央行周二开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日有20亿元逆回购到期，因此完全对冲到期量。 7、三部门发布《关于深化制造业金融服务助力推进新型工业化的通知》，要求把金融支持制造业高质量发展摆在更加突出位置。银行业金融机构要单列制造业信贷计划，推动更多信贷资源支持制造业发展，持续提升制造业中长期贷款占比。 8、中国70城新房价格环比跌幅连续3个月收窄。3月份，70个大中城市新房和二手房成交量比前期有所上升，各线城市房价环比降幅略有收窄，上海新房价格领涨全国。3月新房价格环比上涨城市有11个，比2月增加3个。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 16日，花生期货主力合约PK410以9250开盘，最高9292，以9234收盘，成交量81276手，持仓量94823手，持仓较昨日减2822手。花生现货市场整体稳定，油厂到货量有所增加，多以质论价，内贸市场销量不旺，贸易商多维持观望或消耗库存为主。受商品氛围偏空影响，花生盘面预计偏弱为主，关注新季种植种子销售增加影响。 油脂 16日，豆油成交52800吨，棕榈油成交400吨，总成交比上一交易日减少15700吨，减幅41.87%。信息方面，SPPOMA：2024年4月1-15日马来西亚棕榈油单产减少22.43%，出油率增加0.03%，产量减少22.27%。美豆市场震荡走弱，国内油脂市场供应充足，短期缺乏向上驱动，建议做空为主。 白糖 国际方面，隔夜原糖继续下跌，7月合约收于19.52美分。巴西目前开榨糖厂同比增加，港口待船量增多，4月前两周出口104万吨，预计4月份上市量和出口量同期偏高。印度预计今年季风降雨量高于往年，利空远期价格。基本面偏向弱势，但原白糖价差高企，原糖跌破20美分或刺激买船，限制短期原糖下跌空间。 国内看，16日广西现货价格跌40在6560。截止3月底，全国糖工业库存483.55 万吨，同比增48.55万吨。工业库存同比转增。国产糖供给充足，内外价差在本轮原糖下跌后有所修复。预计郑糖趋弱，空单持有或拉高做空为主，关注6100支撑。 棉花 隔夜美棉继续下跌，受美元走强拖累以及可交割库存增加，同时巴西棉4月前两周出口同比大幅增加。国内供给端，本年度棉花销售进度偏慢，3月份去库进度加快，截至3月底，棉花商业库存486万吨，同比低21.3万吨，去库加快；港口库存增加，滑准税发放窗口临近，美棉的走弱使得进口棉利润空间再度打开，供给仍然充裕。新棉种植窗口打开，天气及新棉种植支撑盘面。需求端：国内下游需求连续两周转暖。目前基本面矛盾不大，震荡思路，关注天气情况。 生猪 今日，生猪现货稳定为主，全国生猪均价为15.20元/公斤，同比节前-0.02元/公斤。周末猪价弱稳调整，多地稳定为主。养殖端出栏有所增加，天气升温，标肥价差收窄，市场猪源充足，且市场成交一般，需求无明显变化，屠企采购较顺畅。目前现 货整体稳中有调，盘面震荡为主，继近弱远强，价差继续扩大。 鸡蛋 今天，全国鸡蛋现货稳定为主，河北交割基准地粉蛋报价3.0元/斤左右。供应端：产区货源供应相对充足，养殖单位顺市出货，有挺价意愿。需求端：需求平淡，假日需求支撑不明显，贸易商去库存不畅，入市采购略显谨慎。库存端：生产环节库存在0-2天，流通环节库存0-1.5天。目前价格主要的矛盾集中于下游消费偏弱，供应不断增加，上游借助假日试探挺价，但下游需求提振一般，供大于求的局面延续，预计将维持在成本线附近，盘面存在短期反弹可能性，但反弹乏力，近弱远强持续。 2）能源化工 烧碱 现货方面，4月16日，山东地区32%碱主流价报740元/吨（+0），江苏地区32%碱主流价报850元/吨（+0）。低浓度液碱来看，山东主力企业库存有所下滑，但主力下游送货量持续高位，且近期供量较为充裕，预计近期低浓度液碱价格趋稳为主。高浓度来看，美金价跌至390-418美元/吨，华东区域出口询盘氛围偏弱，价格不排除有进一步下滑风险。整体来看，0