量化基金周报

2024年4月15日 量化基金周报 核心观点（20240412）： 分析师 其 它 策 略 基 金 表 现。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为-0.92%； 提 取 业 绩 报 酬的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.19%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.57%；多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.79%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.27%。 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为0.15%，同 期 公 募 超 额 收 益 为0.11%；私 募 中 证500指数 增 强 基 金 超 额 收益 为-0.24%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.26%； 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额收 益 为0.34%，同 期 公 募 超 额 收 益 为0.31%。 风险 提 示 ：报 告 结 论 基 于 历 史 价 格 信 息 和 统计 规 律 ， 但 二 级 市 场 受 各 种 即 时性 政 策 影 响 易 出 现 统 计 规 律 之 外 的 走 势， 所 以 报告 结 论 有 可 能 无 法 正 确 预 测市 场 发 展 ， 报 告 阅 读 者 需 审 慎 参 考 报 告 结 论。 相关研究 目录 （一）指数增强基金........................................................................................................................................................................3（二）绝对收益及其它量化基金...................................................................................................................................................4 四、风险提示................................................................................................................................................................................8 一、公募量化基金表现 （一）指数增强基金 中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。本 周 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.50%，中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.44%，中 证1000指 数增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.72%。其 它 指 数 增强 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.21%； 绝 对收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.30%； 其 它 主 动 量 化类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.81%。 本 周 （ 截 至 日 期 ：20240412） 纳 入 统 计 的 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为58只 ， 本 周 超 额 收 益 中 位数 为0.50%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.63%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.63%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数为1.13%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.52%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.53%。 本 周 纳 入 统 计 的 中证500指 数 增 强 基 金 数 量 为62只 ，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.44%，本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.74%，本 季度 超 额 中位 数 收 益 为0.74%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为2.24%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.34%， 本周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-1.57%。本 周 纳 入 统 计 的 中 证1000指 数 增 强 基 金 数 量 为41只，本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.72%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为1.11%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为1.11%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为2.25%。 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.55%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.45%。其 它 指 数 增 强基 金 纳 入 统 计 的 数 量 为90只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.21%，本 月 收 益 中 位 数 为0.34%，本 季 度 中 位 数 收 益为0.34%，本 年 度 收 益 中 位 数 为1.54%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为5.26%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-5.66%。 （二）绝对收益及其它量化基金 对 于 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为23只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为0.30%， 本 月收 益 中 位 数 为0.37%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为0.37%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为1.75%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益为0.86%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-0.43%。对 于 其 它 主 动 量 化 类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为216只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-1.81%， 本 月 收 益 中 位 数 为-0.54%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-0.54%， 本 年 度 收 益 中 位 数为-4.20%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为2.37%， 本 周 表现 最 差 的 超 额 收 益 为-6.93%。 二、其它策略基金表现 其 它 策 略 基 金 表 现 。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为-0.92%；提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数为-0.19%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.57%； 多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.79%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.27%。 对 于 定 向 增 发 主 题 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为67只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-0.92%， 本 月 收 益 中 位数 为-0.01%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-0.01%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-1.93%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为1.93%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-6.95%。 对 于 提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为124只，本 周 收 益 中 位 数 为-0.19%，本 月 收 益 中位 数 为0.22%，本 季 度 中 位 数 收 益 为0.22%，本 年 度 收 益 中 位 数 为0.85%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为4.81%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-10.60%。 对 于 行 业 主 题 轮 动 的 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为28只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-1.57%，本 月 收 益 中位 数 为-1.26%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-1.26%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-3.36%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为2.52%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-5.23%。 对 于 多 因 子 类 型 的 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为13只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-1.79%， 本 月 收 益 中 位数 为0.03%，本 季 度 中 位 数 收 益 为0.03%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-4.51%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为-0.29%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-3.06%。 对 于 大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为7只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-1.27%，本 月 收益 中 位 数 为-0.12%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-0.12%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为-4.22%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为-0.10%， 本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-4.65%。 此 外 ， 本 期 纳 入 统 计 大 数 据 相 关 的 被 动 型 基 金 数 量 为15只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-1.89%， 本 月 收 益 中 位 数 为-4.60%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-4.60%， 本 年 度 收 益 中 位 数为-6.66%。 三、私募量化基金 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.15%， 同 期 公 募超 额 收 益 为0.11%； 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为-0.24%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.26%； 私 募中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.34%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.31%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：wind，中国银河证券研究院 本 周 （ 截 至 日 期 ：20240405） 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为77只 ， 本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.15%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.15%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.15%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为-0.24%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为7.31%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-3.14%。同 期 公 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.11%。 按 管 理 机 构 人 统 计 ， 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强管 理 机 构 为51家 ，单 家 最 大 的 是2只 ，其 本 周 超 额 收 益 均 值 为3.65%，私 募 机 构 本 周 超 额 最 差 的 是-3.14%，私 募 机 构 本 周 超 额 最 好 的 是5.62%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：wind，中国银河证券研究院 本 周 纳 入 统 计 的 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 数 量 为595只，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为-0.24%，本 月 超额 收 益 中 位 数 为-0.24%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为-0.24%，本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为-1.72%； 本 周 表 现最 好 的 超 额 收益 为5.38%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收