计算机行业周报：谷歌重塑Transformer架构，关注国内AI产业协同作用

证券研究报告 计算机报告日期：2024年4月15日 谷歌重塑Transformer架构，关注国内AI产业协同作用 ———计算机行业周报 华龙证券研究所 投资评级：推荐（维持） 最近一年走势 相对沪深300走势2024/4/12（%） 表现1m3m12m 沪深300-3.25.5-15.2 计算机-10.1-8.8-34.0 研究员：孙伯文 执业证书编号：S0230523080004邮箱：sunbw@hlzqgs.com 相关阅读 请认真阅读文后免责条款 摘要： 近期，海外谷歌重塑Transformer架构，大模型长文本处理能力有望迎来新提升。国内AI应用及AIPC产品持续推出，产业协同效应有望进一步加强，维持计算机行业“推荐”评级。 国内AI应用与AIPC方面：2024年4月11日，金山办公发布全新升级的办公平台WPS365。其中，WPSAI通过接入大模型，融合企业知识库，能够实现数据处理、阅读文章、一键生成文档、PPT的功能。WPS365按不同版本定价，其中商业旗舰版定价599元每人每年，加入了AI写文章/智能问答等。2024年4月11日，华为于鸿蒙生态春季沟通会上发布笔记本电脑MateBookXPro。MateBookXPro的AI能力主要体现在AI芯片、大模型和应用三个方面。首先，MateBookXPro集成了AI专属加速芯片NPU。其次，MateBookXPro接入了华为盘古大模型，能够借助大模型能力实现AI概要、AI纪要、AI慧眼和AI翻译等功能。我们认为随着国内大模型技术进步，“云+端”AI产品有望持续推出。个股方面建议关注：金山办公（688111.SH）、华勤技术（603296.SH）、智微智能（001339.SZ）。 海外大模型方面：2024年4月10日，谷歌发表新论文《LeaveNoContextBehind:EfficientInfiniteContextTransformerswith Infini-attention》，论文中对Transformer架构进行了更新，提出了Infini-Transformer，使得基于Transformer框架的语言模型在处理长文本任务中更加高效，同时显著减少内存和计算资源的额外占用。我们认为本次谷歌发布的Infini-Transformer有望对国内大模型产业产生积极映射作用，提高长文本语言模型的整体输出效果，建议关注国内大模型、算力和AI应用的长期产业协同效应。个股方面建议关注：浪潮信息（000977.SZ）、神州数码（000034.SZ）、中科曙光 （603019.SH）、海光信息（688041.SH）、科大讯飞（002230.SZ）。 风险提示：国产算力建设不及预期；所引用数据资料的误差风险；AI应用落地速度不及预期；国产大模型迭代速度不及预期；重点关注公 1 司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期；创业板、科创板股票风险等级为R4，仅供符合本公司适当性管理要求的客户使用。 正文目录 1一周市场表现3 2行业要闻4 3重点公司公告4 4本周观点4 4.1金山办公发布全新升级办公平台WPS365，B端AI应用蓄势待发5 4.2华为鸿蒙生态春季沟通会召开，盘古大模型助力AIPC7 4.3谷歌重塑Transformer结构，显著降低内存和算力占用9 5风险提示11 图目录 图1：申万一级行业周涨跌幅一览3 图2：计算机股票周涨幅前五3 图3：计算机股票周跌幅前五3 图4：新升级WPSAI企业版的AI能力5 图5：Microsoft365Excel中的Copilot6 图6：华为MateBookXPro7 图7：华为MateBookXProAI概要功能8 图8：与Transformer-XL相比，Infini-Transformer具有完整的上下文历史记录9 图9：横向对比Infini-Transformer的记忆大小和压缩比（基于长文本语言模型建模结果）10 表目录 表1：重点关注公司及盈利预测11 1一周市场表现 图1：申万一级行业周涨跌幅一览 2024年4月8日-4月12日，申万计算机指数下跌 6.47%。板块个股涨幅前五名分别为ST易联众 （300096.SZ）、浩丰科技（300419.SZ）、龙宇股份 （603003.SH）、德赛西威（002920.SZ）、思维列控 （603508.SH）。板块个股跌幅前五名分别为威创股份 （002308.SZ）、亚康股份（301085.SZ）、海天瑞声 （688787.SH）、深信服（300454.SZ）、博睿数据 （688229.SH）。 资料来源：Wind，华龙证券研究所 图2：计算机股票周涨幅前五图3：计算机股票周跌幅前五 资料来源：Wind，华龙证券研究所资料来源：Wind，华龙证券研究所 2行业要闻 4月9日消息，工业和信息化部等七部门发布关于印发推动工业领域设备更新实施方案的通知。方案中提出，总体要求是到2027年，工业领域设备投资规模较 2023年增长25%以上，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%，工业大省大市和重点园区规上工业企业数字化改造全覆盖。方案还提出要加快建设智能工厂。推动人工智能、第五代移动通信（5G）、边缘计算等新技术在制造环节深度应用。同时加强数字基础设施建设。加快工业互联网、物联网、5G、千兆光网等新型网络基础设施规模化部署，鼓励工业企业内外网改造。构建工业基础算力资源和应用能力融合体系，加快部署工业边缘数据中心，建设面向特定场景的边缘计算设施，推动“云边端”算力协同发展。加大高性能智算供给，在算力枢纽节点建设智算中心。（来源：工信部） 3重点公司公告 【四维图新】2024年4月10日消息，北京四维图新科技股份有限公司（以下简称“公司”）收到天津大港油田工程咨询有限公司《中标通知书》，公司中标东方物探长庆物探分公司2024-2025年无人机应用技术服 务项目，预计中标金额1430万元。 【达实智能】2024年4月10日消息，深圳达实智能股份有限公司于近日与深圳市地铁集团有限公司就深圳地铁12号线二期自动售检票系统项目有关事项协商一致，在深圳市正式签署了项目合同，合同金额2820.09万元。 【虹软科技】2024年4月12日消息，虹软科技股份有限公司（以下简称“公司”）发布公告称，瑞联新产业因资金安排需要，拟自本次减持计划公告之日起十五个交易日后的三个月内，通过集中竞价方式减持公司股份数量不超过4,060,000股，即不超过公司总股本的1%。减持价格按市场价格确定。 4本周观点 4.1金山办公发布全新升级办公平台WPS365，B端AI应用蓄势待发 2024年4月11日，金山办公发布全新升级的办公平台WPS365，包含新升级的WPSOffice、WPSAI企业版和WPS协作。其中，WPSAI通过接入大模型，融合企业知识库，能够实现数据处理、阅读文章、一键生成文档、PPT的功能。WPS365按不同版本定价，其中商业协作版、商业高级版和商业旗舰版分别定价199/399/599元每人每年。其中商业旗舰版加入了AI写文章/智能问答等。我们认为本次金山办公新升级的WPS365是其AI产品从C端向B端拓展的一个里程碑事件。同时，国内B端场景中诸如高端制造、泛互联网、消费零售、商贸零售等有望最先受益于AI办公提效。 图4：新升级WPSAI企业版的AI能力 资料来源：WPS365，华龙证券研究所 此前，海外AI办公应用已有相应映射，WPSAI可 横向对比微软AI办公产品Copilot365。2023年内，微软推出AI助手Copilot。基于Microsoft365的Copilot商业版定价217人民币/用户/月，可以通过多种方式支持办公： 1.文档创作与编辑：在Word中，Copilot可以辅助用户进行文档创作，包括创建、总结、理解、完善和提升文档内容。用户可以利用Copilot的增强功能，如将文本可视化并转换为表格，添加到现有提示，通过引用多个文档来起草文档，以及发现有关文档的信息。 2.演示文稿制作：在PowerPoint中，Copilot可以帮助用户创建和编辑演示文稿。用户可以借助Copilot的AI功能，快速生成幻灯片布局和内容，提高制作效率。 3.邮件撰写与回复：在Outlook中，Copilot可以辅助用户撰写和回复邮件。用户可以通过Copilot快速生成邮件内容，提高邮件沟通的效率。 4.搜索与获取信息：Copilot可以连接到整个Web，帮助用户快速搜索和获取所需的信息。用户可以通过Copilot在办公过程中获取相关资料和知识，支持决策和工作进展。 总的来说，微软的Copilot通过集成在Office办公软件中，提供了丰富的AI功能，帮助用户更加高效地完成办公任务，提升工作效率和创造力。然而，需要注意的是，Copilot是一个附加服务，需要Microsoft365E3或E5许可证才能使用，并且目前仅支持国际版的Microsoft365。WPS推出的WPSAI与微软基于Microsoft365的Copilot在AI功能实现上具有相似性，因此在办公软件国产化替代趋势中，具备显著的替代能力。此外，Copilot的定价及商业模式对WPSAI等AI帮办公产品而言也具备借鉴价值和参考意义。 图5：Microsoft365Excel中的Copilot 资料来源：微软官网，华龙证券研究所 4.2华为鸿蒙生态春季沟通会召开，盘古大模型助力AIPC 图6：华为MateBookXPro 2024年4月11日，华为于鸿蒙生态春季沟通会上发布笔记本电脑MateBookXPro。该款PC至高搭载英特尔酷睿Ultra9高性能处理器，升级锐炫显卡，配备32GB大内存和2TB大硬盘，售价11199起。 资料来源：华为官网，华龙证券研究所 MateBookXPro的AI能力主要体现在AI芯片、大模型和应用三个方面。首先，MateBookXPro搭载了全新酷睿Ultra处理器，集成了AI专属加速芯片NPU，能够更好地支持PC进行AI功能处理，支持200亿参数对话大模型本地运行。其次，MateBookXPro接入了华为盘古大模型，能够借助大模型能力实现AI概要功能，主要体现为从音视频或实时纪要的海量信息中，快速精准地提炼关键点，生成摘要。另外，MateBookXPro还可以实现的AI功能有AI纪要、AI慧眼和AI翻译。 图7：华为MateBookXProAI概要功能 资料来源：华为官网，华龙证券研究所 当前，集成NPU已经成为提升AIPC计算能力的主流做法。NPU即神经网络处理单元，其优势和必要性主要体现在以下几个方面： 5.高效并行处理能力：NPU采用了高度并行的设计，能够同时处理大量的数据，这种设计使得NPU芯片在处理人工智能任务时，能够大大提高计算效率。对于复杂的神经网络计算，NPU的高效并行处理能力至关重要。 6.更低的能耗：NPU芯片采用了专用的指令集，这些指令集是专门为人工智能算法设计的，能够更好地支持人工智能算法的运行。这使得NPU在处理人工智能任务时，相比传统的CPU和GPU，具有更高的效率和更低的能耗。降低能耗对于移动设备等对能耗有严格要求的应用场景来说，是非常重要的。在智能手机、嵌入式系统等设备中，NPU的低能耗特性使得这些设备能够在保证性能的同时，延长电池续航时间。 7.良好的兼容性和可扩展性：NPU支持多种神经网络模型和算法框架，具有良好的兼容性和可扩展性。开发者能够轻松地将现有的人工智能应用迁移到NPU平台上，加速应用的开发和部署过程。同时，NPU还支持与其他处理器（如CPU、GPU）的协同工作，更加灵 活高效的分配计算资源。 综上所述，移动设备集成NPU以实现加速计算的必要性主要体现在其高效并行处理能力、低能耗、良好的兼容性和可扩展性等方面。随着人工智能技术的不断发展，NPU将在更多领域发挥重要作用。 4.2谷歌重塑Transformer结构