数字经济下的贸易变革：把握数字贸易高质量发展机遇

中国经济高质量发展系列研究 数字经济下的贸易变革： 把握数字贸易高质量发展机遇 中国银河证券首席经济学家、研究院院长：章俊宏观分析师：许冬石 分析师助理：吕雷 数字经济专题报告 2024年04月13日 数字经济下的贸易变革：把握数字贸易高质量发展机遇 核心观点： 数字贸易是打破时空属性和物理界限的新贸易形态 根据商务部定义，数字贸易是以数据资源为关键生产要素、数字服务为核心、数字订购与交付为主要特征的对外贸易。简单理解，数字贸易是所有以数字方式订购、交付的国际贸易。 数字贸易与传统贸易在贸易对象、结构、方式等方面存在差异：（1）贸易对象的数字化：除了涵盖传统货物、服务、生产要素外，还包括数据、数字产品和数字服务的跨境流动，贸易对象更加广泛；（2）贸易方式的数字化：贸易全流程、全产业链呈现出数字化转型，推动贸易成本下降、效率提升；（3）商业结构更加扁平化：供求双方可以直接交易，具体包括B2B、B2C、C2C等商业模式；（4）运作模式更加高效简洁：多通过电子商务平台开展，使用电子材料和单据。 基础性数字服务激活贸易新动能 云存储和计算、数字平台、5G网络和区块链四大关键基础性数字服务对数字贸易发展带来显著影响。（1）云存储和计算服务对上线、上云提供支持，推动形成“云端经济”生态，催生出众包、云外包、平台分包等新模式新业态；（2）数字平台服务是数字经济和数字贸易高效有序运转的重要支撑，其提供了一种将有关当事 人聚集在一起在线互动的机制，为数据、商品和服务的供需对接，以及研发、设计、制造等的分工协同提供支持；（3）5G网络服务催生新应用场景和数字服务需求，推动新的数字服务产业出现、发展和全球化分工；（4）区块链服务构筑安全可信贸易环境，为数据、数字产品和数字服务的贸易提供保障。 数字贸易成为我国新的发展引擎 （1）我国可数字化交付的服务贸易在全球竞争力不断提升，规模稳居全球前列，2022年位居全球第5，仅次于美国、爱尔兰、英国和德国；（2）2022年我国跨境电商出口额达1.53万亿元，占我国出口总值的6.4%，贸易伙伴覆盖全球，美国 （34.3%）、英国（6.5%）为前两大主要出口目的地；（3）ICT产品和服务贸易规 模大幅增长，电子元件、通信设备、计算机和外围设备是ICT产品贸易的主力；2022年ICT服务贸易占我国总服务出口额的比重提升至20%左右。 数字贸易高质量发展模式探索与布局 近年来，我国通过对标国际高水平自由贸易协定，积极参与数字贸易国际合作，通过促进贸易与产业融合发展，不断提升区域贸易能级，加强公共服务平台和交流合作平台建设，助力贸易拓展。 浙江、上海、北京、广东等省市不断出台数字贸易改革创新举措，在搭建数字贸易发展平台、开展数据跨境流动试点、推动贸易数字化等方面持续优化政策环境，不断加大对数字贸易发展的促进力度。 分析师 首席经济学家：章俊 ：010-80928096 ：zhangjun_yj@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130523070003 许冬石 ：010-83574134 ：xudongshi_yj@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130515030003 研究助理：吕雷 风险提示 1.海外经济衰退风险超预期 2.技术进步放缓 3.政策出台力度不及预期 目录 一、数字贸易是打破时空属性和物理界限的新贸易形态4 （一）数字贸易是所有以数字方式订购和/或交付的国际贸易4 （二）数字贸易与传统贸易在贸易对象、结构、方式等方面存在差异5 （三）数字贸易日益成为全球经贸往来的重要纽带6 二、基础性数字服务激活贸易新动能8 （一）云存储计算服务构筑数字贸易基础8 （二）数字平台服务串联各方要素与服务9 （三）5G网络服务拓展数字贸易全新场景10 （四）区块链服务搭建可信数字贸易环境11 三、数字贸易成为我国新的发展引擎12 （一）我国可数字化交付的服务贸易在全球竞争力不断提升12 （二）跨境电商为我国外贸发展注入新动能12 （三）我国ICT领域是引领数字贸易快速发展的加速器13 四、数字贸易高质量发展模式探索与布局14 （一）数字贸易高质量发展模式的特点：对标国际，进一步提升贸易能级14 （二）案例分析：各省市在数字贸易领域的探索与布局15 一、数字贸易是打破时空属性和物理界限的新贸易形态 （一）数字贸易是所有以数字方式订购和/或交付的国际贸易 贸易是经济社会资源配置的关键环节，在信息通信技术突飞猛进的时代下也正经历着数字化的变革。数字贸易是随着数字经济的产生和发展而催生出的新贸易形态。 目前，国内外学界与业界尚未对“数字贸易”这一概念达成广泛的共识，也没有形成统一的统计标准。当前国际上相对权威的界定来自国际货币基金组织（IMF）、经济合作与发展组织（OECD）、联合国贸易和发展会议（UNCTAD）和世界贸易组织（WTO）在2023年联合发布的第二版数字贸易测度手册》，将数字贸易界定为“所有以数字方式订购和/或交付的国际贸易”。 我国商务部沿用上述定义，认为数字贸易是以数据资源为关键生产要素、数字服务为核心、数字订购与交付为主要特征的对外贸易。其中，数字交付贸易是指通过计算机网络远程交付的所有国际贸易交易，包含数字技术贸易、数字服务贸易、数字产品贸易和数据贸易。数字订购贸易是指通过计算机网络使用专门为接收或下订单而设计的方法达成的货物和服务贸易，等同于我们常说的国际电子商务。 图1：数字贸易的分类 属性 对象 参与者 描述 数字订购 平台支持 数字交付 √ × × 货物 B2B A国的企业通过供应商的网店或“电子数据交换”（EDI）直接购买B国的供应商的货物，例如产品生产中所用的组件。 √ × × 货物 B2C A国的消费者通过供应商的网店直接购买B国的供应商提供的用于最终使用的货物，例如衣服。 √ √ × 货物 B2B A国的企业通过线上平台（位于A国、B国或任何地点）购买B国的供应商的货物，例如通过eBay购买办公室家具。 √ √ × 货物 B2C A国的消费者通过线上平台（位于A国、B国或任何地点）购买B国的供应商的货物，例如在亚马逊购买一本书。 √ × × 服务 B2B A国的企业直接向供应商通过线上方式直接向B国的供应商订购服务，该服务以线下方式交付，例如运输服务。 √ √ × 服务 B2C A国的消费者通过线上平台（位于A国、B国或任何地点）向B国的供应商订购服务，该服务以线下方式交付，例如通过酒店的线上预订系统在线预订房间。 √ √ × 服务 B2B A国的企业通过在线平台（位于A国、B国或任何地点）向B国的供应商订购服务，该服务以线下方式交付，例如标准化的维护与修理服务。 √ √ × 服务 B2C A国消费者通过在线平台向B国的供应商订购服务，该服务以线下方式交付，例如旅游者预定的分时驾驶服务（Uber）。 √ × √ 服务 B2B A国企业通过线上方式直接向B国的供应商订购服务，该服务以数字方式交付，例如标准化的维护与修理服务。 √ × √ 服务 B2C A国消费者通过线上方式直接向B国的供应商订购服务，该服务以数字方式交付，例如购买保险。 √ √ √ 服务 B2B A国企业通过在线平台（位于A国、B国或任何地点）向B国的供应商订购服务，该服务以数字方式交付，例如企业通过线上平台订购图形设计服务。 √ √ √ 服务 B2C A国消费者通过在线平台（位于A国、B国或任何地点）向B国的供应商订购服务，该服务以数字方式交付，例如订阅音乐流媒体。 × × √ 服务 B2B A国的企业通过线下方式向B国的供应商订购服务，该服务以数字方式交付。例如，定制咨询服务、业务流程外包（BPO）服务。 × × √ 服务 B2C A国消费者通过线下方式向B国的供应商订购服务，该服务以数字方式交付，例如线上讲座等教育服务。 √ √ × 服务 C2C A国消费者通过在线平台（位于A国、B国或任何地点）向B国的消费者订购服务，该服务以线下方式交付，例如预定住宿共享（AirBnB）。 √ √ × 货物 C2C A国消费者通过在线平台（位于A国、B国或任何地点）向B国的消费者购买货物，该货物以线下方式交付，例如通过线上市场进行的二手货物交易。 资料来源：OECD，“MeasuringDigitalTrade:TowardsaConceptualFramework”，STD/CSSP/WPTGS(2017)3，March2017，中国银 河证券研究院 （二）数字贸易与传统贸易在贸易对象、结构、方式等方面存在差异 贸易对象的数字化是数字贸易区别于传统贸易的重要维度之一。贸易对象数字化表现为以数据形式存在的要素和服务成为国际贸易中的重要交易对象。传统贸易是货物服务、传统生产要素的跨境流动。而数字贸易除了涵盖传统货物、服务、生产要素外，还包括数据、数字产品和数字服务的跨境流动，贸易对象更加广泛。 图2：传统贸易和数字贸易对比 维度 传统贸易 数字贸易 贸易对象 货物、服务、传统生产要素 传统货物、传统服务、传统生产要素、数据、数字产品、数字服务 贸易方式 订单获取 线下磋商 数字订购 商品交付 货物：海洋运输、铁路运输、航空运输、公路运输、内河运输、邮政运输、管道运输、集装箱运输、国际多式联运服务、传统生产要素：跨境交付、境外消费、境外投资、 自然人流动 数字交付 商业结构 多级分销体系，代理商、批发商、零售商等诸多中间机构， 供给方和需求方往往并不直接进行交易 商业结构扁平化，B2B、B2C、C2C， 供求双方直接交易 运作模式 固定交易场所，实体材料和单据 电子商务平台，电子材料和单据 资料来源：信通院，国际贸易实务（第六版）》黎孝先等（2016），服务贸易总协定》WTO，数字贸易及其时代价值与研究展望》马述忠等（2018），从数字经济到数字贸易：内涵、特征、规则与影响》孙杰（2020），中国银河证券研究院整理 贸易方式的数字化是数字贸易区别于传统贸易的另一重要维度。贸易方式的数字化是指贸易全流程、全链条呈现出数字化转型，推动贸易成本下降、效率提升。具体来看，订单获取方式上，传统贸易通常通过线下磋商进行；数字贸易采取数字订购方式。商品交付方式上，传统货物贸易通常采用海洋、铁路、航空、公路等运输方式，传统服务和生产要素贸易通常体现为跨境交付、境外消费、境外投资、自然人流动；数字贸易则采用数字交付方式实现。 数字贸易的商业结构更加扁平化。从商业结构来看，在传统贸易模式下，往往存在多级分销体系，参与主体包括代理商、批发商、零售商等诸多中间机构，供给方和 需求方通常并不直接进行交易；而在数字贸易模式下，商业结构扁平化，供求双方可以直接交易，具体包括B2B、B2C、C2C等商业模式。 数字贸易运作模式更加高效简洁。从运作模式来看，传统贸易通常在固定交易场所进行，且供需双方交易相关材料和单据采用实体纸质形式；数据贸易多通过电子商务平台开展，使用电子材料和单据。 （三）数字贸易日益成为全球经贸往来的重要纽带 全球数字贸易正呈现爆发式增长态势，比非数字贸易增长更快。据世界贸易组织（WTO）统计，2022年全球可数字化交付服务出口额为4.1万亿美元，同比增长3.4%，占全球服务出口比重达57.1%。2012—2022年，全球可数字化交付服务出口年均增长6.1%，比同期全球服务贸易出口年均增速高出1.6个百分点。OECD报告显示，进入21世纪以来，数字贸易与非数字贸易增长速度明显分化。2011年以来，全球数字贸易的增长一直比“其他贸易”的增长更为明显。 世界数字贸易集中于发达经济体，发展中经济体仍面临“数字鸿沟”。从规模上看，2022年，发达经济体的可数字化交付服务贸易额高达5.5万亿美元，较2010 年2.8万亿美元的水平几乎翻了1倍。而发展中经济体可数字化交付服务贸易额为1.8万亿美元，规模不到发达国家的1/3。从占比来看，2022年，发达国家可数字化交付服务贸易额占其服务贸易总额的比重为