美元多头短线或遭拦路虎 “无脑”黄金不断刷历史新高

美元多头短线或遭拦路虎“无脑”黄金不断刷历史新高 2024.04.12 基本面 在周三美国全面超预期CPI的推动下，美元一度全面走强，美元指数一度从104附近拉升至105.30，刷新2月以来高点，并在周四进一步冲高上探105.50上方水平，维持强势，这主要得益于疲弱的欧元和日元，因欧央行抢跑美联储释放清晰降息路径，而日本央行尽管口头敢于但实际立场仍鸽派。其他非美货币在周四都在不同程度上修正美国CPI后的跌幅，短线有止跌的迹象。需要注意的是，黄金再次无视基本面逻辑，经过周三的短线调整后，再创历史新高2377.47，强势特征明显。 3月的美国非农和CPI后，市场对美联储在6月降息的预期将至三成左右，主流预期为9月开始降息，次数仅为2次，低于美联储在本周会议纪要上暗示的3次，甚至更为激进的观点认为，应该考量的不是美联储何时降息，而是美联储是否会降息。HYCM兴业投资分析师认为，在这种预期推动下，再加上欧央行、加央行均在本周释放明确的降息信号，内外推动力有望刺激美元多头进一步走高。 不过，美联储内部分歧巨大，以美联储主席鲍威尔为首的鸽派坚持认为通胀处于下行趋势，年内有三次降息机会，而美联储多位理事包括鲍曼、库克在内的鹰派均认为降息应谨慎，甚至不排除加息的需要。HYCM兴业投资分析师认为，美联储6月议息会议前仍有2次CPI数据公布，加上短线利好集中释放，在美元指数暴涨创下阶段性高点后，不排除短线迎来调整的可能性。 HYCM兴业投资分析师进一步指出，非美间也存在明显的机会。比如欧央行的显著鸽派及欧元区经济疲弱前景，都令欧元前景脆弱，而市场对英央行降息的预期也在不断调降，这可能使得欧弱镑强 格局再次形成。日元空头不断积累，如果美联储不降息，日元难挽颓势，在美国CPI后，美元/日元已经突破市场152的心理警戒位，日元空头狂欢，思路上以空为主，短线风险是日本当局入场干预，因此资金有限的情况下应注意及时落袋为安。相比之下，美中经济增长前景为商品货币尤其是澳元提供一定支持，澳元可能成为日元套利的一大选择。 相比本周美国CPI、美联储会议纪要、美联储高官讲话，欧央行和加央行利率决议等众多重磅事件风险，下周财经日历相对清淡，美国方面将继续关注美国经济数据如零售销售和房屋数据等，美联 储也将有多位官员发表讲话，如果美联储不降息预期得到进一步强化，美元指数将有望站稳105上方，否则，美元指数短线可能迎来短线的修正。技术面 欧元/美元 日图大幅下跌在2月低点1.0694一线有放缓迹象，但空头仍占主导。4小时图自1.0865一线大幅走低，但多空双方在1.0700一线展开争夺，短线反弹关注阻力1.0760，支持关注1.0690。小时图反弹缺乏动能，关注MA20的压制。日内建议关注1.0690一线支持表现决定进一步方向。 支撑位：1.06901.06551.0600阻力位：1.07601.08001.0850 英镑/美元 日图在100和200日均线区间内运行，当前测试200日均线支持，此前汇价多次在该线寻得支持，随机指标牛背离，或指向区间上轨。4小时图暴跌后整理跌幅，短线阻力关注1.2580，支持关注 1.2510。小时图在1.2500上方多空拉锯，多头逐步增加。日内建议1.2525上方做多，止损1.2500下方，上破1.2580跟进。支撑位：1.25251.25001.2450 阻力位：1.25801.26101.2660 美元/日元 日图突破152这一市场预期的日本央行干预的“红线”，并进一步上探153上方水平，多头猛烈，尽管随机指标熊背离，但不应轻易与市场反向操作，以短线多头快进快出为主。4小时图多头主导，支持关注MA10。小时图在上破152后进一步震荡上行，初步支持153.00，进一步支持152.80。日内建议低多，寻求153.40附近结利。 支撑位：153.00152.80152.30 阻力位：153.40153.70154.00 黄金 日图均线系统多头排列良好，不应被超买信号干扰，仍看多。4小时图不断创新高，寻求回踩MA20低多机会。小时图回踩MA100后进一步上行，短线在2380一线释放回调信号，等待回踩企稳重新做多机会。日内建议维持2365上方继续做多，设置移动止损保本。 支撑位：236523552345阻力位：238023902400 白银 日图连均线系统多头排列良好，不应被超买信号干扰，仍看多。4小时图在28.50下方震荡，多头仍占主导。小时图涨势在28.50一线有所放缓，多空震荡后重新走高，仍有望扩大涨幅。日内建议 27.90上方做多，止损27.50，上破28.50跟进。支撑位：27.9027.5027.00 阻力位：28.5029.0029.30