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红枣涨势延续,关注下游走货

2024-04-12毕慧宝城期货苏***
红枣涨势延续,关注下游走货

专业研究·创造价值 2024年4月11日红枣日报 红枣红枣涨势延续,关注下游走货 核心观点: 专业研究·创造价值 红枣|日报 1/6请务必阅读文末免责条款 请务必阅读文末免责条款部分1/24 姓名:毕慧 宝城期货投资咨询部 从业资格证号:F0268536投资咨询证号:Z0011311电话:0411-84807266 邮箱:bihui@bcqhgs.com 作者声明 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书,期货投资咨询资格证书,本人承诺以勤勉的职业态度,独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 4月11日下游崔尔庄市场到货量尚可,市场报价稳中偏强,询价客商人流量较少,市场成交量及拿货积极性降低,整体走货一般。盘面来看,偏多氛围下红枣期价延续反弹态势,基差得以修复。从05合约及09合约的持仓变动情况来看,05合约向09合约正常移仓为主,少部分移仓减空加多。此外,09合约部分空头离场观望、部分持续加空,两者规模大体相当。09合约多头整体加仓偏多。 短期期价连续上行,基本平水现货。当前仍处消费淡季,且距离端午节备货尚有段时间,续涨动能或稍显不足。与此同时,临近交割,价格大幅下挫可能性偏低。短期整体或以震荡为主。后续短期持续下游去库进度、市场情绪及产区萌芽情况,中期关注端午节备货情况。 (仅供参考,不构成任何投资建议) 1.现货市场走货及报价 河北崔尔庄市场 河北崔尔庄市场到货9个大车、小车,市场报价稳中偏强,市场走货量及拿货积极性有所降低。 表1崔尔庄市场报价(单位:元/件;10kg) 数据来源:宝城期货金融研究所 广州如意坊市场 广州如意坊市场到货2车。 2.期市表现 今日红枣期价整体涨势延续,参照上一交易日结算价,旧季05、09合约涨幅2.04%,07合约涨幅1.53%,新季合约涨幅1.21%-1.33%。主力(09合约)早盘自12625元/吨开盘后整体增仓上行,盘中最高价12830元/吨、最低价12475元/吨,尾盘收于12740元/吨。成交量较上一交易日增加8509手(+26.57%),持仓量较上一交易日增加3199手(+7.69%)。 品种持仓分析 品种持仓,前20名会员多单持仓39883手,较上一交易日+1518手;前20名会员空单持仓49672手,较上一交易日+858手。品种会员持仓,多空双增,多头增仓显著。 主力持仓分析 近月CJ405合约,前20名会员多单持仓9191手,较上一交易日-898手;前20名会员空单持仓11743手,较上一交易日-1585手。05合约会员持仓,多空双减,空头减仓显著。主力CJ409合约,前20名会员多单持仓23507手,较上一交易日+1548手;前20名会 员空单持仓28482手,较上一交易日+1456手。主力会员持仓,多空双增,增幅规模相当。从05合约及09合约的持仓变动情况来看,05合约向09合约正常移仓为主,少部分移仓减空加多。此外,09合约部分空头离场观望、部分持续加空,两者规模大体相当。09合约多头整体加仓较多。 价差分析 09/01月间价差收缩,已进场反套持仓在基本面改善时可暂时离场。 图1月间价差走势图(单位:元/吨) 数据来源:宝城期货金融研究所 基差走势图 图2基差走势图(单位:元/吨) 数据来源:宝城期货金融研究所 仓单 图3注册仓单数(单位:张) 数据来源:宝城期货金融研究所 图4仓单变动趋势图(单位:张) 数据来源:宝城期货金融研究所 今日标准仓单共计减少25张(折合125吨),其中: A单-1张(5吨,-0.04%);B单-6张(30吨,-0.06%); C单-12张(60吨,-0.42%);D单-6张(30吨,-0.33%); 其中,聚天红-4张、沧州盛源-3张、和田果业-18张。今日有效预报数量增加45张,其中若羌靖祥+45张。 今日红枣标准仓单注销25张,其中1A单、6B单、12C单、6D单。截至目前红枣期货累计注销5182张仓单,折合25910吨。 3.市场资讯 4.1日起CJ2405合约最大单边持仓量非期货公司会员、客户限仓均为200手; 4.15日起CJ2405合约交易保证金调整为15%; 4.16日起CJ2405合约最大单边持仓量非期货公司会员、客户限仓均为40手; 4.30日起CJ2405合约交易保证金调整为20%; (仅供参考,不构成任何投资建议) 获取每日期货策略推送 服务国家 知行合一 走向世界 专业敬业 诚信至上 严谨管理 合规经营 开拓进取 扫码关注宝城期货官方微信·期货咨询尽在掌握 免责条款 客户不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户,不构成客户私人咨询建议。本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况,以及(若有必要)咨询独立投资顾问。在任何情况下,本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。若本报告的接收人非本公司的客户,应在基于本报告作出任何投资决定或就本报告要求任何解释前咨询独立投资顾问。