机械行业周报：政策频出支持低空经济发展，第三方检测有望受益

政策频出支持低空经济发展，第三方检测有望受益 ——机械行业周报（2024.4.1-2024.4.3） 增持（维持）行情回顾 过去一周（2024.4.1-2024.4.3），中信机械行业上涨0.50%，表现处 行业:机械于中下游，在所有一级行业中涨跌幅排名第19。具体来看，工程机械 日期: 2024年04月11日 上涨2.33%，通用设备下跌0.64%，专用设备上涨0.57%，仪器仪表下跌0.06%，金属制品上涨1.59%，运输设备上涨0.94%。 行业周报 证券研究报告 分析师:刘阳东 Tel:021-53686144 E-mail:liuyangdong@shzq.comSAC编号:S0870523070002 分析师:王亚琪 Tel:021-53686472 E-mail:wangyaqi@shzq.comSAC编号:S0870523060007 最近一年行业指数与沪深300比较 机械设备 沪深300 4% 0% 03/23 -4% 06/23 08/2310/2301/2403/24 -8% -12% -17% -21% -25% -29% 相关报告： 《AI大模型-端到端通用大模型强化人形机器人“具身智能”效果，持续关注人形机器人产业链》 ——2024年03月21日 《Figure01人形机器人在OpenAI大模型的加持下可灵活与人类互动对话，持续看好人形机器人产业链》 ——2024年03月15日 《大规模设备更新持续推进，机床、轨交、农机等有望受益》 ——2024年03月13日 主要观点 低空经济支持政策密集出台，着力打造万亿规模产业。低空经济是战略性新兴产业，产业链条长且应用场景丰富，对构建现代产业体系具有重要作用，发展空间广阔，2023年中国低空经济规模已超过5000亿元，近期国家顶层设计出台配套各地产业支持政策密集发布以支持我国低空经济产业发展。中央层面，2024年政府工作报告中提出要打造低空经济新增长引擎；3月27日，工信部等四部门联合印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》，明确提出到2027年，以无人化、电动化、智能化为技术特征的新型通用航空装备在城市空运、物流配送、应急救援等领域实现商业应用；到2030年，通用航空装备全面融入人民生产生活各领域，成为低空经济增长的强大推动力，形成万亿级市场规模。行业层面，2024年全国民航工作会议在部署民航重点任务时提到，加快低空飞行服务保障体系，配合有关部门做好空域分类和低空空域管理改革试点经验的推广。地方层面，上海、深圳、成都等地陆续出台政策支持低空经济产业配套，其中，深圳出台全国首部低空经济产业促进专项法规《深圳经济特区低空经济产业促进条例》；3月28日，深圳市龙华区政府网站发布《龙华区低空经济试验区2024年度建设方案》，以围绕全市“20+8”产业集群体系布局，加速龙华低空经济先导区建设。我们认为，利好政策频出有望驱动低空经济产业的技术发展和应用实践加速，万亿级蓝海市场前景广阔。 低空经济市场前景广阔，检测试验环节有望受益。《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》中多次提及适航取证，并提到鼓励推动建立通用航空适航技术服务与符合性验证，无人机第三方检测、试验等能力。我国航空器从设计制造到市场销售需要取得三个证书，分别为型号合格证(TC)、生产许可证(PC)以及适航证(AC)。根据华测检测官网，三证的申请过程中均需要获得中国民航局认可的第三方检测机构进行试验检测，并出具试验检测合格证书，包括实验室试验、地面试验和飞行试验，试验内容包括环境可靠性、电磁兼容、化学分析、零部件强度试验、整机可靠性试验（环境、风洞试验）、整机强度试验（整机静力试验和整机疲劳测试）等。目前我国低空经济产业持续发展，预计诸多航空器新品将进入研发、取证阶段，考虑到航空器产品相较于陆地汽车更加复杂，对检测试验验证的需求量将提升。建议关注具备相关检测能力的广电计量、华测检测、苏试试验、 谱尼测试等。 风险提示 宏观经济下行风险、下游需求不及预期、原材料价格波动等。 目录 1行情回顾4 1.1板块行情4 1.2个股行情5 2行业高频数据跟踪5 2.1工程机械设备5 2.2自动化设备7 2.3锂电设备8 2.4半导体设备8 2.5光伏设备9 3原材料价格及汇率走势10 4行业要闻及公告12 4.1行业重点新闻12 4.2重点公司公告12 5风险提示13 图 图1：中信一级行业周涨跌幅比较（%）4 图2：大盘和机械子板块指数周涨跌幅对比4 图3：沪深300和机械子板块指数近2年走势对比4 图4：制造业PMI数据跟踪（%）6 图5：制造业固定资产投资额跟踪（%）6 图6：房地产开发投资完成额数据跟踪（%）6 图7：叉车销售数据跟踪（台，%）6 图8：挖掘机销售数据跟踪（台，%）6 图9：小松挖掘机开工小时跟踪（小时，%）6 图10：汽车起重机销售变动趋势（%）7 图11：装载机销售数据跟踪（台，%）7 图12：M1、M2当月同比变动（%）7 图13：工业机器人产量以及同比变动（台，%）7 图14：中国电梯、自动扶梯及升降机产量以及同比变动（万台，%）8 图15：金属切削机床产量以及同比变动（万台，%）8 图16：新能源汽车销量以及同比变动（辆，%）8 图17：动力电池装车量以及同比变动（兆瓦时，%）8 图18：全球半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）9 图19：中国半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）9 图20：致密料均价（元/kg）9 图21：单晶182/210尺寸硅片价格（元/片）9 图22：单晶PERC182/210电池片价格（元/W）10 图23：单晶PERC182/210尺寸组件价格（元/W）10 图24：LME铜、铝价格变动（美元/吨）11 图25：中国塑料城价格指数11 图26：钢材价格指数数11 图27：美元对人民币汇率变动11 图28：上海HRB40020mm螺纹钢价格变动（元/吨）11 图29：动力煤期货结算价（元/吨）11 图30：布伦特原油期货结算价（美元/桶）11 图31：全国液化天然气LNG价格（元/吨）11 表 表1：中信机械个股涨跌幅前十名5 1行情回顾 1.1板块行情 过去一周（2024.4.1-2024.4.3），中信机械行业上涨0.50%，表现处于中下游，在所有一级行业中涨跌幅排名第19。本周沪深300指数上涨0.86%，中小板指数上涨1.21%，创业板指数上涨 1.22%，机械行业上涨0.50%，表现居中。 图1：中信一级行业周涨跌幅比较（%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所 细分板块涨跌幅：上周（2024.4.1-2024.4.3），工程机械涨幅居前，通用设备跌幅最大。具体来看，工程机械上涨2.33%，通用设备下跌0.64%，专用设备上涨0.57%，仪器仪表下跌0.06%，金属制品上涨1.59%，运输设备上涨0.94%。 图2：大盘和机械子板块指数周涨跌幅对比图3：沪深300和机械子板块指数近2年走势对比 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 1.2个股行情 过去一周（2024.4.1-2024.4.3），中信机械个股中，涨幅排名前10的个股分别是：利元亨+39.02%、迈得医疗+18.67%、三友科技+15.95%、迪威尔+15.35%、海特高新+14.24%、耐普矿机 +13.33%、宏德股份+12.83%、中洲特材+12.40%、捷昌驱动 +11.93%、赢合科技+11.55%；跌幅排名前10的个股分别是：罗博特科-21.03%、津荣天宇-20.56%、金盾股份-15.77%、丰光精密-15.10%、ST墨龙-14.16%、思进智能-11.74%、创世纪-10.87%、恒润股份-10.86%、丰立智能-9.90%、精测电子-9.55%。 涨幅前十跌幅前十 排序 股票简称 周涨跌幅 周换手率 排序 股票简称 周涨跌幅 周换手率 表1：中信机械个股涨跌幅前十名 1 利元亨 39.02% 44.56% 1 罗博特科 -21.03% 42.57% 2 迈得医疗 18.67% 6.54% 2 津荣天宇 -20.56% 151.32% 3 三友科技 15.95% 14.93% 3 金盾股份 -15.77% 87.51% 4 迪威尔 15.35% 6.36% 4 丰光精密 -15.10% 13.22% 5 海特高新 14.24% 20.89% 5 ST墨龙 -14.16% 0.06% 6 耐普矿机 13.33% 24.90% 6 思进智能 -11.74% 16.25% 7 宏德股份 12.83% 76.88% 7 创世纪 -10.87% 26.94% 8 中洲特材 12.40% 19.88% 8 恒润股份 -10.86% 17.71% 9 捷昌驱动 11.93% 6.06% 9 丰立智能 -9.90% 34.32% 10 赢合科技 11.55% 16.03% 10 精测电子 -9.55% 9.11% 资料来源：iFinD，上海证券研究所 2行业高频数据跟踪 2.1工程机械设备 1）2024年3月PMI为50.8%，环比上月+1.7pct； 2）2024年2月制造业固定资产投资额累计同比+9.4%，增速较上月+2.9pct； 3）2024年2月中国房地产开发投资完成额累计同比-9.0%，增速较上月+0.6pct； 4）2024年2月叉车销量为6.8万台，同比-34.2%，环比上月 -38.5%； 5）2024年2月挖掘机销量为1.3万台，同比-41.2%，环比上月+1.9%； 6）2024年2月小松挖掘机开工小时为29.0小时，同比- 61.3%，环比上月-63.8%； 7）2024年2月汽车起重机销量同比-43.6%，增速较上月-74.6pct； 8）2024年2月装载机销量为6495.0台，同比-29.9%，环比上月-16.8%。 图4：制造业PMI数据跟踪（%）图5：制造业固定资产投资额跟踪（%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 图6：房地产开发投资完成额数据跟踪（%）图7：叉车销售数据跟踪（台，%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 图8：挖掘机销售数据跟踪（台，%）图9：小松挖掘机开工小时跟踪（小时，%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 图10：汽车起重机销售变动趋势（%）图11：装载机销售数据跟踪（台，%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 2.2自动化设备 1）2024年2月M1、M2分别同比+1.2%、+8.7%，增速分别较上月-4.7、0.0pct； 2）2023年12月工业机器人产量为4.2万台，同比+3.8%，环比上月+15.5%，同比增速较上月+13.1pct； 3）2023年12月中国电梯、自动扶梯及升降机产量为14.0万台，同比+10.2%，环比上月+4.5%，同比增速较上月+9.5pct； 4）2023年12月金属切削机床产量当月值为5.9万台，同比 +11.3%，环比上月+3.5%。 图12：M1、M2当月同比变动（%）图13：工业机器人产量以及同比变动（台，%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 图14：中国电梯、自动扶梯及升降机产量以及同比变动（万台，%） 图15：金属切削机床产量以及同比变动（万台，%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 2.3锂电设备 1）2024年2月新能源汽车销量为47.7万辆，同比-9.1%，环比上月-34.6%； 2）2024年2月动力电池装车量为1.8万兆瓦时，同比- 17.9%，环比上月-44.3%。 图16：新能源汽车销量以及同比变动（辆，%）图17：动力电池装车量以及