产品还是渠道，同质化困局下的思变与突围 词条报告系列

Leadleo.com 产品还是渠道，同质化困局下的思变与突围词条报告系列 郑紫炯·头豹分析师 2024-03-29未经平台授权，禁止转载版权有问题？点此投诉 制造业/食品制造业/糖果、巧克力及蜜饯制造 消费品制造/食品饮料 行业： 行业定义 坚果与籽类食品是指以坚果、籽类或其籽仁等为主… AI访谈 行业分类 根据加工方式不同分为生干坚果与籽类食品和熟制坚… AI访谈 行业特征 坚果炒货行业具有如下特征：1.坚果营养价值丰富,… AI访谈 发展历程 坚果与籽类食品行业目前已达到4个阶段 AI访谈 产业链分析 上游分析中游分析下游分析 AI访谈 行业规模 坚果与籽类食品行业规模暂无评级报告 AI访谈SIZE数据 政策梳理 坚果与籽类食品行业相关政策5篇 AI访谈 竞争格局 坚果与籽类食品行业竞争激烈，已进入存量竞争阶段… AI访谈数据图表 摘要坚果与籽类食品是指以坚果、籽类或其籽仁等为主要原料，经加工制成的食品。坚果营养丰富，是《中国居民膳食指南》推荐的食物，随着居民对健康的重视而兴起，2018年-2022年从2507.9亿元增长到2,827.6亿元，CAGR达到3.0%。随着居民人均坚果消费量的提高，坚果与籽类市场的需求潜力将持续释放，未来5年坚果与籽类市场规模将稳定增长，预测2027年中国坚果与籽类行业的市场规模将达到3,161.25亿元。 坚果与籽类食品行业定义[1] 坚果与籽类食品是指以坚果、籽类或其籽仁等为主要原料，经加工制成的食品，是一种高价值的休闲零食，亦是一种高能量食品。常见的坚果包括瓜子、核桃、开心果、腰果、榛子等天然坚果，鱼皮花生、琥珀桃仁、怪味豆等食品亦属于坚果与籽类食品。坚果与籽类食品品类繁多，每一种坚果都含有不同的营养成分，例如以核桃为代表的坚果含有高蛋白、高脂肪，以栗子、莲子为代表的坚果含有高淀粉、高糖，可让消费者根据自身营养需 求以及口味挑选。 [1]1：国家卫生和计划生育委… 坚果与籽类食品行业分类[2] 根据加工方式不同分为生干坚果与籽类食品和熟制坚果与籽类食品。生干坚果与籽类是未经熟制工艺加工的，最常见的为核桃和原味瓜子；熟制坚果与籽类食品是俗称的炒货食品，常见的有各种味道的瓜子和油炸花生等。生干坚果与籽类食品和熟制坚果与籽类食品各有其特点，适合不同的消费者口味和偏好。 坚果与籽类食品分类 坚果与籽类食品分类 生干坚果与籽类食品 熟制坚果与籽类食品 经过清洗、筛选、或去壳、或干燥等处理，未经熟制工艺加工的坚果与籽类食品。生干坚果与籽类食品通常保持坚果与籽类原有的营养成分和口感，如核桃和原味瓜子。由于未经过熟制工艺，生干坚果与籽类食品的口感较熟制坚果与籽类食品更为脆爽，亦更加适合喜欢原始口感的消费者。 以坚果、籽类或其籽仁等为主要原料，添加或不添加辅料，经烘炒、油炸、蒸煮或其他等熟制加工工艺制成的食品，亦是传统称谓的炒货食品。炒货食品在加工过程中会加入盐、糖、香料等调料，使口感更加丰富多样，质地更加松脆，易于消化，适合喜好各种味道的消费者。 [2]1：国家卫生和计划生育委… 坚果与籽类食品行业特征[3] 坚果炒货行业具有如下特征：1.坚果营养价值丰富,含有不饱和脂肪酸、蛋白质、膳食纤维、维生素以及具有抗氧化功能的黄酮类物质。不同的坚果营养价值亦是不一样的，因此适用人群广，符合当下消费者追求健康食品的趋势。2.中国籽类坚果供给充足，能满足自产自销，而树坚果仍以进口为主。3.随着新零售纪元的到来，坚果 与籽类食品的消费者开始呈现年轻化、女性化，高收入人群成为坚果食品的重要消费人群。 1适用人群广，符合当下消费者追求健康食品的趋势 含有不饱和脂肪酸、蛋白质、膳食纤维、维生素以及具有抗氧化功能的黄酮类物质，是消费者健康食品的好选择。 [ 坚果具有高营养价值，包括不饱和脂肪酸、蛋白质、膳食纤维和各种微量元素等。坚果由营养成分分为两类，一类是富含脂肪的坚果，脂肪含量最为丰富，如花生、核桃仁、杏仁、葵花子、松子、白瓜子、西瓜子等；另一类是富含碳水化合物的坚果，含有的淀粉最为丰富，如莲子、栗子、榛子、芡实、腰果等。大多数坚果的蛋白质含量较高，接近于豆类而远高于粮食类，还含有丰富的维他命E、无机盐和微量元素，其中的维他命E能修护皮肤组织，延缓衰老，令皮肤光滑细腻，Omega-3不饱和脂肪酸对大脑和心血管有 益，此外，坚果还富含铜、锰、镁、磷、铁、钾和锌等多种矿物质，可帮助维持身体健康。因此坚果适用人群广，符合当下消费者追求健康食品的趋势。 2籽、树坚果自给率不同 籽坚果自给率高，树坚果依赖进口 由于籽类坚果通常作为油料原料，故通常种植量高、产量高、价格相对便宜，因此中国种子类坚果市场发展成熟自给率高，价格可控，因此籽坚果被大众喜爱，像瓜子和花生是大众喜爱的籽坚果，价格低销售量大。而树坚果仅有核桃国产供给充足，其余树坚果基本依赖进口，因此价格高，销售额占据50%。中国坚果消费结构与坚果产品产量及发展阶段有关，生产端中国主产花生、葵花籽与核桃，而碧根果、开心果、松子、巴旦木、夏威夷果等树坚果主要依赖进口，加工后的零售单价更高。 3高收入年轻女性 以女性为主，年轻人购买力更强，高收入人群更多 消费者画像坚果消费者画像包括以下特点：1.健康意识强：坚果消费者注重饮食，有55%的消费者对坚果的诉求是可补充日常营养/微量元素、47%的消费者是帮助维持膳食平衡。2.经济实力较好：坚果的价格相对较高，因此坚果消费者在经济上比较宽裕。3.以女性为主：有62%的消费者为女性，认为坚果可让她们开心可解馋。4.需求多元化：坚果消费者对于不同种类的坚果需求不同，有些人更喜欢核桃、杏仁，部分消费者则更爱吃开心果、腰果等。5.喜欢尝试新口味：坚果消费者对于新口味比较开放，衍生出很多口味的产品，如各种味道的怪味花生。 [3]1：https://www.csnc.c… 2：https://www.csnc.c… 3：坚果炒货网洽洽官网 [4]1：https://www.csnc.c… 2：https://www.csnc.c… 3：中国食品工业协会坚果… 坚果与籽类食品发展历程[5] 中国坚果与籽类食品行业发展历经4个阶段，从2000年前散装个体零售到2000年后商超零售再到2010年后线上零售，到如今线上线下全渠道发展。从2000年前的洽洽瓜子，到2000年后以百草味、良品铺子等休闲零食连锁店的风靡，再到三只松鼠凭借线上平台快速崛起，行业经历了巨大的变化。到如今，消费人群、品类、渠道 都发生巨大的变化，开始呈现年轻化、女性化、健康化等特征，新零售纪元开启。 萌芽期1980~2000 20世纪80年代的傻子瓜子到90年代商超时代的洽洽瓜子，坚果与籽类以瓜子为主开始发展。 坚果以籽类为主，坚果炒货大多以夫妻店和个体户的形式经营，还没有真正从炒货“经销”转变成炒货“营销，进入壁垒低，居民没有食用坚果的习惯。 [ 启动期2000~2010 2001年洽洽食品成立，2003年百草味成立，2006年良品铺子、甘源食品成立。 2000年以后休闲零食连锁店快速扩展，商超成为坚果炒货主要渠道，籽类食品快速发展，但品牌化程度较低，行业缺乏规范。 高速发展期2010~2017 2010年电商开始发展，2010年百草味入驻淘宝，2012年三只松鼠为代表的零食电商陆续成立，依靠 性价比快速抢占市场。 电商企业纷纷成立，线下企业在电商浪潮下布局线上，坚果与籽类食品开启了快速增长模式，2011 年到2018年的CAGR达到10.1%。 成熟期2017~0 线上红利褪去，各大品牌开始转向全渠道发展，三只松鼠于2018年开联盟线下店，洽洽食品战略升 级，开始打造以线下模式为主的第二增长曲线。 线上增速减缓，各大品牌意识到线上用户存量的空间已经不大，那些无法在线上完成的服务，在线下依然存在广阔的市场，于是开始线上线下全渠道发展，并开始挖掘细分市场，围绕高净值人群、女 性、儿童等细分赛道开始做新品类开发。 [5]1：https://www.csnc.c… 2：https://www.csnc.c… 3：https://www.csnc.c… 4：坚果炒货网 [6]1：https://www.gany… 2：甘源食品官网 坚果与籽类食品产业链分析[7] 坚果与籽类食品产业链上游由原材料供应商构成，主要参与方有云南云澳达坚果开发有限公司、坚果派农业有限公司等；中游由品牌商构成，主要参与方有三只松鼠、洽洽食品等；下游由零售商和消费者构成，主要参与方有山姆会员店等商超和淘宝等电商平台。 坚果产业链路并不复杂，上中下游各自都有较大重叠部分，上游原材料供应商有自有的坚果品牌，中游品牌商布局全产业链，包括自建生产基地，开线下直营店，上中下游关系紧密。1.上游的原材料供应商的投资机会在于提高坚果及其副产物的全产业链开发利用，提升坚果产业由数量扩张型向质量效益型转变；中游品牌商投资机会在于打造全链路布局，控制上游原料的品质和供应链效率，把握下游消费者消费心理创造新产品。制约产业链发展的因素主要为树坚果原料依赖进口，由于中国树坚果种植历史短，碧根果和开心果等仍依赖进口，2022年中国碧根果产量仅4,500吨，而墨西哥为136,079吨，中国开心果产量为600吨，而美国为561,746吨，大量的进口使得进口关税、海运费用对于采购成本造成较大影响，成为制约产业链发展的主要因素。2.上游的议价能力较强，中游品牌商议价能力不强，中游品牌商毛利率为30%，其中原材料占营业成本80%，原材料成本高和产品同质化严重使品牌商开始向上下游投资和打造具有健康、高品质的产品，在此过程中，高附加值、高议价能力的功能性油脂系列产品、功能性食品、功能性饮品成为产业趋势，坚果炒货高端化倾向越发明显，品牌开始根据细分 人群设计不同的产品。 生产制造端 坚果原材料供应商 上游厂商 坚果派农业有限公司 查看全部 云南云澳达坚果开发有限公司 云南富德核桃科技有限公司 产业链上游说明 上游主要为坚果供应商和种子供应商，1.供应商集中在中国西部地区和东北地区，新疆地区主要生产林果，如杏仁、巴旦木和核桃，云南地区是澳洲坚果的主产区，亦是世界种植澳洲坚果最多的地区，占全球种植面积的54%，占全国种植面积的88%。东北地区则是松子和榛子的主产地。2.上游的供应商大多数供应品种单一，大多数主要以初级加工为主，停留在壳果和果仁初级加工产品上，如云南澳洲生产基地开口壳果产品约占90%，果仁产品约占5%—10%，其他如坚果油、糖果、点心、面包、 上 产业链上游 冰淇淋、坚果乳和化妆品等约占1%—2%。但随着市场对高品质、健康食品的需求不断增加，环保意识的不断提升，大型原果供应商开始向中下游延伸，打造自己的品牌，并加大对果油、果蛋白、果奶、化妆品等高附加值产品的研发以及果壳的商品化开发利用，不断延伸产业链。 品牌端 品牌商 中游厂商 三只松鼠股份有限公司 洽洽食品股份有限公司 查看全部 杭州郝姆斯食品有限公司 产业链中游说明 中游主要以各大品牌商为主，1.头部公司有洽洽食品、三只松鼠、百草味和良品铺子等，其对产业链的控制力、差异化产品及对品牌打造成为其成头部品牌的核心竞争优势，如三只松鼠依托品牌、产品、物流及服务优势，连续5年中国坚果销量第一，2019年双十一，公司以10.49亿元销售额刷新中国食品行业交易纪录。随着食品健康化更加受到消费者关注，消费者对质量、口味、营养等方面更加关注，品牌商开始向产业链全局布局，从源头把控原材料质量，通过直采或自建生产基地，生产环节开发新技术，提升锁鲜技术，下游打通线上线下全渠道，精准对接消费者。2.各大品牌商的毛利率都 在30%，材料占营业成本80%以上，因此向上游延伸一方面可提升供应链效率，另一方面可有效降低原料成本。3.目前部分坚果仍依赖进口，根据海关总署，2023年1-11月干鲜瓜果及坚果累计进口数量715.7万吨，同比增长2.5%，进口金额162.9亿美元，同比