23年报交流

移为通信23年报交流240408 摘要 •2023年全年收入达到10.16亿元，同比增长率为1.35%，净利润下降11.4%，约为1.47亿元。 •2023年四季度收入为3.64亿元，同比增长33.49%，净利润为4，800万元，同比增长85%。 •2024年第一季度净利润预计为3，500万元，预计同比增长率为80%至90%。 •影响2023年业绩的主要因素包括：业务恢复增长、产品量价提升、市占率提高、内部业务发展、两轮车业务短期受阻、新产品业务推出、汇率波动、资产减值。 •移为通信的业务结构中，车联网业务占比超过一半，资产物品业务占比超过30%，动物溯源业务约占3%，其他业务占比超过10%。 •北美和欧洲市场各占比超过30%，拉美约占10%，非洲超过10%，澳洲不到3%，其他区域约占10%。Q&A 移为通信在2023年的业绩表现如何？请详细说明其收入、净利润以及各季度的增长情况，并分析影响业绩的主要因素。 移为通信在2023年的整体业绩表现呈现出了复苏的迹象。具体来看，2023年全年的收入达到了10.16亿元，同比增长率为1.35%。然而，净利润方面出现了11.4%的下降，总计约为1.47亿元。这一下降主要受到了汇率波动、资产减值等因素的影响。具体到各个季度，2023年四季度的收入为3.64亿元，同比增长了33.49%，而净利润为4，800万元，同比增长了85%。2024年第一季度的净利润预计为3，500万元，预计同比增长率也将达到80%至90%之间。这些数据表明，公司业绩在逐季改善，并在2024年第一季度继续保持增长势头。影响2023年业绩的主要因素包括：一是公司业务恢复增长，尤其是在海外市场的表现良好，海外业务占比超过90%，需求旺盛且毛利率较高；二是公司产品的量价提升，以及市占率的提高，特别是在替代海外竞争对手方面；三是公司内部业务发展强劲，如车联网、资产物品冷链等领域；四是两轮车业务短期受阻，但长期前景乐观；五是新产品业务的推出，如工业路由器、车载视频等；六是汇率波动对公司业绩产生了较大影响，导致约9，000万元的负面效应；七是公司进行了一次性的资产减值，对净利润产生了约2，800万元的影响。 移为通信在2023年的业务结构和区域结构有何特点？毛利率和费用控制情况如何？ 在2023年，移为通信的业务结构中，车联网业务（包括两轮车）占比超过一半，资产物品业务占比超过30%，动物溯源业务约占3%，其他业务占比超过10%。从区域结构来看，北美和欧洲市场各占比超过30%，拉美约占10%，非洲超过10%，澳洲不到3%，其他区域约占10%。整体而言，业务和区域结构与前期披露的年报相比没有太大变化，主要变化在于两轮车业务因去年下滑而占比有所变动。在毛利率方面，2023年保持在40%以上，且在2024年第一季度有所提升。这一提升得益于成本下降、国产替代进口、境外高毛利订单业务占比提高以及美元汇率 维持高位等因素。费用控制方面，公司整体费用保持平稳可控，尽管在研发和管理费用上有所增加，但由于人员数量基本没有增加，整体费用结构稳定。公司继续投入研发和销售，以支持新产品开发和市场拓展，特别是在海外市场的深耕和国内市场的拓展上。 请问去年资产减值对公司整体盈利的影响有多大？这种减值情况今后是否还会发生？ 去年，资产减值对我们公司整体盈利的影响达到了2，800，666.6万元。这一减值主要是由于之前原材料供应紧张和质量缺陷导致的，我们对这些原材料进行了一次性的清理处理。这种情况预计今后不会再发生，因为我们已经对相关原材料进行了整理，其中一部分还可以重新利用。 请您分析一下去年两轮车市场的表现，以及对今年的市场展望。 去年，两轮车市场受到需求去库存的影响，与前年相比销量有所下滑。不过，从整体趋势来看，短期型市场正在缓慢恢复。特别是个人使用的电动两轮车，需求正在逐渐增长，这将为两轮车市场的发展提供一定的支撑。因此，今年整体的市场状况预计将会比较良好。 今年一季度公司业绩表现如何？主要得益于哪些因素？ 今年一季度，我们公司业绩延续了去年四季度的良好势头，整体收入保持了不错的增长。毛利率稳步提升，整体费用得到了有效控制，因此盈利能力得到了释放。业绩的亮眼表现主要得益于两方面因素：一是去年我们加大了市场推广力度，特别是在国内外市场；二是得益于外部环境的改善，尤其是海外市场需求的恢复和提升。此外，我们在成本控制方面也做了很多工作，包括产品成本控制和内部管理提升，这些都有助于提高公司的经营效率。 公司在车载领域，尤其是车载前装领域的发展计划和进展如何？ 在车载领域，我们的定义比较宽泛，不仅包括乘用车辆，还包括专用机械、工程机械以及摩托车厂商等。去年，我们在海外市场已经取得了一定的突破，尤其是在大型工程机械的前装市场，通过合作伙伴以ODM供应商的身份进入该领域。我们将持续发力这一市场，虽然其量不如乘用车市场大，但产品定制化需求较多，带来的毛利率相当可观。至于国内乘用车前装市场，我们知道竞争非常激烈。去年我们开始进行布局，但我们并不急于求成，因为预计未来一两年市场仍将非常竞争激烈。我们更注重的是前期布局，为未来的发展打下坚实的基础。 在海外市场方面，公司有哪些优势和发展计划？今年在摩托车领域有何预期？ 公司在海外市场拥有显著优势，这得益于我们在该市场深耕超过十年的时间，积累了丰富的市场应用经验和知识网络。我们注意到国内汽车制造商出海的趋势日益增加，因此我们计划利用这一优势，结合国内市场的机会，如珠海市场，来推动业务发展。特别是在摩托车领域，去年我们已经取得了一定的进展。我们预计今年在摩托车前端市场，无论是国内还是国际市场，都将实现更多的突破。 对于两轮车市场，尤其是电动滑板车和电动摩托车，公司如何看待当前的市场状况和未来的发展趋势？ 对于两轮车市场，我们认识到目前全球主流仍然是传统摩托车，而电动滑板车在过去几年主要服务于共享运营模式。由于疫情期间海外市场的特殊情况，电动滑板车市场发展迅速，但目前已经进入一个存量替换阶段，市场增量不会像前几年那样显著。尽管如此，电动滑板车的总体市场规模并不算大，因为它主要是面向共享企业运营，而不是面向消费者端（toC）。我们认为，真正市场容量大的是面向消费者端的产品，如电动摩托车。我们在这一领域的布局非常完 善，无论是与海外当地厂商还是国内出海厂商的配套上，我们都有很好的布局。我们对电动摩托车市场非常看好，相信其市场容量将远远超过过去两年电动滑板车的市场容量。 公司在人员构成和招聘计划方面有何规划？未来两年的人员增长趋势如何？ 公司的人员规模增长是稳定且可控的。根据我们的规划，预计将人员规模增加约15%。我们将主要增加市场销售前端的人员，并适当增加研发部门的投入，以支持公司的持续发展和创新。 公司今年第一季度业绩如何？能否具体说明收入增长、毛利率提升和费用控制的情况？ 第一季度，公司业绩表现良好，实现了约80%至90%的利润增长。这一增长主要得益于收入的增长、毛利率的提升以及费用控制。具体来说，车联网业务增长显著，毛利率有所提升。除了车联网业务外，其他业务的毛利率也实现了不错的提升。具体的毛利率提升数值目前还在核算中，收入增速确实比盈利增速慢，因为降本增效和毛利率的提升对盈利有正面贡献。由于一些个别延期件的影响，第一季度收入增速可能受到影响，但订单需求依然强劲。具体的增长比例将在财务报告公布时详细披露。 请问在剔除汇兑影响后，2024年第一季度的经营性利润表现如何？ 对于2024年第一季度的经营性利润，由于目前没有拿到具体数据，因此无法提供详细的数值。我们将在定期报告中披露具体的经营性利润情况。 从2023年第四季度开始，公司海外需求有所改善，请问对于2024年全年的收入增长和盈利增速的可持续性有何展望？ 在疫情之前，我们公司的年增长率大约在30%到40%之间。我们希望2024年至少能够达到这个水平，甚至可能恢复到更高的增长率。关于盈利增长，由于毛利率的提升和成本控制效率的改善，盈利增长可能会更快。具体的数据将在每个季度的报告中详细披露，但总体上我们有望达到预期的增长目标。 公司在新产品开发方面有哪些进展？例如工业路由器、车载摄像头等产品的业务情况如何？ 从2023年下半年开始，我们在新产品类别的业务拓展方面取得了良好的进展。无论是工业路由器还是车载摄像头，这些新品类的发展都非常顺利，并将逐步为公司业绩增长做出贡献。此外，我们还加强了对客户ODM业务的开发。我们根据市场调研定义的标准产品，无论是针对车载还是资产管理，都在推向市场。同时，我们也根据客户需求开发ODM产品，不仅限于车载或资产管理领域。我们利用多年技术积累和市场拓展努力，从2023年开始已经取得了一定成果，并预计这将支持我们2024年业绩的持续增长。 公司在新产品类别方面有哪些创新？例如应对欧洲某些国家法规变化的应急灯产品，以及农牧业管理领域的新品类发展情况如何？ 针对欧洲某些国家的法规变化，我们已经准备了可以联网的应急灯产品，这些产品将从今年下半年开始强制替换传统应急灯。此外，我们还在开发新的产品类别，如动物溯源追踪管理和支持卫星通信的产品，这些都在内部开发过程中，并将陆续推向市场。 关于公司毛利率的情况和展望，自研模块产品与外采模块产品的毛利率差距如何？自研模块产品的占比和未来提升空间有多大？ 目前公司的产品主要以自研模块为主。自研模块的成本较低，因为我们基于与商业公司的合作和芯片设计，模块成本得以降低。此外，基于自研模块的产品架构和数据结构的优化，也大幅降低了成本，对公司毛利率的提升做出了重要贡献。我们一直在跟进最新的迁移技术，如在中国已经成熟的Cat1技术，我们是第一批将国产Cat1芯片推向海外市场的企业。随着海外2G网络的逐渐退网，我们的客户大部分已经更新到基于自研模块的产品。未来，随着技术的进步和市场的发展，自研模块产品的占比和毛利率提升空间预计将进一步增大。 海外市场4G渗透率的提升空间有多大？能否对5G方面做一个展望？ 海外市场的4G渗透率提升空间因地区而异。以美国为例，该国已经全面转向4G网络，主要产品支持以CatM和Cat1为主，我们基于自研模块推出的产品已通过美国运营商的认证。南美市场则较为复杂，由于各国网络发展不均衡，我们有两条产品线来支持该区域的客户。随着海外2G网络的退网，大部分客户已经更新到基于自研模块的产品。对于5G方面，随着技术的成熟和市场的需求，我们将继续跟进并预计将在未来取得进一步的发展。 在全球范围内，公司的物联网产品线和5G产品线的发展情况如何？ 在全球范围内，我们公司的物联网产品线已经覆盖了多个地区和网络类型。在拉丁美洲，特别是墨西哥，我们的CatM模块已成为主流选择。在欧洲，尽管仍有客户使用2G网络，但大多数客户已经开始向CatM和Cat1转移。非洲市场目前主要以Cat1模块为主。我们针对这些不同的需求拥有相应的产品线，并且都是自主研发的模块。至于5G产品线，我们公司已经推出了基于5G模块开发的路由器产品，并且这些新产品 线正在南美、北美和欧洲的某些区域推广。另外，我们也在关注RedCap技术的发展，虽然各大芯片厂商的RedCap产品还在研发阶段，但我们认为RedCap主要是用来替代Cat4产品，针对的是对带宽有一定要求的产品方向。我们公司的产品主要是窄带物联网产品，因此目前大部分产品还没有计划引入RedCap。不过，我们会持续关注RedCap技术在我们的路由器和视频产品中的应用潜力。 公司在过去几个季度的收入增速情况如何？哪些业务板块率先回暖？ 从去年四季度开始，公司的收入增速呈现出明显的上行趋势。具体到各个业务板块，我们在第四季度通常会有较大的发货量，而第一季度受春节和海外节日影响通常是淡季。但今年第一季度的情况有所变化，增速也有所提升。从业务端来看，整个需求端都在改善，除了海外共享滑板车业务板块外，其他业务板块都在恢复增长。 公司在AI领域的布局情况如何？未来有哪些规划和发展？ 在AI领域，我们公司