圣农发展机构调研纪要

圣农发展机构调研报告 调研日期:2024-04-08 福建圣农发展股份有限公司成立于1983年,是国内现代化程度高、品质好、规模大的联合型企业,农业产业化国家重点龙头企业,中国民营企业500强。公司拥有完整的产业链,包括自主育种、孵化、饲料加工、种肉鸡养殖、肉鸡加工、食品深加工和产品销售等环节。依靠优良的品质和稳定的供应,公司已成为肯德基、麦当劳等快餐连锁品牌的长期战略合作伙伴,也是2015年全国青运会、2016年杭州G20峰会、2017年厦门金砖国家峰会的鸡肉供应商。未来,公司将继续坚持科学发展观,全力打造10亿羽肉鸡产业集群,成为世界级的食品企业。 2024-04-09 董事长傅光明,独立董事何秀荣,董 事、董事会秘书、副总经理廖俊杰,财务总监林奇清 2024-04-082024-04-08 全景网“投资者关系互动平台”(网址: 业绩说明会 https://ir.p5w.net ) -- 通过全景网“投资者关系互动平台”(网址:https://ir.p5w.net)参与公司2023年度网上业绩说明会的投资者 1、请问林总,公司一直说管理水平提升,养殖指标创新高,请用具体数据说明下近5年公司管理水平不断提升,养殖成绩提升? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!公司每期年报中经营讨论与分析中有详细披露主营业务成本的明细构成,请自行查阅。感谢您的提问 ! 2、公司2024年C端会有几个新产品推出,我看到仙坛也开始抖音直播卖C端,民和去年抖音做的也很好,竞争不断加大情况下,公司有没有应对之策? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!2024年,公司将在C端产品端持续推动大单品打造,同时探索横向新品类布局。营销端,不断加强全渠道建设;并通过消费者行为及决策路径,继续扩大品牌资源投入,全面提升品牌影响力。感谢您的提问! 3、请问下廖总,目前饲料价格变动对公司利润的影响非常之大,饲料成本这方面公司未来有木有什么新举措能给稳定饲料大幅变动给公司带来的不利影响?如果具体有是否可以量化下能带来每吨肉鸡成本多少的下降? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!公司通过大宗商品原料替代、饲料配方进一步优化,一定程度上降低了原材料涨价的冲击,同时,将持续通过饲料加工工艺调整使得饲料吨加工成本取得进一步改善。感谢您的提问! 4、公司在宠物食品赛道有什么样的业务规划? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!公司关注到宠物赛道的快速增长,但公司目前主要为下游宠物食品企业提供原料供应服务。 5、廖董您好!公司目前正在加快数字化转型,可否详细介绍一下“SAP智慧农场“项目的具体运作模式?谢谢! 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!公司"SAP智慧农场"项目是一套覆盖公司全产业链的生产管理、物流管理、环境监控、成本管控、 质量追溯、业务流程体系及即时的数据统计分析平台。借助SAP上线,将打通公司产业链间数字化链路,为公司管理提升提供科学依据及支撑。感谢您的提问! 6、请林总详细讲一下2017年至2023年,公司肉鸡养殖剔除饲料和鸡苗成本下,每吨肉鸡养殖成本的具体情况? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!公司每期年报中都有详细披露主营业务成本的明细构成,请自行查阅。感谢您的提问! 7、你好傅总,请问对2024-2025年鸡肉价格如何预计?会不会有新的农业周期? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!市场波动我们无法左右,公司始终专注做好主营业务,不断提升管理水平。 8、公司股价从33元左右跌至14元左右,跌去了56%左右,为啥公司不进行增持股票?特别是2023年至今年年初,整个沪深股市大多家企业都在积极保护中小投资者利益提振信心增持股票,可是一直没见贵公司行动及表态? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!公司始终坚持通过稳健经营及发展来提升公司的内在价值,与投资者共享公司发展成果。感谢您的提问! 9、董事长您好!公司目前正在加快数字化转型,可否详细介绍一下“SAP智慧农场“项目的具体运作模式?谢谢!! 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!公司"SAP智慧农场"项目是一套覆盖公司全产业链的生产管理、物流管理、环境监控、成本管控、 质量追溯、业务流程体系及即时的数据统计分析平台。借助SAP上线,将打通公司产业链间数字化链路,为公司管理提升提供科学依据及支撑。感谢您的提问! 10、廖总,宠物饲料市场前景不错,公司有没有开发这方面的计划? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!公司关注到宠物赛道的快速增长,但公司目前主要为下游宠物食品企业提供原料供应服务。感谢您的 提问!11、请问董事长对市值千亿还有信心吗? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!公司管理层对未来持续稳定发展充满信心,我们也坚信公司的发展肯定会在资本市场有所体现。感谢您的提问! 12、公司未来如何提高投资者实实在在的回报? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!公司高度重视对投资者的合理回报,上市以来已实现回报股东金额累计达62.46亿元(含分红59 .95亿元及股份回购2.51亿元),占公司累计归母净利超60%,近五年股息率位居A股前列。公司管理层将继续坚持做好公司生产经营管理,提质增效,以更好的业绩回报广大投资者。感谢您的提问! 13、公司销售毛利率10.56%是否太低了。公司短期借款62.08亿是否太高了。公司今后将如何注意并解决这两方面问题? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!公司面临国际形势错综复杂,行业竞争格局不断变化,始终把握高质量发展主线,稳定业绩基盘。面对市场环境的剧烈变动,全面推进精细化管理、推动数字化转型,着力增强自身造血能力,提质增效,围绕董事会的经营决策,公司战略上持续构筑全产业链生态系统,以种源优势、成本领先、大食品规模服务能力,致力于实现客户和消费者的价值创造。2023年全年实现营业收入184.87亿元,连续多年保持稳健增长,全产业链优势进一步巩固,内部管理效率进一步提升,紧密围绕成本领先和产品价值最大化两 条主线提升精细化管理程度和执行力。短期借款增加主要是公司融资成本低,为降低采购成本,公司缩短供应商付款账期,增加银行贷款用 于采购资金的支出;另外公司2023年坚定按照“十四五”规划,逆势扩产,全年实现资本支出17.65亿元,在产业链各环节持续有计 划的进行固定资产投资,且年内非同控方式并购甘肃圣越子公司,白羽鸡产能超7亿羽;未来我们将继续推动成本领先、进一步提高“圣泽901”的市场份额,做大做强食品业务线。感谢您的提问! 14、请问傅董,公司目前圣泽901PLUS在所有种鸡中占比是多少,多久能够全部使用圣泽901PLUS这个品种,最后预计使用了这个品种能给公司饲料成本降低多少? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!公司正逐步提升圣泽901Plus的使用占比,圣泽901Plus在料肉比、产蛋率、生长速度、抗病4项指标上全部达到国际领先水平,按棚前称重口径计算,其平养条件下料肉比达1.42,料肉比较之前实现0.05的改善。圣泽901Plus的使用,能够有效提升公司养殖效率。 15、廖俊杰总你好,请问2023年圣农发展实际屠宰多少亿羽,2024年预计公司圣农发展预计屠宰多少亿羽(实际权益的)? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!公司2023年鸡肉生食销售量122.28万吨,基础调理品销售量4.45万吨,深加工产品销售量25.36万吨,分别较2022年增长7.16%、23.64%和27.96%。2024年将在此基础上继续保持增长 ,详情请关注公司每月披露的销售情况简报,感谢您的提问!16、你好,傅董事长,现在行业内祖代鸡的供需情况如何 公司领导回答:尊敬的投资者您好,一方面,因国外禽流感等因素影响,未来国外引种依然有一定的不确定性。另一方面,国内优质种源不断 迭代升级,尤其是以圣泽901为代表,有效弥补了国内优质种源的短板。17、种鸡出口24年预计有多少业绩? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!涉及未披露信息,请关注公司公告内容,感谢您的提问。 18、请林奇清总详细告知2017年至2023年,肉鸡养殖环节,每年单吨净利润是多少(元/吨)?2017年至2023年,剔除饲料和鸡苗成本后肉鸡养殖单吨成本,每年单吨养殖成本是多少(元/吨)? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!公司每期年报中都有详细披露主营业务成本的明细构成,请自行查阅。感谢您的提问! 19、请问副总经理,海外有没有布局增长空间怎么样?,食品端会不会受到消费降级的影响还有多大增长空间?最近鸡肉一直在跌,是不是2024业绩会下行?行业产能过剩,有啥应对措施吗?再问一下千亿市值未来可期吗? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!2023年中国餐饮市场规模突破5万亿,同时满足个人消费者需求的预制菜方兴未艾,公司在公司 大食品战略的指引下,坚持B、C端双轮驱动,实现B端和C端渠道的全覆盖,未来增长空间依旧广阔。公司管理层和全体员工对公司长期健康发展充满信心,感谢你的关注。 20、请问三月底公司股东人数是多少? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!截至2024年3月29日,公司股东户数为40283户。感谢您的提问!21、节后猪价已经有了一定幅度的上涨,鸡价为何一直难有起色?公司对今年的鸡价行情走势有何判断? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!市场波动我们无法左右,公司始终专注做好主营业务,不断提升管理水平。感谢您的提问!22、一定要管理好食品安全和预制鸡肉产品的质量。 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!感谢您的建议,圣农始终将食品安全放在第一位,圣农会持之以恒地为国人提供健康、安全的动物蛋白供应。 23、plus901是否已经开始投放市场,进展如何? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!目前圣泽901凭借着不逊色于外国种源的性能,在下游客户群体中已建立起一定的口碑,2023年实现901万套的销售量。目前圣泽901Plus生产性能已达国际领先水平,随着下游客户对圣泽901Plus的接受度不断提高,以及圣泽901Plus产能不断释放,未来增长空间广阔。 24、您好,请问贵公司2023年取得白羽鸡方面的研究突破,研发投入占比大吗?接下来有计划继续增大研发投入吗? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!公司正逐步提升圣泽901Plus的使用占比,圣泽901Plus在料肉比、产蛋率、生长速度、抗病4 项指标上全部达到国际领先水平,按棚前称重口径计算,其平养条件下料肉比达1.42,料肉比较之前实现0.05的改善。圣泽901Plus的使用,能够有效提升公司养殖效率。 25、2025年10亿羽产能如何实现,未来能做到20亿羽吗? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!公司在2023年完成两笔投资包括对甘肃圣越农牧的控股以及对安徽太阳谷食品的参股,目前养殖产能已超7亿羽,在未来将主要以收并购的方式进行产能扩张,感谢您的提问。 26、请问今年一季度的经营情况怎么样?食品十厂什么时间投产? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!公司一季度按着既定的生产经营计划稳步进行;食品十厂预计今年二季度投产。感谢您的提问!27、公司如何提高投资者回报? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!公司高度重视对投资者的合理回报,上市以来已实现回报股东金额累计达62.46亿元(含分红59 .95亿元及股份回购2.51亿元),占公司累计归母净利超60%,近五年股息率位居A股前列。公司管理层将继续坚持做好公司生产经营管理,提质增效,以更好的业绩回报广大投资者。感谢您的提问! 28、李总,2023年公司C端收入多少,净利多少?牛羊肉相关业务亏损多少? 公司领导回答:尊敬的投资者,您好!公司全面推进大食品战略,食品板块全年含税收入超80亿,近5年复合增长率达22%,其中自有品 牌收入占比逐步提升至27%。同时,我们不断加强精细化管理,通过双优客户拓展、系统客户分层管理等举措,食品板块盈利能力不断增 强。在C端品牌建设上,凭借对消费人群需求和使用场景的深刻洞察和快速捕捉,我们重新明确了“精致生活家”的品牌目标消费人群定位 ;同时,在营销层面,在夯实现阶段“圣农=炸鸡”的品牌心