兴欣新材机构调研纪要

兴欣新材机构调研报告 调研日期:2024-04-02 绍兴兴欣新材料股份有限公司是一家省级科技型企业，专业开发电子化学品、环保化学品、医药中间体、高分子材料等先进新材料重点领域的重点产品 。公司拥有先进的生产工艺技术和产品质量，通过ISO9001、ISO14001、ISO45001体系认证。公司秉承“通过持续技术创新，让客户满意，让员工受益，让股东收益”的企业使命和打造全球最大、受行业尊重的派嗪系列产品的生产基地”的愿景，持续与国际化工巨头战略合作；持久联合高等院校 、科研院所开展研究和科技人才培养。在深耕派嗪及其衍生物上，我们创新开拓湿电子化学品及环保脱硫脱碳剂；用于液晶显示面板制程中的光刻胶剥离液，用于二氧化碳的捕获和碳富集的应用领域，助力国家碳达峰碳中和目标实现：为国家发展先进新材料作出贡献。 2024-04-02 2024-04-02 业绩说明会 兴欣新材董事长叶汀,兴欣新材董事、副总经理、董事会秘书鲁国富,兴欣新材董事、财务总监严利忠,兴欣新材独立董事朱容稼,国盛证券投资银行部高级20副2总4-裁0、4-保02荐代表人韩逸驰 公司通过全景网“投资者关系互动平台”(https://ir.p5w.net)采用网络远程的方式召开业绩说明会 通过全景网参加公司2023年年度业绩说明会的投资者-- 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复:1、水系剥离液在面板中渗透率有多少?未来是否会有相关政策推动水系剥离液使用? 您好!目前水系剥离液市场渗透率相对较低,但是水系剥离液更环保,随着环保政策持续推进,水系剥离液的市场渗透率有望提升。谢谢!2、客户方面,公司目前与国内外哪些知名企业建立了相应的合作关系? 您好,世界五百强的德国化工巨头巴斯夫、陶氏、国内的扬子石化、浙江国邦等上市公司,谢谢。3、您好,公司下游客户稳定,在市场也有定价权,是否会考虑每年都会进行高送转策略吸引长线投资者?您好!公司将根据自身的实际情况决定未来的利润分配政策,具体详见公司公告。谢谢! 4、业绩分红日期大致在什么时间? 您好!公司预计在4月15日股东大会审议通过后尽快落实。谢谢! 5、23年业绩下滑,那募投的项目量产后,是否会产能过剩,压低毛利率,类比同行贵司的核心竞争力在那些方面您好,核心竞争力主要有以下几方面: 1.研究开发和技术创新优势 2.多种工艺路线和循环经济优势 3.行业领先的产品性能 4.系列化产品布局及规模化优势 6、请问公司一季度的财务有没较大变化?什么时候发布一季报? 您好!一季度效益要以公司定期报告为准,目前公司生产经营一切正常,谢谢!7、四季度的公司利润为何没有?是股票发行费用的原因还是题计了?还是经营问题? 您好!公司第四季度利润受市场因素影响,包括销售价格、销售数量下降等因素影响。具体原因分析详见公司年报。谢谢! 8、您好!我来自四川大决策 请问董秘,公司的原材料端会受到海外卡脖子吗? 您好,虽然主要的战略合作伙伴企业为:诺力昂、巴斯夫、陶氏等国际化工巨头企业。但我们的募投项目中有自主生产原材料,所以不太会出现被卡脖子的情况。 9、41块的发行价是如何定出的,员工持股平台成本不到五块,大股东更低您好,公司发行价格是通过询价确定,谢谢! 10、公司上市就破发,我们股民没有挣钱,公司有什么发展前途和我们不知道的信息? 您好!公司的股票价格受市场等多种因素影响。公司已按照交易所相关规定的要求进行信披。谢谢!11、在环保化学品领域,公司过去一年打造了哪些新的业绩增长点? 您好!除了现有环保化学品以外,公司募投项目中有新的环保化学产品处于陆续建设中,预计投产后将成为公司新的业绩增长点,谢谢!12、预计今年行业基本面如何? 您好!今年行业基本面稳中向上。谢谢!13、公司是否存在重大利空未公布?目前订单量如何,车间开工率如何? 您好,公司不存在重大利空未公布事项。目前订单量随市场变化均在正常范围内,车间生产都在有序进行中。谢谢。14、国内外同类型企业有几家,公司处于什么地位? 您好!国内外都有竞争对手,但我们在行业中无论是产品规模、产品种类和产品质量都处于行业领先地位。谢谢! 15、公司当前产品种类达20余种,产品结构是怎样的,对比市场同类产品,是否有差异化的竞争优势? 您好,公司的产品是有机胺系列的哌嗪,在医药应用方面有同类产品,但是因为市场不同用户不同,同类产品竞争有一定影响,但波动幅度不大;在湿电子应用方面,多年来客户稳定,市场稳定,价格稳定,波动不大,其中韩国东进公司是京东方生产面板剥离液的主要供应商,我们公司是东进公司生产剥离液的主要原料供应商;在环保领域,脱硫脱碳,市场需求逐年增长,应用前景不断扩大。谢谢。 16、生产一吨六八需要多少乙二胺? 您好,在目前的工艺水平下,生产1t六八哌嗪需要消耗0.6t乙二胺,长期来看这个消耗比例比较稳定。谢谢! 17、公司过去一年哌嗪系列产品收入占全球哌嗪市场多少?整体趋势是怎样的? 您好!我们预计公司2023年哌嗪系列产品收入占全球哌嗪市场份额约为25%左右,随着公司哌嗪系列产品种类的增加,预计公司在该细分领域的地位将得到进一步巩固,谢谢! 18、简要介绍一下公司生产工艺的连续化优势。 您好,精细化工行业由于产品种类多,生产规模较小,通常采用间歇式单釜操作生产方式,具有安全生产压力大、生产效率低、污染物排放量大、能耗大等缺点。通过多年的技术积累,公司已实现哌嗪系列产品连续化生产。由于采用了连续化、自动化生产技术,公司的生产过程更 加安全、劳动生产率显著提高、生产环境更加清洁、产品质量和稳定性得到提升、能源和原料得到充分利用、原材料消耗同比降低,连续化生产技术使得公司在行业中获得了较强的竞争优势。谢谢! 19、公司在原材料获取方面有什么样的市场优势? 您好!公司与三大主要供应商陶氏,诺里昂,巴斯夫,建立了长期的战略合作,无论是采购量和价格都得到了充分的保障。谢谢! 20、贵司招股书募资的用途主要用来扩产,和新建设研发中心,上市第一年业绩就下滑,募投多余的产能会不会过剩,贵司研发能力如何,有无核心竞争力,未来规划如何 您好,公司将从优化现有产品技术和新产品研发两个方面推进公司未来的技术研发活动。 在现有产品优化中,公司坚持以客户为中心的研发原则,及时关注客户的实际需求,坚持生产具有应用价值的创新产品。公司以现有哌嗪系列、酰胺系列等产品为基础,不断优化产品品质,增加产品的适用性,实现安全生产。以使产品更加符合环保要求以及下游客户的实际经营需要,在安全生产的前提下提升公司产品的竞争力。工艺方面,在清洁生产,高环保要求的前提下,公司开发连续性生产工艺,降低劳动强度 ,实现远程操作,自动生产的工艺模式,大大降低生产过程中人工需求,降低生产风险。 新产品研发方面,公司密切跟踪下游市场的最新动态,制定具有前瞻性的产品研发战略,以保持技术研发的先进性。通过产学研一体化的方式,加强与国内知名科研机构的合作力度,着力开发环保类、新材料及高纯电子化学品类产品,抢占行业的未来制高点。加大科研资金的投入,引进优秀的科研人才,培养建立一支新品研发的核心团队,增强企业自身的研发能力。 公司将改善提升研发中心的硬件设施,根据研发方向的规划,计划引进国际先进的技术研发和产品设计设备及软件,为公司技术研发团队创造良好的硬件条件。公司还将改善研发流程,引入先进的研发管理软件,通过大数据的信息采集方式提升研发效率,改善研发结果分析的有效性,使新产品、新工艺、新技术能够迅速产业化。谢谢! 21、请问目前哌嗪价格是多少,未来价格趋势怎么看? 您好!目前六八哌嗪市场价格情况平稳,约2-3万元/吨,我们预计这个价格处于底部区域,未来随着下游需求的复苏,应该有稳中向上的趋势,谢谢! 22、24年一季度效益咋样?目前公司产能是否满负荷? 您好!一季度效益要以公司定期报告为准,目前公司生产经营一切正常,谢谢!23、请预测一下2024年公司产品的需求量和经营业绩。 您好!具体以公司发布的定期报告为准,谢谢!24、公司如何看待未来精细化工行业市场集中度不断提升的现实? 您好,作为全球发展最快的经济领域之一,精细化工行业发展高度依赖科技创新,是当今世界化学工业发展的战略重点,也是衡量一个国家综合技术水平的重要标志。精细化工行业属于技术密集型、资金密集型行业,行业进入门槛较高。根据《化学与工程新闻》发布的2022 年全球化工企业50强名单,全球顶尖化工企业主要集中在美国、日本、中国和德国,进入50强名单的分别有8家、6家、9家和5家, 其中,全球顶尖化工企业仍以欧美、日本企业为主。上述欧美、日本化工巨头的技术较为先进,产品质量稳定,因而占据了全球大部分高端市场。 我国的精细化工企业以民营企业为主,大部分产能规模较小,因而主要集中在中低端市场,面临激烈的市场竞争。随着我国的精细化工行业快速发展,涌现了万华化学、浙江龙盛、新和成等一批大型精细化工企业,凭借优质的产品质量,上述企业在部分细分领域已与国际化工巨头展开直接竞争。另外,随着近年来国家环保监管趋严、安全压力递增,众多精细化工行业的中小企业逐步退出市场,未来,精细化工行业的市场集中度将不断提升。 在哌嗪衍生物细分市场,公司作为行业领先的哌嗪衍生物生产厂商,占据了全球哌嗪衍生物细分市场的主要市场份额。随着公司的募投项目等逐步投产,公司的市场占有率有望进一步提升。谢谢! 25、公司2024年一季度业绩怎么样? 您好!2024年一季度业绩以公司的具体公告为准,谢谢!26、公司电子化学品是否可以应用于芯片?芯片的纯度要求会更高吗? 您好!公司电子化学品是光刻胶剥离液的重要组成成分,主要应用于面板,也有产品在芯片行业进行小试中试,应用于面板和芯片的剥离液成分不同,从纯度看应用于芯片的纯度要求会更高。谢谢! 27、贵司员工持股平台成本不到五块钱,发行价41,如何确保中小投资者的权益,有无稳定股价的措施 您好,公司会持续关注股票走势,股票走势受多方因素影响,请注意投资风险。未来如有稳定股价相关措施,公司将会严格按照有关法律法规的要求及时履行信息披露义务。 28、请问公司供给默克的原料药是用于治疗抗肿瘤的药品?谢谢 您好,我们提供的是医药中间体,中间体可以用于多种药物的制造,公司生产的产品作为医药的中间体应用范围广泛,谢谢。29、过去一年,公司内部治理取得了哪些成效? 您好,过去一年,公司严格按照交易所、证监会相关规定的要求建立健全了内部控制制度并有效执行,谢谢!30、产品价格毛利率下降幅度大吗?市场有萎缩的迹象吗? 您好,受原材料采购价格及下游需求的影响,2023年度公司产品毛利率较2022年度有所下降,但2024年我们对未来保持充分的信心,谢谢! 31、请问截止目前公司的股东人数是多少呢? 您好,为了保证信息披露的公平公正公开,公司会在定期报告中按照中国证监会、深交所相关要求对股东户数在指定媒体上进行披露,敬请关注公司定期报告!如需查询某一时段股东人数,请准备的材料如下:本人身份证,股东账户,证券公司出具的持股证明,请将相关资料发送至证券部邮箱查询,感谢您的关注! 32、公司当前的供应商合作伙伴有哪些? 您好,公司当前的供应商合作伙伴主要包括诺力昂、巴斯夫、陶氏等跨国化工企业,谢谢! 33、乙二胺和六八哌嗪价格相关度高吗? 您好!乙二胺和六八哌嗪价格波动不完全相关。具体需要根据当时的市场情况来分析,谢谢!34、对于精细化工行业,公司认为应该重点关注的ESG议题有哪些? 您好,公司已经建立专门的ESG管理团队,负责制定和执行ESG战略,确保公司在环境、社会和治理方面的表现符合监管要求和市场期望,谢谢 。 35、在医药中间体领域,公司未来3-5年的发展战略是什么?请结合现状谈谈。 您好!医药中间体是公司重点发展的四大领域之一,在未来3-5年,公司将持续加大研发投入,继续研发新产品及拓展现有产品的新应用 。谢谢!36、请公布一下研发中心的学历构成以及取得了那些技术成果? 您好,截止2023年12月31日,公司研发中