OpenAI宣布使用ChatGPT免注册，Sora官方发布首支MV

行情概览：本周（4.1-4.3）中信一级传媒板块下跌1.68%。本周板块在市场影响下有所调整，长期看AI产业加速发展，逻辑持续加强，Kimi、阶跃星辰等大模型的出圈加强市场对国产大模型及产品能力的信心，从而持续提升市场对于AI应用产业的信心。AI是较为明确的成长投资机会，传媒板块也将充分受益。当前板块机构持仓仍处于低配状态，AI产业发展趋势明确且良好。此外，电影院线、短剧等行业景气度向上，游戏板块政策预期修复，继续看好传媒板块今年投资机会。 板块观点与推荐标的：1）AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、紫天科技、引力传媒、上海电影、超讯通信等；2）游戏：建议关注确定性强的神州泰岳、恺英网络，困境反转的游族网络、掌趣科技、完美世界，以及巨人网络、盛天网络等；3）国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等；4）影视院线：万达电影、博纳影业、光线传媒、华策影视等；5）教育：学大教育、行动教育、盛通股份等；6）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的 【阜博集团】，业绩快速修复的K12教培龙头【新东方】，自研数学大模型有望打开AI+空间的教培龙头【好未来】。 【OpenAI宣布使用ChatGPT免注册，ChatGPT将成为互联网基础设施】4月2日，OpenAI宣布ChatGPT不需要登录即可直接使用，标志着互联网进入Gen AI时代，ChatGPT从此将成为互联网基础设施，有望改变搜索引擎的地位。根据OpenAI的数据，每周有185个国家/地区的超过1亿人使用ChatGPT，流量追踪器SimilarWeb发现，ChatGPT在2月大概有16亿访问者，仍然属于全世界访问量最高的AI聊天机器人应用。全球互联网用户已达50亿，即ChatGPT的访问量，有可能完成从16亿到50亿的跃迁。 【OpenAI发布由Sora制作的MV，AI多模态能力再度跃升】4月3日Sora官方发布首支MV《Worldweight》，MV片段的每一帧画面都是由Sora生成，引发音乐圈的震荡。AI技术的发展为艺术家带来了一定冲击，如前阵子爆火的音乐版ChatGPT——Suno，操作极其简单，只需要输入风格&主题就能生成；如果输入歌词，还能使AI唱起来。国内AI音乐技术也在迅速发展，如昆仑万维的天工SkyMusic正进行内测。 【昆仑万维宣布国产AI音乐生成大模型“天工SkyMusic”开启免费测试】4月2日昆仑万维官宣「天工SkyMusic」将面向社会开启免费邀测，「天工SkyMusic」基于昆仑万维「天工3.0」超级大模型打造。本轮测试已开放1000个免费名额，面向行业媒体、专家、以及感兴趣的音乐从业者开放，官方消息称昆仑万维「天工SkyMusic」首日预约申请已有几十万。「天工SkyMusic」采用Sora模型架构，在音乐谱曲和演唱方面表现出色且支持多种音乐风格和歌唱技巧，具备高质量的AI音乐生成能力。「天工3.0」MoE大模型也将于4月17日正式开启公测并开源，提升了在逻辑推理、语义理解、专项Agent训练等方面的性能，标志着国内AI技术在音乐领域的深度应用和创新。 风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险。 1投资聚焦 1.1行情概览 根据中信一级行业指数，本周（4.1-4.3）传媒板块下跌1.68%。涨跌幅前三的板块分别是：有色金属（6.68%）、基础化工（4.22%）、农林牧渔（3.37%）；涨跌幅后三的板块分别是：计算机（-2.73%）、国防军工（-2.22%）、通信（-1.79%）。 图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2024.4.1-2024.4.3） 传媒板块本周涨跌幅前五：广弘控股（9.2%）、昆仑万维（7.0%）、力盛体育（6.7%）、世纪华通（5.7%）、分众传媒（4.9%）；引力传媒（-15.4%）、因赛集团（-16.5%）、ST龙韵（-16.6%）、华策影视（-18.5%）、中广天择（-18.8%）。 教育&人服板块本周涨跌幅前五：北京人力（5.9%）、行动教育（5.1%）、粉笔（4.6%）、东软教育（4.4%）、中汇集团（3.8%）；昂立教育（-6.2%）、东方甄选（-6.3%）、枫叶教育（-8.9%）、希望教育（-9.3%）、同道猎聘（-12.8%）。 重点港股&中概股上市公司一周走势：泡泡玛特（2.3%）、快手（1.2%）、猫眼娱乐（-3.3%）、爱奇艺（6.1%）、腾讯控股（2.0%）、心动公司（-12.2%）、网易-S（-8.0%）、哔哩哔哩（-2.9%）、阅文集团（-3.6%）、腾讯音乐（4.1%）。 图表2：中信传媒板块TOP5涨跌幅股票（2024.4.1-2024.4.3） 图表3：重点港股&中概股上市公司一周走势（2024.4.1-2024.4.3） 1.2本周子板块观点 1）AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、紫天科技、引力传媒、上海电影、超讯通信等；2）游戏：板块预期修复，建议关注确定性强的神州泰岳、恺英网络，困境反转的游族网络、掌趣科技、完美世界，以及巨人网络、盛天网络等；3）国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等；4）影视院线：万达电影、博纳影业、光线传媒、华策影视等；5）教育：学大教育、行动教育、盛通股份等；6）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】，业绩快速修复的K12教培龙头【新东方】，自研数学大模型有望打开AI+空间的教培龙头【好未来】。 图表4：传媒互联网公司最新估值表（2024/4/5） 2重点事件回顾 AIGC 【OpenAI宣布使用ChatGPT免注册，ChatGPT将成为互联网基础设施】4月2日OpenAI宣布ChatGPT不需要登录即可直接使用，标志着互联网进入Gen AI时代，ChatGPT从此将成为互联网基础设施，有望改变搜索引擎的地位。根据OpenAI的数据，每周有185个国家/地区的超过1亿人使用ChatGPT，流量追踪器SimilarWeb发现，ChatGPT在2月大概有16亿访问者，仍然属于全世界访问量最高的AI聊天机器人应用。全球互联网用户已达50亿，即ChatGPT的访问量，有可能完成从16亿到50亿的跃迁。（新智元） 【OpenAI发布由Sora制作的MV，AI多模态能力再度跃升】4月3日Sora官方发布首支MV《Worldweight》，MV片段的每一帧画面都是由Sora生成，引发音乐圈的震荡。 AI技术的发展为艺术家带来了一定冲击，如前阵子爆火的音乐版ChatGPT——Suno，操作极其简单，只需要输入风格&主题就能生成；如果输入歌词，还能使AI唱起来。国内AI音乐技术也在迅速发展，如昆仑万维的天工SkyMusic正进行内测。（量子位） 【昆仑万维宣布国产AI音乐生成大模型“天工SkyMusic”开启免费测试】4月2日昆仑万维官宣「天工SkyMusic」将面向社会开启免费邀测，「天工SkyMusic」基于昆仑万维「天工3.0」超级大模型打造。本轮测试已开放1000个免费名额，面向行业媒体、专家、以及感兴趣的音乐从业者开放，官方消息称昆仑万维「天工SkyMusic」首日预约申请已有几十万。「天工SkyMusic」采用Sora模型架构，在音乐谱曲和演唱方面表现出色且支持多种音乐风格和歌唱技巧，具备高质量的AI音乐生成能力。「天工3.0」MoE大模型也将于4月17日正式开启公测并开源，提升了在逻辑推理、语义理解、专项Agent训练等方面的性能，标志着国内AI技术在音乐领域的深度应用和创新。（量子位） 【微软与OpenAI联手打造“星际之门”AI超级计算机，预计成本将高达1000亿美元】近日，微软与OpenAI宣布联手打造一项前所未有的数据中心项目——“星际之门”AI超级计算机。据权威科技媒体The Information报道，该巨型计算机集群预计将耗资高达1000亿美元，并搭载数百万枚专用AI芯片，以提供前所未有的计算能力，助力OpenAI在人工智能领域的研发与应用。这一项目将面临诸多挑战，包括庞大的芯片采购、高效的冷却技术、可持续的电力供应等问题，预计“星际之门”将耗费5000兆瓦的电力，因此核能被视为解决电力供应问题的有力候选。同时该项目也被视为通往通用人工智能（AGI）时代的关键一步。虽然项目仍面临诸多不确定性和技术挑战，但其潜在影响力已经引起了人工智能行业和半导体市场的关注。（智元宇宙） 【OpenAI扭转GPT Store困境，启动创建者收入计划】3月28日，OpenAI宣布将启动GPT创建者收入计划，与美国开发者共同测试基于GPT使用情况的收入模式。这一举措旨在激活GPT Store生态系统，让开发者的创造力获得实质性回报。计划将首先在美国地区进行，参与者根据用户对其GPT内容的参与度获得相应报酬。尽管此举备受期待，但GPT Store目前面临着审核不严、版权争议、学术不端以及运营模式等问题，如何解决这些挑战将直接影响到GPT的未来。（智元宇宙） 【OpenAI GPT-4打造的SWE-agent斩获1.6K星，结果轻松追平Devin】普林斯顿NLP小组使用GPT-4打造了开源的SWE-agent，能够在GitHub存储库中修复真实bug。该Agent在SWE-bench测试集上表现出与Devin相似的准确度，解决了12.29%的问题，引起了广泛关注。这一举措也印证了吴恩达的观点，认为AI Agent将在今年推动人工智能的巨大进步。团队设计了基于LM的命令和反馈格式，构建了SWE-agent存储库，为语言模型提供更易用的接口。该项目领先者John Yang和Carlos E. Jimenez表示，他们将在4月10日发布论文，分享更多细节。（量子位） 【腾讯开源视频生成新工具MuseV，直接放出模型和代码】腾讯推出了名为MuseV的视频生成工具，主打基于视觉条件并行去噪的无限长度和高保真虚拟人视频生成。与传统做法不同，腾讯这次直接放出了训练好的模型和部署运行的代码，让网友们感到惊喜。 该工具已获得500+颗星标，提供了两种demo体验方式，并即将推出训练代码。MuseV的特点包括支持多种生成模式，如图像到视频、文本到图像到视频、视频到视频等，以及兼容多种技术生态系统。此外，腾讯团队还表示即将发布一个实时高质量的唇同步模型MuseTalk，为用户带来更多可能性。（量子位） 游戏 【2024年3月29日，国产游戏版号发放，共107款游戏获批】3月29日，国家新闻出版署官网公布新一批国产网络游戏版号，共107款游戏获批，包括106款移动端游戏、4款客户端游戏、1款PS游戏(4款游戏同时获得多端版号)。三七互娱《时光大爆炸》、吉比特《异界原点传说:史莱姆不哭》、巨人网络《无主王座》、西山居《解限机》、悠星网络《星塔旅人》，快手《诡秘之主》，中青主《从零开始:梦境》《落樱2:千乐之章》等游戏在列。其中，西山居《解限机》、快手《诡秘之主》同时获得多端版号。（CGMODEL微信公众号） 【《少年西游记2》定档4月30日！国潮朋克卡牌RPG来袭】《少年西游记2》正式宣布将于4月30日全平台公测，全渠道预约数已突破500万。游戏故事设定在平行时空的大唐，采用国潮朋克美术风格，将西游神话与大唐文明巧妙结合。（YOOZOO游族） 3子板块数据跟踪 (1)游戏：根据AppStore现可预约游戏，近期上线的重点游戏包括《决胜巅峰》、《女神异闻录：夜幕魅影》等。 图表5：重点公司核心游戏畅销榜排名变化情况 (2)院线：据艺恩数据显示，内地电影市场周总票房（3.30-4.5）约11.64亿元（不含服务费）。票房排名前三的电影：哥斯拉大战金刚2：帝国崛起（4.59亿元）、你想活出怎样的人生（3.88亿元）、功夫熊猫4（0.72亿元）。 图表6：本周票房