METROPOLIS CAP2023年报

香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM（“GEM”）的特色 GEM乃为较于联交所上市的其他公司可能带有较高投资风险的中小型公司提供上市的市场。有意投资者应了解投资于该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详考虑后方作出投资决定。由于GEM上市公司一般为中小型公司，在GEM买卖的证券可能会承受较于主板买卖的证券为高的市场波动风险，同时亦无法保证在GEM买卖的证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本报告的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不就因本报告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 本报告遵照联交所GEM证券上市规则（“GEM上市规则”）提供有关MetropolisCapitalHoldingsLimited（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）的资料，本公司董事（“董事”）愿就本报告共同及个别承担全部责任。董事经作出一切合理查询后确认，就彼等所深知及确信，本报告所载资料在所有重大方面均属准确及完整，并无误导或欺诈成分；且并无遗漏任何其他事项，致使本报告或其所载任何陈述有所误导。 目录 公司资料 2 主席报告 3 管理层讨论及分析 5 董事履历详情 25 董事会报告 29 企业管治报告 40 环境、社会及管治报告 54 独立核数师报告 82 综合损益及其他全面收益表 87 综合财务状况表 88 综合权益变动表 90 综合现金流量表 91 综合财务报表附注 93 五年财务摘要 170 公司资料 董事会 执行董事 周大为先生周卉女士 非执行董事 周安女士 独立非执行董事 刘仲纬先生莫罗江先生林培聪先生 审核委员会 刘仲纬先生（主席）莫罗江先生 林培聪先生 薪酬委员会 莫罗江先生（主席）刘仲纬先生 林培聪先生 提名委员会 林培聪先生（主席）莫罗江先生 刘仲纬先生 授权代表 周大为先生周卉女士 合规主任 周卉女士 公司秘书 卢乐庭女士 注册办事处 POBox1350 CliftonHouse75FortStreet GrandCaymanKY1–1108CaymanIslands 总办事处及中国主要营业地点 中国上海黄浦区 淮海中路887号7003A室 香港主要营业地点 香港中环 康乐广场1号怡和大厦40楼 香港法律顾问 赵不渝马国强律师事务所香港 中环 康乐广场1号怡和大厦40楼 核数师 中审众环（香港）会计师事务所有限公司 执业会计师 香港 湾仔港湾道18号中环广场42楼 开曼群岛股份过户登记处 OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3,RegattaOfficeParkPOBox1350 GrandCaymanKY1–1108CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国农业银行股份有限公司招商银行股份有限公司 股份代号 8621 公司网址 http://www.metropolis-leasing.com/ 主席报告 各位股东： 本人谨代表MetropolisCapitalHoldingsLimited（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）董事（“董事”）会（“董事会”）欣然提呈本集团截至2023年12月31日止年度（“报告期间”）之年报。 本公司股份（“股份”）于2018年12月12日（“上市日期”）于香港联合交易所有限公司GEM成功上市。本集团总部位于上海，十年来一直向全国客户提供定制化的融资租赁、融资租赁咨询及保理服务。 业绩回顾 于2023年，中华人民共和国（“中国”）政府承受外部压力，并克服内部困难，国家经济复苏并于高品质发展作出扎实推进。于2023年，中国生产总值达到人民币126.06万亿元，较去年上升5.2%。 本公司面对很多挑战及困难。于2023年，本集团按业务策略减少其融资租赁服务，并提供更多融资租赁咨询服务。来自融资租赁咨询服务的净收入低于租赁服务。同时，由于国内市场竞争激烈，本集团聘请新员工作未来业务发展用途。因此，员工成本及其他经营开支亦在一定程度上有所增加。总括而言，本公司的整体利润率已减少。 虽然外部环境给本集团带来不利挑战，我们仍努力通过业务创新及探索，为本公司股东（“股东”）提升本集团价值。我们在若干市场的融资租赁咨询业务已取得瞩目可见的成功，在可预见的未来，我们亦将继续开展相关业务。管理层注意到，企业管治及合规对本集团持续发展至关重要。我们已进行广泛的内部监控检讨，以查找业务经营系统中任何可能的低效之处。我们将继续改善及优化企业管治目标，至少每年进行一次内部检讨。 本集团于报告期间的收益约为人民币48.8百万元，较截至2022年12月31日止年度（“同期”）约人民币48.0百万元增加约1.6%。于报告期间，本集团的融资租赁咨询服务取得良好进展，因此融资租赁咨询服务收益约为人民币 28.6百万元，占报告期间总收益约58.7%。售后回租安排产生的利息收入及保理协议产生的利息收入分别约为人民币12.0百万元及人民币7.7百万元，占报告期间总收益约24.7%及15.7%。 随着中国经济的复苏，客户的还款情况逐渐好转，本集团的资产管理工作亦逐步恢复正常。同时，本公司亦积极检讨信贷风险控制系统，并采取补救措施，例如及时起诉对逾期时间较长的客户并收回及处置车辆。于2023年12月31日，多名客户已偿还或清偿租赁应收款项，而最终偿还金额高于预期可收回金额。惟保理应收款项（特别是逾期及未支付的保理应收款项）金额已大幅增加。管理层将密切关注其资产表现，并在适当时候采取措施。 主席报告 展望 自2023年下半年起至2024年初，中国当局颁布刺激国内消费的措施，包括但不限于支持扩大房地产及汽车销售，突显在内外部经济下行压力下，中国正加大力度确保经济稳步复苏，实现年度经济发展目标。同时，中央银行已降低银行贷款基准利率。所有此等外部环境变化均要求本集团突破创新及提升创造力，管理层必须加强本集团的竞争力，以应对外部变化及竞争。 本集团将继续专注于透过融资租赁满足中小企业及个人的融资需求。融资租赁咨询服务业务亦取得的良好进展，让管理层相信此乃本集团值得进一步推进的业务策略之一。于报告期间，本集团通过与数家知名金融机构组成策略性伙伴，在融资方面取得良好进展。本集团将不仅保持与现有融资伙伴的合作关系，亦将持续接洽更多与我们互补的合作机构，为我们的核心客户，即中小企业和个人提供一站式融资解决方案。同时，本公司将拓展更多的中介业务，以减少员工成本及其他经营开支。 管理层一直积极考虑其他商机，为其股东带来更好回报。管理层正考虑多元化发展本集团的现有业务及拓宽其收入来源。本集团已成立在中国从事贸易的新业务实体，日后可使用其资源投资于其他行业，从而为本集团带来额外收入来源，并为其股东创造价值。 董事会谨此就本集团全体雇员于年内的付出及所作贡献和我们的业务伙伴及客户的鼎力支持致以感激之情。 主席、行政总裁兼执行董事 周大为 中国上海，2024年3月20日 管理层讨论及分析 业务回顾 融资租赁业务 我们主要为客户提供定制化的汽车融资租赁。本集团将汽车融资租赁细分为典型融资租赁和售后回租安排。 典型融资租赁通常涉及出租我们在租赁交易前向汽车经销商购置的车辆。售后回租安排通常涉及出租我们的客户在租赁交易前向汽车经销商购置的新车或二手车。于报告期间，我们的大部分汽车融资租赁交易均为售后回租安排类型。 典型融资租赁 下图说明在典型的融资租赁交易中本集团（作为出租人）、我们的客户（作为承租人）与汽车经销商之间的关系： (2)支付“预租费”（附注1） 我们的客户 （承租人） 本集团 （出租人） (3)开展尽职调查及信贷评估 (4)支付“一次性付款”（附注2） (5)支付购买价全款 汽车经销商 (6)交付车辆 (7)租金 (8)租期届满后转让车辆所有权 (1)选车 附注： (1)“预租费”包括诚意金及尽职调查费（如适用）。诚意金可在后续阶段用于抵销部分“一次性付款”。 (2)“一次性付款”包括保险费、保证金、管理费、GPS安装费、尽职调查费及首期付款（如适用）。 在典型融资租赁中，我们通常向客户提供车辆总价值（包括车辆购买价和车辆保险（如适用）约30.0%至100%的融资。 管理层讨论及分析 售后回租安排 下图说明在典型售后回租安排交易中本集团（作为出租人）、我们的客户（作为承租人）与汽车经销商之间的关系： (2)支付“预租费”（附注1） 我们的客户 （承租人） 本集团 （出租人） (3)开展尽职调查及信贷评估 (4)支付“一次性付款”（附注2） (7)租金 (8)租期届满后转让车辆的所有权利并取消车辆质押 (5)代表客户支付购买价全款 (5)交付车辆（附注3） 汽车经销商 (1)选车 附注： (1)“预租费”包括诚意金及尽职调查费（如适用）。诚意金可在后续阶段用于抵销部分“一次性付款”。 (2)“一次性付款”包括保险费、保证金、管理费、GPS安装费、尽职调查费及首期付款（如适用）。在该步骤，我们的客户亦将与本集团订立协议，以将租赁车辆的所有权利转让予我们。 (3)在该步骤，我们将与我们的客户及汽车经销商订立协议，据此（其中包括）汽车经销商及我们的客户确认我们拥有租赁车辆的所有权利。此外，作为我们风险管理程序的一部分，我们将安排在中国相关机关办理租赁车辆质押予本集团登记。 根据售后回租安排车辆一般为(i)商用车辆，如卡车、班车、客车、牵引车、混凝土运输车及自卸车；及(ii)需要道路运输经营许可证的客运车辆。在售后回租安排中，我们通常向客户提供车辆总价值（包括车辆购买价和车辆保险 （如适用）约23.0%至100%的融资。 管理层讨论及分析 保理业务 保理为一种融资安排，当中企业主将其应收账款质押予本集团作为获得融资的担保。 于典型保理交易中，我们（作为保理公司）向我们的客户（作为卖方）提供融资及应收账款管理服务，以换取(i)利息收入；及(ii)转让具有追索权的客户应收款项。于转让客户应收款项后，我们有权从买方（即应收账款债务人）处收取应收账款的未偿还金额。有关应收账款通常于2至36个月内支付。 我们的利息收入的结算安排通常由客户与本集团按个别情况磋商。我们将(i)按月或按季度分期；或(ii)于融资期结束时收取利息收入。 倘应收账款债务人结清应收账款，该款项首先用于结清客户与我们之间的保理交易项下的融资及向客户提供的服务，随后将剩余款项支付予我们的客户。 我们保理业务的业务模式主要基于中国的中小企业（“中小企业”）一般未获银行业提供充足服务，原因是中国的商业银行一般不乐意向未能提供充足信贷支持（如第三方担保）或足够有形资产抵押品的中小企业放款。 我们的客户 （作为卖方） 本集团 （作为保理公司） 下图阐明本集团（作为保理公司）、我们的客户（作为卖方）与应收账款债务人（作为买方）之间的关系： (2)转让具有追索权的应收账款 (3)融资 (4)支付利息 (6)应收账款余额（如有） (5)结清应收账款 应收账款债务人 （买方） (1)所提供的货物或服务；卖方拥有未付款项 的应收账款 管理层讨论及分析 融资租赁业务及保理业务的主要条款 融资租赁业务 我们订有车辆融资租赁安排的标准模板。我们的典型融资租赁及售后回租安排的主要条款概述如下： 典型融资租赁 售后回租安排 平均年期 介乎2至4年（2022年：2至5年） 介乎1至3年（2022年：1至4年） 利息（附注1） 于报告期间每年约11.62%至23.09% （2022年：约10.34%至23.09%） 于报告期间每年约12.00%至30.04% （2022年：约11.39%至34.72%） 租赁固有所有利率于租期按合约日期固定。 租赁固有所有利率于租期按合约日期固定。 有关详情，请参阅本年报综合财务报表附注