METROPOLIS CAP2023中期报告

香港联合交易所有限公司（“联交所”）的GEM（“GEM”）特色 GEM乃为较于联交所上市的其他公司可能带有较高投资风险的中小型公司提供上市的市场。有意投资者应了解投资于该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详考虑后方作出投资决定。由于GEM上市公司一般为中小型公司，在GEM买卖的证券可能会承受较于主板买卖的证券为高的市场波动风险，同时亦无法保证在GEM买卖的证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本报告的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不就因本报告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 本报告遵照联交所GEM证券上市规则（“GEM上市规则”）提供有关MetropolisCapitalHoldingsLimited（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）的资料，本公司董事（“董事”）愿就本报告共同及个别承担全部责任。董事经作出一切合理查询后确认，就彼等所深知及确信，本报告所载资料在所有重大方面均属准确及完整，并无误导或欺诈成分；且并无遗漏任何其他事项，致使本报告或其所载任何陈述有所误导。 目录 2 公司资料 4 管理层讨论及分析 13 企业管治及其他资料 19 简明综合损益及其他全面收益表 21 简明综合财务状况表 23 简明综合权益变动表 24 简明综合现金流量表 25 简明综合财务报表附注 公司资料 董事会 执行董事 周大为先生周卉女士 非执行董事 周安女士 独立非执行董事 刘仲纬先生莫罗江先生林培聪先生 审核委员会 刘仲纬先生（主席）莫罗江先生 林培聪先生 薪酬委员会 莫罗江先生（主席）刘仲纬先生 林培聪先生 提名委员会 林培聪先生（主席）莫罗江先生 刘仲纬先生 授权代表 周大为先生 周卉女士 合规主任 周卉女士 公司秘书 卢乐庭女士 注册办事处 POBox1350 CliftonHouse75FortStreet GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 总办事处及中国主要营业地点 中国上海黄浦区 淮海中路887号7003A室 香港主要营业地点 香港中环 康乐广场1号怡和大厦40楼 香港法律顾问 赵不渝马国强律师事务所香港 中环 康乐广场1号怡和大厦40楼 核数师 中审众环（香港）会计师事务所有限公司执业会计师 香港 湾仔港湾道18号中环广场42楼 公司资料 开曼群岛股份过户登记处 OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3,RegattaOfficeParkPOBox1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国农业银行股份有限公司招商银行股份有限公司 股份代号 8621 公司网址 http://www.metropolis-leasing.com/ 管理层讨论及分析 业务回顾及前景 截至2023年6月30日止六个月（“报告期间”），根据中华人民共和国（“中国”）国家统计局（“统计局”）的资料，与2022年同期相比较，2023年上半年的国内生产总值(GDP)增长约5.5%，增长率稳健。按季度计，第二季度的GDP同比增长6.3%，较第一季度的同比增长4.5%有所上升。国内经济的整体表现已回升及改善。 本集团的收益主要来自于中国境内提供融资租赁（包括融资租赁及售后回租安排）、融资租赁咨询及保理服务。于报告期间内，本集团的收益由截至2022年6月30日止六个月（“同期”）约人民币27.5百万元减少约人民币4.1百万元或约14.9%至约人民币23.4百万元。报告期间收益减少主要是归因于售后回租安排产生的利息收入及融资租赁收入大幅减少。 尽管收益减少，本集团除税前溢利由同期约人民币0.2百万元增加约5,279.1%至报告期间的约人民币10.8百万元。溢利增加主要是归因于同期确认融资租赁应收款项及售后回租安排（统称“租赁应收款项”）产生的应收款项亏损拨备变更为报告期间租赁应收款项亏损拨备，及报告期间确认保理应收款项亏损拨备相较同期有所减少。随着中国经济复苏，客户的偿还情况逐渐改善，而本集团的资产管理工作已逐渐恢复正常。同时，本公司亦积极检讨信贷风险控制系统并采取补救措施，如及时起诉逾期时间较长的客户并收回及处置车辆。因此，于报告期间，本集团资产的整体质素已大幅改善。 管理层讨论及分析 诚如统计局发言人于2023年7月所言，预计中国全年将面临压力，但就业有所改善，居民收入上升，内需效应增强，新经济驱动力扩大，预示着中国经济稳步复苏及发展质量有所提升。 2023年8月，中国当局发布了20项促进国内消费的措施，包括但不限于支持扩大房地产及汽车销售，突显中国在内部及外部下行压力下，为确保经济稳步复苏及实现年度经济发展目标所作的不懈努力。管理层一直积极考虑其他商机，为其股东带来更好回报。管理层正考虑多元化发展本集团的现有业务及拓宽其收入来源。本集团日后可使用其资源投资于其他行业，从而为本集团带来额外收入来源，并为其股东创造价值。 财务回顾 收益 本集团的收益主要来自于中国境内提供融资租赁（包括融资租赁及售后回租安排）、融资租赁咨询及保理服务。于报告期间内，本集团的收益由同期约人民币27.5百万元减少约人民币4.1百万元或约14.9%至约人民币23.4百万元。报告期间收益减少主要是归因于售后回租安排产生的利息收入及融资租赁收入大幅减少。 于报告期间内，本公司的二手车售后回租业务及融资租赁业务录得大幅减少。售后回租安排产生的利息收入约为人民币7.9百万元，较同期约人民币14.4百万元减少约人民币6.5百万元或约45.4%。融资租赁收入约为人民币0.3百万元，较同期约人民币2.6百万元减少约人民币2.3百万元或约88.8%。 管理层讨论及分析 然而，融资租赁咨询服务收入及保理安排利息收入有所增加。于报告期间内，本集团融资租赁咨询服务收入约为人民币11.3百万元，较同期约人民币8.6百万元增加约人民币2.7百万元或约31.1%。保理安排产生的利息收入为约人民币4.0百万元，较同期约人民币1.9百万元增加约人民币2.1百万元或约108.6%，原因是本集团订立的保理协议数量增加。 其他收入 于报告期间内，本集团的其他收入约为人民币1.6百万元，较同期约人民币0.9百万元增加约人民币0.7百万元或约80.0%，主要是由于：(i)给予独立第三方贷款及给予关联方贷款产生的利息收入分别增加约人民币0.2百万元及人民币0.2百万元；及(ii)就本集团收取未偿还租赁结余产生的开支，从租赁客户收取的收入增加约人民币0.3百万元。 其他收益及亏损净额 于报告期间内，本集团录得其他收益约人民币0.2百万元，较同期的约人民币0.4百万元减少约39.4%。其他收益减少是由于汇兑收益净额减少所致。外汇收益及亏损的变化乃由于港币兑人民币升值所致。 管理层讨论及分析 员工成本 于报告期间内，本集团的员工成本约为人民币5.8百万元，较同期约人民币4.1百万元增加约41.6%，主要是由于与同期相比，报告期间的雇员人数大幅增加。该增加乃主要由于本集团为其业务发展增加新办公室并招聘新雇员。截至2023年6月30日止期间，本集团产生人民币1.8百万元的人力服务开支。本集团与中国一家外部人力服务机构订立人力服务安排。根据该安排，本集团部分人力需求由该外部人力机构按协定的服务费提供，而提供的人力资源则由服务机构直接雇用。向本集团提供服务的个人与本集团并无任何雇佣关系。 其他经营开支 于报告期间内，本集团的其他经营开支约人民币15.8百万元，较同期约人民币5.8百万元增加约人民币10.0百万元或约173.0%。该增加主要是由于：(i)融资租赁咨询服务的成本由同期约人民币2.6百万元增加约人民币7.5百万元或约291.9%至报告期内的约人民币10.0百万元；(ii)因扩展业务及办公室数目增加而根据短期租赁确认的开支以及差旅及招待开支增加约人民币1.2百万元；及(iii)其他专业费用增加约人民币0.9百万元，主要指本集团自租赁客户收取未偿还结余产生的开支。 管理层讨论及分析 融资成本 于报告期间内，本集团的融资成本约为人民币3.9百万元，较同期约人民币9.7百万元减少约人民币5.8百万元或约60.1%。该减少主要是归因于银行及其他借款的结余于报告期间末大幅减少至约人民币76.4百万元，而同期末结余约为人民币164.2百万元，导致银行及其他借款的利息减少约人民币5.4百万元。此外，来自租赁客户的按金应计利息开支较同期减少约人民币0.4百万元。 融资租赁应收款项及售后回租安排产生的应收款项（统称为“租赁应收款项”）及保理应收款项（“保理应收款项”）的亏损拨备拨回 应用国际财务报告准则第9号（“国际财务报告准则第9号”）要求管理层根据未来预期信贷亏损事件评估租赁应收款项及保理应收款项。 于报告期间内，本集团拨回租赁应收款项的亏损拨备约人民币11.9百万元，而于同期租赁应收款项亏损拨备确认约人民币6.6百万元。亏损拨备拨回主要是由于向租赁客户收取未偿还结余，导致租赁应收款项客户的违约风险降低。 2023年6月30日后及于本报告日期，大部份融资租赁应收款项已由若干融资租赁客户偿还。 于报告期间内，本集团确认保理应收款项亏损拨备约人民币0.9百万元，而同期则为约人民币2.4百万元。报告期间确认保理应收款项亏损拨备较同期减少，是由于保理应收款项客户的违约风险降低。 管理层讨论及分析 除税前溢利 本集团的除税前溢利由同期约人民币0.2百万元增加约5,279.1%至报告期间约人民币10.8百万元。报告期间内的除税前溢利增加，主要乃因(i)由同期确认租赁应收款项亏损拨备转变为于报告期间租赁应收款项亏损拨备拨回；(ii)报告期间确认保理应收款项亏损拨备相较同期减少；及 (iii)银行及其他借款的利息随着银行及其他借款结余大幅减少而减少，致使融资成本减少约人民币5.8百万元，部分被员工成本及其他经营开支增加以及收益共计减少所抵销。 所得税开支 于报告期间内，本集团的所得税开支为人民币4.8百万元，由同期约人民币0.1百万元增加约人民币4.7百万元或约3,955.6%。报告期间所得税开支增加，主要由于报告期间内应课税溢利大幅增加。 流动资金及资金来源 截至6月30日止六个月 2023年 2022年 人民币元 人民币元 （未经审核） （未经审核） 银行存款及手头现金（于6月30日） 31,777,794 59,274,369 经营活动所得（所用）现金净额 17,867,261 (53,879,106) 投资活动所用现金净额 (3,652,586) (3,900,082) 融资活动（所用）所得现金净额 (40,332,124) 89,782,363 于2023年6月30日，本集团的银行存款及手头现金约为人民币31.8百万元，而于2022年6月30日约为人民币59.3百万元。 管理层讨论及分析 于报告期间内，经营活动所得现金净额约为人民币17.6百万元，而同期则录得经营活动所用现金净额约人民币53.9百万元。于报告期间内，投资活动所用现金净额约为人民币3.4百万元，而同期则录得约人民币3.9百万元。于报告期间内，融资活动所用现金净额约为人民币40.3百万元，而同期则录得融资活动所得现金净额约人民币89.8百万元。 资本管理 本集团定期检讨及管理其资本架构，以确保本集团能够持续经营，同时透过优化债务及权益平衡，为其股东（“股东”）带来最大回报。于整个报告期间内，本集团的整体资本管理策略保持不变。 于报告期间末，本集团的资产负债比率（按融资总额除以总权益计算）由2022年12月31日的约58.3%减少至约36.5%。 外汇风险 本集团的主要业务营运面临的外汇风险有限，因为其国内业务及融资租赁业务主要以人民币拨资。本集团面临外汇变动风险