V观点：CPO龙头天孚通信逆势大涨市场格局依然没有改变，高低切逻

V观点：CPO龙头天孚通信逆势大涨 市场格局依然没有改变，高低切逻辑之下的轮动盘面。所以，这个阶段控制回撤要比想着多赚钱重要很多。 轮动格局之下，资金相对比较青睐的还是人工智能方向。 毕竟流动性充沛的情况下，题材想象力目前还没有出现能和AI相媲美的板块。虽然龙头工业富联昨天爆量大幅回撤之后，今天反馈也 V观点：CPO龙头天孚通信逆势大涨 市场格局依然没有改变，高低切逻辑之下的轮动盘面。所以，这个阶段控制回撤要比想着多赚钱重要很多。 轮动格局之下，资金相对比较青睐的还是人工智能方向。 毕竟流动性充沛的情况下，题材想象力目前还没有出现能和AI相媲美的板块。虽然龙头工业富联昨天爆量大幅回撤之后，今天反馈也比较差。 但是其他一些有辨识度的品种，如高新发展，中科曙光和浪潮信息这些基本上呈现高位震荡的格局。所以，资金挖掘补涨逻辑的积极性相对较高。 低位补涨方面今天资金首选的鸿博股份，不过盘中分歧也很大，多次炸板之后尾盘回封。鸿博股份明天的反馈很重要。 如走出超预期行情，资金会围绕AI算力做补涨逻辑。 反之，如果一致性闷杀的话，AI算力这边还是需要回避一下。当然，除了CPO。 CPO作为AI算力业绩落地最快，逻辑面最强的细分，在市场进入轮动格局的时候经常会出现抱团走势。CPO抱团方面只看中际旭创，新易盛和天孚通信三剑客。 比如今天这三个品种抱团走强，天孚通信再创新高，但板块指数依然是震荡格局。 AI应用端昨天轮动走强，今天同样是兑现的盘面。 不过在高低切的逻辑之下，应用端这里依然需要重点关注。 一方面是调整充分，比如昨天最强的sora，今天虽然调整，但是板块指数依然处于高位震荡形态。另一方面是高低切逻辑之下，高位AI算力切低位AI应用这种逻辑很容易形成共识。 所以，当下这种轮动行情，要想参与，继续围绕AI板块参与，其中CPO和应用端是重点。 另外，指数这边继续关注量能情况，如果和最近三个交易日一样量能能保持在一万亿上方，那么纵使出现调整行情，市场能接住兑现盘。