巴克莱资本公司关于在OFC上与几家公司会谈的总结

附件内容是巴克莱资本公司（BarclaysCapitalInc.）关于在OFC（光纤通信会议）上与几家公司会谈的总结报告。 报告讨论了人工智能（AI）、可插拔设备和共封装光学技术等话题，这些是许多公司和投资者在会议上反复提及并关注的焦点。以下是对该报告的翻译和总结： 会议概述 巴克莱资本公司在圣地亚哥举办的光纤通信会议上与几家公司进行了会谈，包括CiscoSystems， 附件内容是巴克莱资本公司（BarclaysCapitalInc.）关于在OFC（光纤通信会议）上与几家公司会谈的总结报告。 报告讨论了人工智能（AI）、可插拔设备和共封装光学技术等话题，这些是许多公司和投资者在会议上反复提及并关注的焦点。以下是对该报告的翻译和总结： 会议概述 巴克莱资本公司在圣地亚哥举办的光纤通信会议上与几家公司进行了会谈，包括CiscoSystems，Inc.（思科系统）、CorningIncorporated（康宁公司）、KeysightTechnologies，Inc.（是德科技公司）和CienaCorporation（希亚公司）。 讨论的重点是AI、可插拔设备和共封装光学技术的机会。 这些技术预计将在未来5到10年内显著改变光学市场。思科系统（CiscoSystems） 可插拔设备将成为常态。 思科的管理层强调了可插拔技术在资本支出和运营支出方面给客户带来的显著优势，并相信这种技术将随着时间的推移而扩展其应用范围。他们认为可插拔技术适用于数据中心互联（DCI）、城市网络以及长期应用。 路由PON（光纤到户）解决方案是一个邻近的机会。 公司看到了全球范围内（尽管主要是北美地区）的农村宽带机会，认为这个机会仍处于早期阶段。电信支出恢复仍不明朗。 管理层坚称他们继续将电信市场视为周期性的，并不认为这是市场需求的整体重估或市场的步骤变化。他们预计需求将恢复到某种正常水平，但承认他们仍然无法确定具体时间。 康宁公司（CorningIncorporated） 客户关注的主题围绕着增加光纤密度和可持续性。 康宁的管理层强调，客户的主要关注点是需要更多的光纤，特别是在原本不需要如此高密度的地方增加光纤密度，以及提高连接性（AI）和可持续性（控制功耗）。 通过产品进化解决客户痛点。 为了满足AI、农村宽带和可持续性措施的机会，公司正在开发更小型/更密集的解决方案、预工程解决方案（安装速度提高70%）、成本更低（总拥有成本更低）和更环保的解决方案（解决功耗问题）。 光纤优化以适应共封装光学技术。 管理层承认，由于光纤是可弯曲的，因此优化了共封装光学技术的应用，并提到这将是未来5到10年内的一个重要机会。是德科技公司（KeysightTechnologies） AI是行业的多年驱动力。 管理层强调他们相信AI将在未来约20年内成为行业的驱动力，与以前的行业跃进相比，加速更为陡峭，因为应用和商业案例更加明显。可能看到投资从无线转向有线。 管理层没有明确他们在业务中如何分配投资资金，但他们承认在考虑投资重点时，他们会审查技术路线图，研究行业和客户关注的领域以及他们可以如何满足这些领域的需求。 希亚公司（CienaCorporation） 可插拔设备不会对业务构成实质性风险。 尽管会议上一些公司展示了ZR可插拔设备能够达到比最初预期更远的距离（1000-1200公里），但管理层坚称，总体来说，可插拔设备不会对希亚公司的业务构成实质性风险。 管理层的信心部分来自于网络架构本身，因为在使用更长距离的可插拔设备时，其节省和功耗优势会减弱。 总结 巴克莱资本公司的报告提供了对光纤通信行业当前趋势和未来发展的深入见解。 报告强调了AI、可插拔设备和共封装光学技术的重要性，这些技术预计将在未来几年内对行业产生重大影响。同时，报告也指出了电信支出的不确定性和对长期增长机会的关注。 投资者在考虑投资决策时应密切关注这些领域的发展，并评估相关公司的策略和市场定位。