国海证券机构调研纪要

国海证券机构调研报告 调研日期:2024-03-28 国海证券股份有限公司是一家全国性综合类证券公司,成立于1988年,总部位于广西南宁。该公司是中国首批设立并在广西区内注册的证券公司之一,拥有牌照齐全、涵盖多元业务体系的特点。公司成立于2001年,并于2011年借壳桂林集琦药业股份有限公司登陆A股市场,更名为国海证券股份有限公司。目前,公司在全国20个省级区域设有24家分公司、97家营业部、4家子公司,形成了以零售财富、企业金融、机构服务与投资、资管管理、精品研究等为支撑的业务体系,为个人、企业、机构及政府客户提供多元化金融服务。 2024-03-28 公司总裁度万中,独立董事阮数奇, 副总裁、财务总监谭志华,合规总监、董事会秘书覃力,保荐代表人王琛 2024-03-282024-03-28 全景网“投资者关系互动平台”(htt 业绩说明会 ps://ir.p5w.net) 参与国海证券2023年度业绩说明会的投资者-- 1、相较于大券商,像公司这样的中小券商后续怎样发展? 答:尊敬的投资者,您好!近年来,监管提出要引导中小机构结合股东背景、区域优势等资源禀赋和专业能力做精做细,实现特色化、差异 化发展,中小型券商有望通过发挥区域以及业务特色,聚焦细分领域赛道,深入发掘并满足特定客户群体需求,进而打造具有特色化、差异化的竞争优势。 当前,广西深入贯彻中央赋予的构建面向东盟的国际大通道,打造西南中南地区开放发展新的战略支点,形成“一带一路”有机衔接重要门户的“三大定位”新使命,深度融入中国—东盟命运共同体和融入粤港澳大湾区建设。广西与东盟共挽、与大湾区相融,不断推动国内国际双循环市场经营便利地和西部陆海新通道建设,加快构建现代化产业体系,全力打造面向东盟的金融开放门户。公司作为国内首批设立并在广西区内注册的唯一一家综合性证券公司,将扎实贯彻落实中央金融工作会议精神,充分发挥广西壮族自治区独特的区位优势,深耕广西,服 务全国,以专业性为核心、以投研为引领,构建差异化竞争优势,打造成为财富管理和机构业务特色的综合型券商。感谢您对本公司的关注 。2、公司在财富管理上有什么打法? 答:尊敬的投资者,您好!在国内居民财富不断增长,居民对金融资产配置比例不断提升的背景下,公司将进一步加快财富管理转型步伐。深耕特色客群实现客户差异化,2022年公司在业内率先提出女性财富管理解决方案,就是在财富管理转型的过程中,以女性客群作为突 破口,精准梳理客户画像、深度挖掘客户需求,进行大类资产配置,甄选产品池,设计专门营销策略及服务方案,真正做到以专业的精神,专注于满足客户需求。打造差异化产品服务体系,公司发挥大资管条线内部产品创设的优势,基于客户需求打造稳健风险偏好特色的自有拳头产品体系,打造优质产品平台。建立分层投顾体系,针对性提供智能投顾、混合投顾和线下投顾服务,打造专业化的资产配置能力。以全生命 周期管理推动运营差异化,持续深化客户精细化运营,不断丰富活动运营、内容运营等方式,建立线上线下联动的全生命周期客户运营管理 ,提供更加专业、更有温度的服务体验。 2023年,公司持续强化立体化获客渠道建设,客户数量和资产规模稳步提升,年内新开客户数量同比增长23.03%,新增客户资产同 比增长37%;大力发展投资顾问业务,搭建涵盖智能投顾、私享投顾等在内的产品体系,年内组合投顾产品平均收益跑赢沪深300指数10.10%,大幅优于市场表现,2023年末存量累计投顾签约资产同比增长113.15%;荣获第六届新财富最佳投资顾问“卓越组 织奖”,8名员工荣获“新财富最佳投资顾问”等荣誉称号。子公司国海良时期货日均客户权益同比增长2.70%,2023年分类评价获A类A级,荣获“中国最佳期货公司”荣誉。感谢您对本公司的关注。 3、公司发力研究业务,目前竞争力怎样 答:尊敬的投资者,您好!公司精品研究平台成效明显,目前拥有近30个研究小组,覆盖超过30个行业,在传媒、海外、化工、汽车、食 品饮料、政策等领域具有一定市场影响力,在政策研究、海外研究、科技研究、制造研究、大宗商品研究、新材料研究等方向形成了鲜明的特色,2023年研究业务交易市占率达1%,同比提升45%,累计荣获最具潜力、最具特色研究机构等56个重磅奖项。感谢您对本 公司的关注。4、公司是否发力东盟国家布局? 答:尊敬的投资者,您好!2023年,中国与东盟双边贸易继续增长,规模达6.41万亿元,东盟连续4年保持中国第一大贸易伙伴地位 ,中国也连续多年为东盟第一大贸易伙伴,同时实现了产业链供应链深度互联,陆路边境通道客货两旺,双方经济合作的日益紧密也将带动跨 境业务金融服务需求,广西是中国-东盟金融合作的“桥头堡”,国海证券作为广西区内注册的唯一一家法人证券公司,将充分发挥广西壮族自治区独特的区位优势,积极探索跨境金融合作新路径。2023年12月,公司与越南EVS证券签署战略合作协议,助力金融开放发展。 后续公司将结合自身资源禀赋和专业优势,积极研究探索境外业务的潜在方向。如相关事项触及信息披露标准,公司将严格按照深圳证券交易所的规定履行信息披露义务。感谢您对本公司的关注。 5、公司什么时候进行年度分红? 答:尊敬的投资者,您好!经公司第十届董事会第二次会议审议通过,公司2023年度利润分配预案为:以公司现有总股本6,386,174,477股为基数,向公司全体股东每10股派发现金股利0.40元(含税),不派送股票股利,不进行资本公积转增股本。公司将在股东大会审议通过上述分配方案后尽快实施。感谢您对本公司的关注。 6、公司股票长期低迷,投资者亏损严重,请问有什么办法提振股价,增强投资者信心,改变公司形象。 答:尊敬的投资者,您好!2023年公司实现营业收入418,847.77万元,同比增长15.81%,利润总额51,543.76万 元,同比增长15.23%,归属于上市公司股东的净利润32,696.31万元,同比增长31.18%。自2011年上市以来,公司连续12年分红,累计向股东分配利润46.61亿元,其中现金分红达31.67亿元。2023年度拟现金分红2.55亿元,占公司2023 年实现可分配利润的135.22%,现金分配比例高于行业过往的平均水平。股票二级市场估值受诸多因素影响,公司将一如既往努力做好经营管理,创造更好的业绩回馈股东。感谢您对本公司的关注。 7、国海证券近几年业绩极差,股价长期低迷,致使中小投资者亏损严重,而公司高层领导年薪去高得离谱,请问这些问题下来如何解决?另 外,公司是否有回购注销股份,以提高每股净利润,提振股价,增强投资者信心的计划或举措。 答:尊敬的投资者,您好!2023年公司实现营业收入418,847.77万元,同比增长15.81%,利润总额51,543.76万 元,同比增长15.23%,归属于上市公司股东的净利润32,696.31万元,同比增长31.18%。自2011年上市以来,公司连续12年分红,累计向股东分配利润46.61亿元,其中现金分红达31.67亿元。2023年度拟现金分红2.55亿元,占公司2023 年实现可分配利润的135.22%,现金分配比例高于行业过往的平均水平。股票二级市场估值受诸多因素影响,公司将一如既往努力做好经营管理,创造更好的业绩回馈股东。感谢您对本公司的关注。 8、国海证券业绩极差,股价长期低迷,广大中小投资者亏损严重,而公司高层年薪却高得离谱,请问:公司下一步有沒有切实可行的措施加以解决。另外,有没有回购注消股份,提高每股净利润,增强投资者对公司信心的计划和举措。 答:尊敬的投资者,您好!2023年公司实现营业收入418,847.77万元,同比增长15.81%,利润总额51,543.76万 元,同比增长15.23%,归属于上市公司股东的净利润32,696.31万元,同比增长31.18%。自2011年上市以来,公司连续12年分红,累计向股东分配利润46.61亿元,其中现金分红达31.67亿元。2023年度拟现金分红2.55亿元,占公司2023 年实现可分配利润的135.22%,现金分配比例高于行业过往的平均水平。股票二级市场估值受诸多因素影响,公司将一如既往努力做好经营管理,创造更好的业绩回馈股东。感谢您对本公司的关注。 9、公司23年在金融资产投资方面策略与22年有何不同?如交易性金融资产的资产负债表科目和投资收益、公允价值变动的利润表科目变动交大,是什么原因?如23年其他债权投资情况中新增了利率债、公司债和地方政府债,23年新增的投资品类,还是会计处理改变了? 答:尊敬的投资者,您好!因市场环境变化,公司在金融资产投资方面的策略也会相应调整。结合公司对债券市场的形势判断,以及债券资产各品类的相对价值情况,2023年底与2022年底相比,公司适当拉长了债券久期,加大相对价值更高的债券品种投资力度。感谢您 对本公司的关注。10、度总您好,我这边是《泡财经》。请问公司2023年投行业务占营收比重多少?IPO严监管是否会对公司产生不利影响? 答:尊敬的投资者,您好!关于公司投行业务的经营情况,请您详见公司于2024年3月9日披露的2023年年度报告。随着证券行业 逐渐迈入高质量发展道路,公司将继续聚焦精品投行战略,围绕重点区域、重点行业,不断健全完善服务机制,持续提升项目质量和长期执业能力建设,推动投行业务实现高质量发展。感谢您对本公司的关注。 11、截至2023年末,总资产、营业收入、净利润、净资产、净资本分别位于行业第几名? 答:尊敬的投资者,您好!截至目前,证券业协会尚未发布2023年证券公司经营业绩排名情况,公司未能获取相关业绩排名,请您届时关注中国证券业协会官网发布的信息。感谢您对本公司的关注。 12、震荡市场下,公司财富管理业务的方向是什么? 答:尊敬的投资者,您好!在国内居民财富不断增长,居民对金融资产配置比例不断提升的背景下,公司将进一步加快财富管理转型步伐。深耕特色客群实现客户差异化,2022年公司在业内率先提出女性财富管理解决方案,就是在财富管理转型的过程中,以女性客群作为突 破口,精准梳理客户画像、深度挖掘客户需求,进行大类资产配置,甄选产品池,设计专门营销策略及服务方案,真正做到以专业的精神,专注于满足客户需求。打造差异化产品服务体系,公司发挥大资管条线内部产品创设的优势,基于客户需求打造稳健风险偏好特色的自有拳头产品体系,打造优质产品平台。建立分层投顾体系,针对性提供智能投顾、混合投顾和线下投顾服务,打造专业化的资产配置能力。以全生命周期管理推动运营差异化,持续深化客户精细化运营,不断丰富活动运营、内容运营等方式,建立线上线下联动的全生命周期客户运营管理 ,提供更加专业、更有温度的服务体验。 2023年,公司持续强化立体化获客渠道建设,客户数量和资产规模稳步提升,年内新开客户数量同比增长23.03%,新增客户资产同 比增长37%;大力发展投资顾问业务,搭建涵盖智能投顾、私享投顾等在内的产品体系,年内组合投顾产品平均收益跑赢沪深300指数10.10%,大幅优于市场表现,2023年末存量累计投顾签约资产同比增长113.15%;荣获第六届新财富最佳投资顾问“卓越组 织奖”,8名员工荣获“新财富最佳投资顾问”等荣誉称号。子公司国海良时期货日均客户权益同比增长2.70%,2023年分类评价 获A类A级,荣获“中国最佳期货公司”荣誉。感谢您对本公司的关注。13、董秘您好,我这边是《泡财经》。请问公司2023年投行业务占营收比重多少?IPO严监管是否会对公司产生不利影响? 答:尊敬的投资者,您好!关于公司投行业务的经营情况,请您详见公司于2024年3月9日披露的2023年年度报告。随着证券行业 逐渐迈入高质量发展阶段,公司将继续聚焦精品投行战略,围绕重点区域、重点行业,不断健全完善服务机制,持续提升项目质量和长期执业能力建设,推动投行业务实现高质量发展。感谢您对本公司的关注。 14、您好,我这边是《泡财经》。请问公司2023年投行业务占营收比重多少?I