怡园酒业2023年报

年 报 2023 香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM的特色 GEM的定位，乃为较其他于联交所上市的公司可能带有更高投资风险的中小型公司提供一个上市市场。有意投资者应了解投资于该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详考虑后方作出投资决定。 鉴于在GEM上市的公司一般为中小型公司，于GEM买卖的证券可能会较于联交所主板买卖的证券承受较高的市场波动风险，同时无法保证于GEM买卖的证券将会存在高流通性市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本报告的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本报告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 本报告乃遵照GEM证券上市规则（“GEM上市规则”）而刊载，旨在提供有关怡园酒业控股有限公司（“怡园酒业”或“本公司”，连同其附属公司统称为“本集团”或“我们”）的资料，本公司董事（“董事”）愿就本报告的资料共同及个别地承担全部责任。董事在作出一切合理查询后确认，就彼等所深知及确信，本报告所载资料在各重要方面均属准确及完整，没有误导或欺诈成分，且并无遗漏任何其他事项，足以令本报告所载任何陈述或本报告产生误导。 目录 2公司资料 4主席报告 5管理层讨论及分析 11董事及高级管理层 16企业管治报告 39环境、社会及管治报告 80董事会报告 94独立核数师报告 100综合损益表 101综合全面收益表 102综合财务状况表 104综合权益变动表 105综合现金流量表 107财务报表附注 186财务概要 公司资料 董事会 执行董事 陈芳女士（主席兼行政总裁） 林伟杰先生（于二零二三年九月九日辞任） 非执行董事 周灏先生张际航博士 独立非执行董事 何正德先生林良友先生 AlecPeterTracy先生 合规顾问 陈芳女士（于二零二三年九月九日获委任）林伟杰先生（于二零二三年九月九日辞任） 公司秘书 赵明璟先生 授权代表 陈芳女士（于二零二三年九月九日获委任）赵明璟先生 林伟杰先生（于二零二三年九月九日辞任） 审核委员会 林良友先生（主席）周灏先生 何正德先生 薪酬委员会 AlecPeterTracy先生（主席） 张际航博士 林良友先生 提名委员会 陈芳女士（主席）周灏先生 何正德先生林良友先生 AlecPeterTracy先生 投资委员会 陈芳女士（主席）周灏先生 张际航博士林良友先生 林伟杰先生（于二零二三年九月九日辞任） 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港鲗鱼涌 英皇道979号太古坊一座27楼 香港法律顾问 赵不渝马国强律师事务所香港 中环 康乐广场1号怡和大厦40楼 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港主要营业地点 香港鲗鱼涌 华兰路20号华兰中心23楼2304室 怡园酒业控股有限公司二零二三年年报2 公司资料 开曼群岛股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国建设银行股份有限公司太谷分行中国 晋中市太谷县 西环路119号 招商银行上海分行泰兴支行中国 上海静安区 新闸路847号 股份代号 8146 3怡园酒业控股有限公司二零二三年年报 主席报告 致各位股东： 本人代表怡园酒业控股有限公司（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”），欣然呈报本公司二零二三年年报。 纵观二零二三年，我们的收入增长至人民币65.0百万元，较去年温和增长4.6%。值得一提的是，我们的毛利亦稳步上扬，对比二零二二年及二零一八年的58.7%及35.1%，于二零二三年达到73.3%，与我们高端化战略一致。有鉴于消费者偏好转变，尤其是全球酒类消费量下降，但我们仍致力坚持品质为先，数量其次。我们对品牌发展、产品卓越性及团队发展的重视，突显我们对可持续增长的努力。 我们重视与股东之间的透明度。尽管详细信息可于“管理层讨论及分析”部分找到，本人仍想提供一些个人反思。 在中国，葡萄酒作为社交媒介而存在。因此，在中国很少看到人们在家独酌。我认为除葡萄酒的风味和品质外，品牌故事更为重要。倘若我们能与最终消费者分享我们的故事，并与之创建具意义的关系，我们便能创建稳固的客户群。这便是我们为何继续精简分销结构并增加在合适社交媒体平台上的努力，譬如小红书及微信短视频。 自二零零一年起，我们透过每年出版年份报告以讲述我们的故事。我十分推荐阁下阅读该报告（最新报告： https://www.grace-vineyard.com/news_Detail/2.html），该报告不单提供气候条件、收成及行业趋势的见解，更分享了团队采取的一些新措施。譬如，团队已减少于酿酒过程中使用二氧化硫(SO2)。我们一些葡萄酒甚至完全没有添加二氧化硫。（二氧化硫长期以来被用作酿酒的防腐剂和抗微生物剂，在维持葡萄酒品质和稳定性方面至关重要。 然而，消费者亦曾报告于饮用含二氧化硫的葡萄酒时出现头痛。） 最后，我们已于中国新年前完成威士忌的试产并已开始恒常生产。该酒厂将于今年六月正式向公众开放，我们欢迎大家到来参观。 感谢阁下在我们致力实现可持续增长时一直以来的支持。自二零二四年三月起我们的怡园珍藏葡萄酒在国泰航空的商务舱供应。期待阁下的反馈，相信它将丰富阁下的旅程。干杯！ 主席 陈芳 怡园酒业控股有限公司二零二三年年报4 管理层讨论及分析 业务回顾及前景 根据中国国家统计局公布的数据显示，二零二三年中国国内生产总值约为人民币126.1万亿元，较上年同期增长5.2%1。一直受疫情困扰的经济活动亦逐步恢复，二零二三年消费加快恢复，成为经济增长主动力，中国经济运行总体呈现回升向好势态。二零二三年城镇人均可支配收入为人民币51,821元，同比增长5.1%，可见人民收入亦伴随经济活动一同上升。 二零二三年全国居民在食品烟酒类别的人均消费支出为人民币9,495元，同比增长6.0%，占人均消费支出的比重为18.3%2，可见在人民整体消费恢复的情况下，带动酒类消费增长；而按已公开统计数字，中国仍维持全球第八大葡萄酒消费国及亚洲第一葡萄酒消费国的地位。外部因素上，二零二二年的俄乌战争导致葡萄酒的生产成本及国际贸易成本上升，影响葡萄酒市场的复苏。尽管在内外环境的影响下，葡萄酒产量及需求量在本年度暂时未有录得大幅增长，随着疫情放缓，跨国交通及人员往来的限制已大部分解除，促进国际间的交往及贸易，同时伴随中国葡萄酒整体品质的提升，预料葡萄酒市场于往后日子会更受认可。 此外，中国政府推动各种国际性的葡萄酒盛事，亦有利于中国葡萄酒市场的复苏及发展。新疆为中国其中一个主要的葡萄酒产区，二零二三年五月，“一带一路”国际葡萄酒大赛首次于当地举行，并吸引了来自14个不同国家的葡萄酒专家参观中国的葡萄酒基地及研究实验室；另外，据资料指在二零二三年十二月，IWSC国际葡萄酒与烈酒大赛组委会全球官方宣布二零二四年首届IWSC中国区葡萄酒大赛将在中国新疆昌吉举办，此举一方面可促进中国与国际间的交流，另一方面可让其他国家加深对中国葡萄酒的认识，从而达致推广中国葡萄酒的作用。除了新疆，国内不同地区亦相继推出不同支持当地葡萄酒产业的措施。于二零二零年十二月，烟台市政府推出《关于促进烟台葡萄酒产业高质量发展的实施意见》，表明对当地葡萄酒产业提供资金援助，更于二零二一年正式成立葡萄酒产业专项发展资金，由基建到营销，全方位提供支援，其后于二零二二年展开资金援助项目的审批，并开始发放援助资金。二零二三年四月更宣布预留高达人民币3,000万元，帮助葡萄酒产业发展。通过各地区政府支持行业，不但可提高葡萄酒生产效率，亦可加强其品质及知名度，有助行业持续发展。 1https://www.stats.gov.cn/sj/zxfb/202401/t20240118_1946691.html 2https://www.stats.gov.cn/sj/zxfb/202401/t20240116_1946622.html 5怡园酒业控股有限公司二零二三年年报 管理层讨论及分析 于本集团财务状况上，二零二三年全年，国内餐饮市场逐步复苏，并带动了全国的高端葡萄酒销量增长，本集团在二零二三年跟随行业步伐，强化我们的高端葡萄酒战略并加强成本控制，再加上由于较高的历史生产规模导致的单位固定成本降低的影响，在计算当前销售成本时，令整体业绩转亏为盈。我们继续对品质的要求，并专注于本年度销售旺季拓展业务，期望进一步提升收入增长。与此同时，本集团亦会持续宣传自身的葡萄酒品牌及增加不同的销售管道，包括加强在社交媒体平台的推广，以提高市场占有率及创建品牌价值，同时继续密切留意中国以至全球外围经济最新情况，以及国家针对中国葡萄酒市场推行的政策，务求第一时间掌握最新信息，以应对市场变化，作出适时的策略调整。 就业务发展而言，本集团于二零一九年八月完成了对万浩亚洲有限公司（“万浩亚洲”）的100%股权收购。万浩亚洲拥有的福建德熙酒业有限公司（“福建德熙”）成立于中国，主要在中国福建省酿制威士忌及金酒。目前有关金酒及威士忌蒸馏酒厂的建设工程已顺利完成，现尚余部份内部装修工程，而威士忌生产已于二零二三下半年正式开始，我们亦已开始发售金酒系列产品，从而把本集团的业务拓展到烈酒行业。从以往只专注于葡萄酒产业，发展至现时的烈酒行业，本集团预料两者可达到相辅相成的作用，为本集团带来多元化及可持续的发展。 展望二零二四年，我们相信国内经济活动自疫情恢复后将对整体消费带来稳定的复苏增长，并对国家带领我们于后疫情时代的发展充满信心，未来经济可达到比疫情前更高的增长。同时伴随经济活动的全面恢复，相信餐饮业亦会受到带动，配合本集团一如既往的策略，一方面适时按市场变化作出相应调动，另一方面持续加强现有品牌于消费者心目中的地位，相信不论是固有的葡萄酒产业或新投入的烈酒行业亦可成功稳步发展，在同业中突围而出，为股东持续带来理想回报。 怡园酒业控股有限公司二零二三年年报6 管理层讨论及分析 财务回顾 收益 我们的收益由截至二零二二年十二月三十一日止财政年度（“二零二二财年”）的人民币62.1百万元增加人民币2.9百万元或4.6%至二零二三年十二月三十一日止财政年度（“二零二三财年”）的人民币65.0百万元，此增长主要由于高端葡萄酒的销售增加所致。 我们于二零二三财年售出738,000瓶酒，而于二零二二财年则售出827,000瓶酒。平均售价由二零二二财年的每瓶人民币75.1元增加至二零二三财年的每瓶人民币88.1元。下表载列按我们产品的收入及销量分析： 二零二三财年 二零二二财年 收入 销量 收入 销量 高端级别 72.2% 35.2% 58.3% 22.7% 入门级别 27.8% 64.8% 41.7% 77.3% 销售成本 我们的销售成本由二零二二财年的人民币25.7百万元减少人民币8.4百万元或32.4%至二零二三财年的人民币17.3百万元，此乃由于高的历史生产规模，有效降低了单位固定成本，销售该库存及有效的成本控制所致。我们每瓶的平均销售成本由二零二二财年的人民币31.0元减少至二零二三财年的人民币23.5元。 毛利及毛利率 我们的整体毛利由二零二二财年的人民币36.5百万元增加人民币11.1百万元或30.7%至二零二三财年的人民币47.6百万元，主要由于高端产品销售额增加所致。我们的整体毛利率由二零二二财年的58.7%上升至二零二三财年的73.3%。 其他收入及收益净额 其他收入及收益净额由二零二二财年的人民币1,927,000元稍微减少人民币20,000元或1%至二零二三财年的人民币 1,907,000