中科创达机构调研纪要

中科创达机构调研报告 调研日期:2024-03-26 中科创达软件股份有限公司是一家全球领先的智能操作系统产品和技术提供商,专注于提供卓越的智能操作系统产品、技术及解决方案。公司成立于2008年,总部位于北京,子公司及研发中心遍布全球30个地区。中科创达在Android、Windows、Linux操作系统和应用开发领域积累了丰富的经验,涵盖了BSP、操作系统内核、驱动、框架、协议栈、多媒体、应用、工具和安全技术。公司通过与芯片、元器件、终端、软件、互联网厂商和运营商以及云厂商等全球领先企业的紧密合作,致力于在智能终端平台技术上不断投入开发,为上下游伙伴提供高品质的产品与服务。 2024-03-27 董事长、总经理赵鸿飞,董事会秘书、财务总监王焕欣,独立董事王玥,独 立董事程丽,独立董事杨磊 2024-03-262024-03-26 “中科创达投资者关系”微信小程序 业绩说明会 线上参与中科创达2023年年度网上业绩说明会的投资者-- 1、问:滴水os目前是否进入商用环节,并取得实质性进展和付费B端客户。 答:您好。公司发布的“滴水OS”整车操作系统,作为软件架构的核心,建立面向中央计算,支持多域跨域融合,融合端侧智能、基础软件、容器虚拟化、SDV中间件等技术能力,构建的可伸缩,高算力的整车操作系统平台。公司深耕汽车行业多年,已经有全球众多车厂客户,并且和全球主流的芯片公司、操作系统厂商等都保持着战略合作伙伴关系,正在和客户,合作伙伴一起推动“滴水OS”整车操作系统的发展,今年内将陆续看到产品和方案的落地。感谢您的关注! 2、问:企业24年在手机AI领域会有哪些应用上市,在华为P70手机上是否会有应用 答:您好。在智能手机领域,2023年谷歌推出以AI为核心构建的手机Pixel8,高通刚刚推出的第三代骁龙8s移动平台,为更多Andr oid旗舰智能手机带来全新的性能和体验。AI手机的出现,将推动手机研发的新兴需求。AI技术需要将操作系统和最新的芯片技术进行迭代升级,并且为图形图像,语音交互,手机助手等多个场景带来全新的用户体验和应用创新。公司在智能手机领域拥有广泛的客户合作,围绕AI手机和操作系统领域,将继续与客户共同合作,推动智能手机产品和技术发展。感谢您的关注! 3、问:上市以来,公司连续多次增发,近两年业绩逐季下降,股价也是持续下跌,外资和国内机构清仓式出跑,请问赵董和管理层有没有关注到二级的市场状况?有没有措施来恢复业绩增长、提振市场信心? 答:您好。当前的智能化产业趋势发展迅猛,产品和技术迭代非常迅速。产业界所关注的"加速计算",以及"终端侧生成式AI"的发展, 都说明了软件系统的核心价值。同时,随着计算架构的不断发展,围绕操作系统智能化,最新芯片架构的端侧产品将会不断涌现,都会带来软件研发需求和产品迭代升级需求的持续扩展。我们依然看好公司在智能产业链中的机会和未来发展的广阔空间。感谢您的关注! 4、问:目前公司的在手资金充裕,请问赵董,公司会不会进行国内国外的并购,来补足公司的短板,促进公司的加快发展? 答:您好。早在2017年,公司收购了Rightware,主要为全球汽车厂商提供个性化的HMI交互设计;进而在2018年,公司继续收购了MMSolutions,该公司系全球领先的图像视觉技术公司。上述两项海外收购,大幅提升了公司在智能座舱以及域控级视觉解决方案方面的核心技术能力,同时拓宽了国际化道路。公司将继续在整车操作系统、工业机器人、端侧智能等创新业务方向上战略投入,并持续发掘有核心技术及业务协同效应的优质投资标的。感谢您的关注! 5、问:公司与大众成立了合资公司,请问赵董,除了目前的合作领域外,会不会进一步进行深入合作,在域控、智驾一体,甚至操作系统和智驾平台上全面合作? 答:您好。公司与大众旗下CARIAD宣布建立全新的合作关系,正式成立合资公司CARThunder。CARThunder专注于智能座舱和智能互联系统领域的软件产品及解决方案的研发、集成及测试,提供以操作系统为核心,围绕智能座舱、智能互联、人机交互、云端计算等领域的软件开 发服务。双方将保持紧密的联系,不断深化战略合作关系。感谢您的关注! 6、问:智能座舱方面公司前几年一直的当仁不让的领先者,但智能车进展到自驾时代,座舱已经是存量市场,就像5G时代的手机业务一样 。寄予厚望的自驾,由于公司还是与高通进行深入合作,目前的现实是英伟达在自驾方面是遥遥领先,因此造成子公司畅行智驾在域控、智驾一体方面的定点和量产一直不及预期,请问赵董,公司下一步在自驾领域如何定位,目标是什么?智能车业务凭什么继续保持高速增长? 答:您好。汽车座舱的智能时代的液晶仪表、中控大屏、娱乐系统等不断丰富,智能座舱作为人机交互的入口,依然有丰富的创新场景,也 是当下主机厂关注和投入的关键领域。在自动驾驶领域,公司和高通、地平线、英伟达等芯片厂商都展开密切的合作。2023年智能驾驶业务发展迅猛,智能驾驶的软件收入实现营业收入1.82亿元。公司和高通、立讯精密投资成立的苏州畅行智驾汽车科技有限公司,已 经推出智能驾驶域控制器RazorDCXPantanal并已经完成初步实车验证。目前正在推进定点客户的落地。公司发布的整车操作系统产品-“滴水OS”,整合从座舱到驾驶的领先的OS产品和技术优势,致力于成为中央计算领军者。感谢您的关注! 7、问:请问赵董,明显感觉公司在22年之后出现了战略迷茫或者战术执行不力的情况,一直没有特别惊艳的产品和服务亮相,公司下步准备如何应对? 答:您好。2023年度是公司关键的战略转型期,在整车操作系统、工业机器人、端侧智能的创新业务方向上的战略投入,并且取得很多 新突破。比如滴水OS整车操作系统的全球首发,智能座舱Ecockpit8.0新品发布,智能驾驶软件的快速发展,机器人、AIPC等各领域端侧智 能产品的崭新发布等等。面向未来,公司将继续推动机器人软件定义的战略方向,打通移动机器人到人形机器人的产业空间;推动智能座舱OS、智能驾驶OS到新一代整车操作系统和HPC的全系列产品以及技术覆盖,保持在整车操作系统的领军地位,并且不断推动多样化的端侧智能产品的发展。感谢您的关注! 8、问:请问赵董,在今年4月车展上,公司将发布VGUI,请问该产品目前是否与车厂已经达成合作,进行上车测试和定点? 答:您好。随着端侧模型进入到"滴水OS"整车操作系统,用户交互方式将进阶为VGUI(VoiceGeneratedUI)。车上大量的物理按键和触摸屏使用的场景越来越少,未来,传感器以事件驱动的方式产生,通过语音对话的方式来控制车辆将变得更加普遍。VGUI产品和方案将和整车操作系统整合,正在和车厂客户推进相关的产品落地。感谢您的关注! 9、问:请问赵总,公司发布的“滴水OS”整车操作系统,现在有没有开始搭载应用?有哪些汽车厂商进行应用或合作?滴水OS整车操作系统是采用IP授权、开发服务费模式,还是准备像安卓一样采用开源加特定功能收费的模式? 答:您好。公司的整车操作系统"滴水OS"的发布是一个重要里程碑,标志着公司已经完整搭建起了涵盖“底层芯片-操作系统-上层应 用-云端管理”的完整产业生态圈,并且打通了从智能座舱OS、智能驾驶OS到新一代整车操作系统和HPC的全系列产品以及技术覆盖。预计到2025年,全球主流车厂将陆续采用“中央大脑”架构,将呈现出2025年-2030年的产业结构图。"滴水OS"为代表的舱驾 融一体的产品和方案正在和客户及产业链的合作伙伴一同推进商业落地。"滴水OS"整车操作系统的商业模式包含软件开发,IP授权,以及软硬一体的产品量产销售。感谢您的关注! 10、问:请问赵董,公司2023年毛利率36.95%,较2022年下降2.34pct,尤其23Q4单季度毛利率26.11%,较22 Q4下降8.95pct。请问毛利率下降的主要原因是什么?今年什么时候可以回到正常的毛利率水平?答:您好。主要为在新平台投入增加所致。感谢您的关注! 11、问:1.为啥以这么低价格(半价)做内部激励?2.回购股票的资金是公司的,就是全体股东的,是否直接注销相关的股票?如果作为激励的股票,是否侵占小股东利益? 答:您好。股权激励授予价格的制定符合相关法律法规的要求。不会侵占小股东利益。感谢您的关注!12、问:经过两年的转型和阵痛,请问赵董,今年公司的营收和利润会恢复正常增长吗?今年发业绩指引如何? 答:您好。请关注公司定期公告内容。感谢您的关注!13、问:焕欣总,去年您在股价100多的时候,与邹总、孙总一起增持了公司股份,请问现在是否后悔被套了,您觉得还能解套吗? 答:您好。当前的智能化产业趋势发展迅猛,产品和技术迭代非常迅速。产业界所关注的加速计算",以及高通最新发布的通过NPU和 异构计算开启终端侧生成式AI",都说明了软件系统的核心价值。同时,随着计算架构的不断发展,围绕操作系统智能化,最新芯片架构的端 侧产品将会不断涌现。都会带来软件研发需求和产品迭代升级需求的持续扩展。基于这样的计算架构发展趋势以及软件为核心的产业需求 ,公司作为操作系统和端侧智能的产品和技术厂商,在产业链中的机会和未来空间将非常广阔。在这种产业趋势下,未来主要布局的战略方向包括:成为软件定义的先行者,打通移动机器人到人形机器人的产业空间;形成从智能座舱OS、智能驾驶OS到新一代整车操作系统和HP C的全系列产品以及技术覆盖,致力于成为中央计算领军者;充分发挥操作系统和端侧智能的全栈技术优势,一方面将既有的产品、技术、开发等要素和端侧智能结合,另一方面将端侧智能技术赋能于机器人、汽车、企业大脑、边缘和端侧原生设备等领域。感谢您的关注! 14、问:AI手机将成为继功能机、智能手机之后,手机的第三阶段。公司主营业务中,手机业务占比超三成,是否在AI手机的发展浪潮中有战略布局?目前是否已经有与手机厂商进行ai领域的合作订单? 答:公司的智能操作系统方案支持所有流行的移动操作系统,如Android、Linux、鸿蒙、Windows等,涵盖操作系统的整个领域,包括驱动程序开发和集成、框架优化、运营商认证、安全性增强、UI设计和应用定制。这种全栈产品,技术方案和端侧智能不断整合,在AI手机领域也将继续发挥持续的产品和客户赋能。在智能手机领域,2023年谷歌推出以AI为核心构建的手机Pixel8。高通刚刚推出的第三代骁龙8s移动平台,为更多Android旗舰智能手机带来全新的性能和体验。AI手机的出现,将推动手机研发的新兴需求。AI技术需要将操作系统和最 新的芯片技术进行迭代升级,并且为图形图像,语音交互,手机助手等多个场景带来全新的用户体验和应用创新。公司在智能手机领域拥有广泛的客户合作,围绕AI手机和操作系统领域,将继续与客户共同合作,推动智能手机产品和技术发展。感谢您的关注! 15、问:人形机器人是未来的发展趋势,请赵董具体介绍一下公司在机器人领域,特别是人形机器人方面的发展情况。 答:公司的机器人产品覆盖了当下几乎全部的机器人场景以及全球众多机器人厂商。面向未来,公司正在大力发展的品类之一,是面向工业领域的移动机器人。公司布局的目标是通过在工业移动机器人技术和产品端的不断积累及应用,不断拓展未来的人形机器人技术、产品和场景应用上开发。 16、问:赵董在安谋中国担任董事,这是否有利于公司加大与ARM的深度合作? 答:您好。ARM是公司重要的战略合作伙伴。ARM曾经战略投资公司,同时,公司和ARM成立了“安创空间科技有限公司”(简称安创空间加速器),帮助智能硬件更快速地进入市场,促进物联网产业的发展。 ARM架构处理器向来在功耗、计算性能、稳定性、安全性和软件生态等方面表现优异,大幅助力了公司的智能硬件产品的开发,使之能满足更好的功耗控制与移动性能。再结合公司优化的操作系统软件,为全球客户提供智能相机、智能机器人、智能穿戴、智能车载等多样化的产品和解决方案。公司将与ARM一起探索智能技术带来的产业机遇,通过我们双方助力智能的技术与服务,在崭新的智能时代里,支持更多创新的实现。感谢