海伦哲机构调研纪要

海伦哲机构调研报告 调研日期:2024-03-26 徐州海伦哲专用车辆股份有限公司成立于2005年,2011年成功于创业板上市,成为国内高空作业车行业首家上市公司。2012年底成功并购上海格拉曼国际消防装备有限公司。目前主要从事包括高空作业车、电力应急保障车、军品及消防车等在内的特种车辆产品的研发、生产、销售和服务业务。该公司致力于为国内外客户提供高效、可靠的特种车辆产品,产品广泛应用于电力、通信、石油、天然气、航空航天等领域。 2024-03-27 副董事长、总经理尹亚平,副总经理邓浩杰,董事会秘书张延波,证券专员魏海如,证券专员徐娜 2024-03-262024-03-26 徐州海伦哲专用车辆股份有限公司会议室 特定对象调研,现场参观 中融基金管理有限公司 基金管理公司 - 国联证券 证券公司 - 金谷信托 信托公司 - 华泰证券 证券公司 - 凯基证券亚洲有限公司 证券公司 - 上海理成资产管理有限公司 资产管理公司 - 北京方圆金鼎投资管理有限公司 投资公司 - 四川富邦金马资产管理有限公司 资产管理公司 - 北京大道兴业投资管理有限公司 投资公司 - 量化网(北京)科技有限公司 其它 - 上海朗程投资管理有限公司 投资公司 - 知远投资管理有限公司 - - 深圳东方港湾投资管理股份有限公司投资公司- 上海麦臻股权投资基金管理中心(有限合伙)投资公司- 广州睿融私募基金管理有限公司 基金管理公司 - 上海甬兴证券资产管理有限公司 资产管理公司 - 西南证券股份有限公司 证券公司 - 国泰君安证券股份有限公司 证券公司 - 开源证券股份有限公司 证券公司 - 华创证券有限责任公司 证券公司 - 上海牛乎资产管理有限公司 资产管理公司 - 国信证券股份有限公司 证券公司 - 中国国际金融股份有限公司 证券公司 - 广发证券股份有限公司 证券公司 - 金股证券投资咨询广东有限公司 证券投资咨询公司 - 证券周刊 - - 价值在线 其它 - 华夏基金 基金管理公司 - 银河证券 证券公司 - 浙商证券股份有限公司 证券公司 - 东海证券股份有限公司 证券公司 - 湘财证券股份有限公司 证券公司 - 东方财富 其它 - 四合聚力 - - 一、参观公司展厅、厂区 参观公司宝莲寺路19号厂区,主要生产高空作业车、电力保障车辆、应急排水抢险车等专用车辆,听取公司介绍。调研人员登高体验公司28米高空作业车产品。 二、董事会秘书介绍公司情况、业绩情况(一)公司基本情况 1、简要历程: 海伦哲成立于2005年,2011年于创业板上市,2012年收购上海格拉曼国际消防装备有限公司,进入军用专用车及消防车领域。公司注册资本10.41亿元。 2、公司主要业务: 目前主营业务为高空作业车、电力应急保障车、应急排水车、消防车及军用专用车等专用车辆的研发、生产、销售和服务。 公司始终坚持“技术领先型的差异化”发展战略,是高空作业车、高空作业平台、电源车、配电车、消防车等国家标准或行业标准主导、 主要或参与起草单位,在高空作业车轻量化、大高度、智能化、绝缘型不停电作业方面始终引领行业发展,在中高端市场占据主要地位。公司已实现绝缘车国产替代,为业内唯一实现绝缘臂国产化生产的企业。公司同时已成为国内产品种类多、功能全、解决方案完备的电力应急保障车系统提供商。公司获得国家科技进步二等奖2项,中国专利优秀奖1项,江苏省级科学技术奖4项,江苏省首台(套)重大装备产品3项,上海市科技技术成果奖1项,上海名牌1项,“海伦哲”品牌为江苏省名牌产品。 全资子公司上海格拉曼国际消防装备有限公司拥有百年历史,是我国消防车行业的骨干企业,产品类别齐全,产品覆盖罐式类、特种类、举高类和消防机器人四大类。上海格拉曼拥有坚持“军品优先,军民融合”的发展策略,业务遍及各军种,军用装备具有较强的市场竞争力。 (二)2023年经营情况 2023年,公司预计实现归属于上市公司股东的净利润2.05亿元-2.15亿元,同比增长182-196%。(三)2023年工作亮点1、成功化解退市风险,公司市场形象和市场价值大幅提升,也提振了客户、供应商和金融机构等合作伙伴信心。 2、公司于2023年8月19日发布了《未来三年(2023-2025年)发展战略规划》,未来三年,公司将积极践行国家产业经济发 展政策,坚持以特种高端智能装备制造为发展中心,以稳固发展国内市场和大力拓展国际市场双轮驱动,深耕特种车辆、特种机器人和军工等智能装备制造领域,努力实现“经营业绩翻两番、再造一个海伦哲”的经营目标,将海伦哲打造成行业知名的特种智能装备制造领军企业 。公司配套三年战略规划推出股权激励计划,设定了三年考核目标。 3、巩固基本盘,提升核心产品市场份额。本部在国网点选中标框架基础上扩大销售;绝缘车销量2023年继续保持快速增长,高毛利率 产品销量的提升保证了公司利润目标的实现;格拉曼充分利用在手订单,调整营销组织方式,并积极寻找新的增长点,营收稳步恢复增长。 4、加强技术研发工作,助力公司可持续增长。公司高度重视应急产业拓展,加大资源投入,已完成应急系列产品之便携式排水车、液压子母式排水车等新品开发和销售,2023年底应急排水车已达到6款;公司不断寻找新的增长点,研发AGV、高空系留无人机灭火消防车等 新品,自主研发AGV项目、自制自动导向搬运车HAS40首台样车于2023年11月正式下线;知识产权成果突出,发明专利申请与授权创近年来新高;与南京航空航天大学合作共建联合技术中心,举办技术能力提升高研班;海伦哲(南京)无人机研究所完成设立。 5、成立国际事业部,努力拓展国际市场。目前公司已获得俄罗斯等地国际订单,另有部分国际客户正在积极洽谈中。 三、公司与调研人员就以下问题进行了探讨: 1、2024年3月23日,中国经济导报刊载文章《创新发展飞行经济改革赋能高质量发展--走进徐州海伦哲专用车辆股份有限公司 》,对公司生产的高空系留无人机灭火消防车进行了报道,请公司介绍下高空系留无人机灭火消防车?回答: 当前消防车臂架的举升高度受很多技术、交通及使用环境的制约,特别是超过100米之后变得十分困难,因而高层建筑等场所的高空灭火一直是世界性的难题。公司全资子公司上海格拉曼作为国内消防车行业的骨干企业,瞄准这一消防难题,与专业从事研发生产无人机的公司 合作研制高空系留无人机灭火消防车,由系留无人机将水管携带至高空,进行破窗和灭火作业。 上海格拉曼首款产品定位于面向大中城市150米及以下的高层建筑消防需求,开发具有国内同行业领先水平的系留无人机高空灭火装备 ,逐步形成120米、150米、180米、200米系列产品。该车的载液量目前在国内外相似产品中处于领先,可升至150米高空进 行灭火作业,车辆配有发电装置为无人机提供动能,可长时间进行空中作业,车前端设置有飞控指挥舱,舱顶部和周边安装有防弹玻璃,确保飞手的飞控安全,灭火系统也是针对无人机灭火专门研制,目前正在进行整机认证试验和测试,市场推广工作已经按计划开展,预计将很快投放市场。 2、请问公司2024年海外规划如何? 回答: 公司按照稳固发展国内市场和大力拓展国际市场双轮驱动战略,大力开拓国际业务,于2023年设立国际事业部,工作重点放在补产品、拓渠道上面。目前已新建了海外独立网站,积极开展各类宣传推广活动和筹备2024年上海宝马展、2024年俄罗斯莫斯科工程机械 展、2024年印度尼西亚雅加达工程机械展的参展工作。公司部分整机和结构件产品已出口俄罗斯、马来西亚、美国等国家,另外与部分国家或地区客户及合作伙伴达成了意向合同或订单合同,总体出口势头发展良好。 经过调研,公司发现海外市场前景广阔,比如东南亚地区类似我国十多年前水平,高空作业车等市场亟待开发,俄罗斯受到西方国家制裁给公司产品留下市场进入机会,毛利也相对可观。公司将通过直营、代理、国际合作等各种方式迅速构建国际销售体系,在全球布局的同时近期以东南亚、俄罗斯及中亚两个区域为重点市场,针对重点区域投入技术与营销资源,形成本地化的销售体系,力争在短时间内将国际市场打 造成公司重要的利润增长点。3、高车行业的需求情况,公司市场占有率情况?回答: 我国高空作业车市场全行业近5年市场总量快速增长,2023年展现出强劲的增长态势,高空作业车市场总量首次突破万台。目前高空作业车行业保持快速增长,尤其是高车租赁市场需求增长迅速,租赁市场蓝牌车型需求继续保持强劲。 公司高车主要是中高端产品,2023年高车市场占有率为9%,高车存量市场第一。绝缘臂市场海伦哲稳居行业首位,市场占有率43% ,其中79%为国产绝缘臂产品。4、公司在高车市场的竞争优势有哪些?回答: 公司的主要竞争优势: ①技术领先型的差异化。公司始终坚持“技术领先型的差异化”发展战略,强化技术攻关。公司是高空作业车、高空作业平台等国家标准或行业标准主导、主要起草单位,在高空作业车轻量化、大高度、智能化、绝缘型不停电作业方面始终引领行业发展,在中高端市场占据主 要地位。 ②公司已经掌握高强度复合材料绝缘臂的设计、制造技术,为绝缘型高空作业车行业内唯一一家实现关键部件国产化的企业,打破了行业关键部件长期依赖国外进口的局面,公司已实现核心零部件国产化,核心技术自主可控。 ③公司奉行“以客户成功为己任”的经营理念,优质的客户资源是公司未来持续、稳定发展的坚实基础。公司主要客户多为国家财政拨款单位,实力强、信用好,通过多年的积累,凭借良好的产品质量、高效率的生产能力、快速响应的研发实力和服务体系,公司与多家客户建立了长期、稳定的合作关系,具备较强的客户资源优势。优质客户不仅为公司提供了大量订单,保证公司拥有稳定充足的成长空间,更在长期的深度合作中不断促进信任度与粘性,使公司可及时掌握客户的需求变化,进而保证了公司产品始终位于技术和应用发展的前沿。 ④研发、技术与产品优势。作为国家高新技术企业,公司(含格拉曼)获得授权专利420项,其中授权发明专利84项,另外获得授权PCT国际专利7项,登记软件著作权32项。技术人员数据:拥有各类技术人员130余人,其中具有中、高级以上技术职称人员80余人,江苏 省“333”工程学科带头人6人,徐州市拔尖人才5人,徐州市优秀专家1人,科技专家4人,江苏省首批产业教授1人,国家升降平台标 准化委员会委员1人。研发团队能够承担本行业复杂、重大、具有国际领先水平的项目开发。海伦哲牌高空作业车为江苏省名牌产品。 ⑤服务型制造业。公司持续推进、深化服务型制造,开展针对大客户(电力、应急)的多种服务业务,构建和完善车联网体系。随着海伦哲智改数转建设战略深入,近年来加大服务数智化转型的投入,数字化运营数据系统自动生成率100%,实现整个服务体系的规范化和数字化 。5、公司获得哪些奖项? 回答: 公司获得国家科技进步二等奖2项,荣获解放军科技进步一等奖1项,2019年获得首批江苏省企业技术创新奖,2022年荣获中国专 利优秀奖项,多项装备或技术荣获省级科技进步奖,公司自主研发的XHZ5211JGK型高空作业车、车载式配电网旁路带电作业成套设备、XHZ5107JGKQ5高空作业车分别于2011年、2014年、2019年荣获江苏省首台套重大装备产品荣誉称号。公司另外还获得 其他省市科技奖项数十项,公司主导产品高空作业车被认定为江苏省专精特新产品。 近年来公司获批国家火炬计划项目1项,江苏省重大科技成果转化项目1项,江苏省产学研项目1项,江苏省军民融合发展项目1项,江苏省知识产权战略推进计划项目1项,徐州市重点科技项目4项。 6、请介绍下公司的消防机器人。回答: 公司作为国内最早研制特种机器人的企业之一,早在2006年就与中国科学院自动化研究所开展关于机器人专利技术方面的合作,历经17年的技术创新积累,在特种车辆微型化、机器人化等方面拥有核心技术先发优势,并长期处于领先水平。子公司上海格拉曼国际消防装备有限公司