2022年1-9月钢铁行业政策及供需分析

信用风险展望|钢铁行业 2022年1—9月钢铁行业政策及供需分析 绿色节能政策加码以及下游需求不足，或将导致钢铁行业持续低迷 行业研究 钢铁行业 目录 行业政策2 钢材供给4 下游需求5 分析师 贾月华010-67413364 工商部分析师jiayuehua@dagongcredit.com 客户服务 电话：010-67413300客服：4008-84-4008 Email：research@dagongcredit.com 2022年12月7日 行业政策： 在“双碳”目标背景下，2022年以来钢铁行业政策重点在于如何促进行业节能降耗、绿色高效以及数字智能化发展； 为加强铁矿石等资源保障，从根本上解决钢铁产业链资源短板问题，政策上鼓励国内铁矿石加快开发进度； 宏观经济政策方面，相关部门也提出促进钢铁、铁矿石、废钢等企业经济平稳增长的具体措施； 预计未来，行业政策仍将在绿色节能的主基调下铺开，钢铁企业平稳发展，国内铁矿石开发或将迎来机遇期。 钢材供给： 2022年以来，复杂严峻的国内外环境和疫情多发的影响仍在持续，国内市场对钢材需求不及预期，钢铁产量及进口量不断下降； 河北、江苏、辽宁、山东和山西仍是我国钢铁的前五大产区，2022年1～9月，前五大产区中仅江苏省累计粗钢产量同比略有增加，其他均同比下降，其中山东省下降幅度最为明显。 下游需求： 地产销售数据下滑以及投资开工规模下行是用钢需求收缩的主要因素； 机械、汽车及家电等行业对钢材的间接需求增减不一； 基建和制造业保持了尚可的投资增速，但仍难以对钢材需求产生明显增量贡献； 下游行业对钢材需求不足，尤其是对钢材消耗较大的房地产行业低位运行或将导致钢铁行业持续低迷。 行业政策 “双碳”目标背景下，2022年以来钢铁行业政策重点在于节能降耗、绿色高效以及数字智能化发展；为从根本上解决钢铁产业链资源短板问题，政策上鼓励国内铁矿石加快开发进度；宏观经济政策方面也提出促进钢铁、铁矿石、废钢等企业经济平稳增长的具体措施。预计未来，行业政策仍将在绿色节能的主基调下铺开，钢铁企业平稳发展，国内铁矿石开发或将迎来机遇期。 2020年9月，中国明确提出“双碳”目标，基于这一背景，2022年以来钢铁行业政策重点在于如何促进行业节能降耗、绿色高效以及数字智能化发展。2022年1月，《关于印发“十四五”节能减排综合工作方案》提到，到2025年，完成5.3亿吨钢铁产能超低排放改造，大 气污染防治重点区域燃煤锅炉全面实现超低排放；到2025年，通过实施节能降碳行动，钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、电石等重点行业产能和数据中心达到能效标杆水平的比例超过30%。2022年2月，国新办举行促进工业和信息化平稳运行和提质升级发布会，其中提到要严格控制钢铁等重点行业用能规模。2022年6月，工业和信息化部、发改委等六部门公布《工业能效提升行动计划》和《工业水效提升行动计划》，分别从能效和水效两方面对相关行业提出治理思路及行动计划，《行动计划》的出台，对指导企业节能提效、节水增效，促进行业高效化、绿色化发展具有重要意义。此外，为夯实碳达峰碳中和工作基础，2022年8月，国家发展改革委、国家统计局、生态环境部公布了《关于加快建立统一规范的碳排放统计核算体系实施方案》（以下简称《方案》），《方案》明确建立全国及地方碳排放统计核算制度、完善行业企业碳排放核算机制、建立健全重点产品碳排放核算方法、完善国家温室气体清单编制机制等四项重点任务，提出夯实统计基础、建立排放因子库、应用先进技术、开展方法学研究、完善支持政策等五项保障措施，并对组织协调、数据管理及成果应用提出工作要求。2022年8月，河北省发改委在坚决巩固去产能成果、严禁违规新增产能的同时，加快推进河北省钢铁产业实现“六化”发展：主体装备大型化，对企业主体装备实施升级改造，除铸造用生铁和特钢企业外，力争2022年底1000立方米以下高炉、100吨以下转炉基本关停；品种结 构高端化；组织机构集团化；空间布局合理化；生产过程绿色化；经营管理数字化。2022年11月，《深入打好重污染天气消除、臭氧污染防治和柴油货车污染治理攻坚战行动方案》强调统筹大气污染防治与“双碳”目标要求，开展大气减污降碳协同增效行动，持续推进钢铁行业超低排放改造，出台焦化、水泥行业超低排放改造方案。 长期以来我国铁矿石自给率较低，钢铁企业生产成本受原材料价格波动影响明显，加之疫情及地缘政治等因素影响，加强铁矿石等资源保障，改变中国铁资源来源构成，从根本上解决钢铁产业链资源短板问题便尤为突出。在此背景下，2022年1月份，中国钢铁工业协会提出了旨在加强资源保障的“基石计划”，明确了提升国内矿产量、支持废钢、加快海外矿开发三大举措。2022年7月，自然资源部在《对十三届全国人大五次会议第7783号建议的答复》中提到，下一步，自然资源部将会同国家发展改革委继续指导资源型地区做好矿产资源勘查工作。 国家发展改革委将会同有关部门推动国有经济布局优化和结构调整，培育矿业领域优质国有企业，增强国有矿业企业资源勘查利用能力。随着国家将铁矿石资源定位为战略初级产品、国家有关部门对国内铁矿项目的大力推动，国产铁矿从勘探投入到矿山开发的政策环境、投融资环境正在大力改善，开发力度也逐步加大，国内铁矿石开发或将迎来机遇期。 此外，宏观经济政策方面，工业经济在稳定经济大盘中发挥着“压舱石”作用，促进工业经济平稳增长，是确保全年宏观经济稳定运行的重要抓手。当前工业经济稳定恢复态势仍不牢固，受错综复杂的国内外环境影响，工业平稳运行仍然面临一定压力，为促进我国经济平稳增长，2022年2月，国家发展改革委、工信部、财政部等12部门发布《关于印发促进工业经济 平稳增长的若干政策的通知》（以下简称“《通知》”），提出18条促进工业经济平稳增长的具体措施，其中主要涉及钢铁、铁矿石、废钢等企业。 在“双碳”目标背景下，2022年以来钢铁行业政策重点在于如何促进行业节能降耗、绿色高效以及数字智能化发展；同时，为加强铁矿石等资源保障，从根本上解决钢铁产业链资源短板问题，政策上鼓励国内铁矿石加快开发进度；此外，宏观经济政策方面，相关部门也提出促进钢铁、铁矿石、废钢等企业经济平稳增长的具体措施。预计未来，行业政策仍将在绿色节能的主基调下铺开，钢铁企业平稳发展，国内铁矿石开发或将迎来机遇期。 表12022年钢铁行业主要政策 时间 政策名称 内容 2022.01 《关于印发“十四五”节能减排综合工作方案》 到2025年，完成5.3亿吨钢铁产能超低排放改造，大气污染防治重点区域燃煤锅炉全面实现超低排放；到2025年，通过实施节能降碳行动，钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、电石等重点行业产能和数据中心达到能效标杆水平的比例超过30%。 2022.02 《关于印发促进工业经济平稳增长的若干政策的通知》 具体措施包括：加强对银行支持制造业发展的考核约束；做好铁矿石、化肥等重要原材料和初级产品保供稳价，进一步强化大宗商品期现货市场监管，加强大宗商品价格监测预警；支持企业投资开发铁矿、铜矿等国内具备资源条件、符合生态环境保护要求的矿产开发项目；推动废钢、废有色金属、废纸等再生资源综合利用，提高“城市矿山”对资源的保障能力；启动实施钢铁、有色、建材、石化等重点领域企业节能降碳技术改造工程等。 2022.06 《工业能效提升行动计划》 到2025年，重点工业行业能效全面提升，数据中心等重点领域能效明显提升，绿色低碳能源利用比例显著提高，节能提效工艺技术装备广泛应用，标准、服务和监管体系逐步完善，钢铁、石化化工、有色金属、建材等行业重点产品能效达到国际先进水平。 2022.06 《工业水效提升行动计划》 提出到2025年，全国万元工业增加值用水量较2020年下降16%，重点用水行业水效进一步提升，钢铁行业吨钢取水量、造纸行业主要产品单位取水量下降10% 2022.08 《关于加快建立统一规范的碳排放统计核算体系实施方案》 到2023年，基本建立职责清晰、分工明确、衔接顺畅的部门协作机制，初步建成统一规范的碳排放统计核算体系。到2025年，统一规范的碳排放统计核算体系进一步完善，数据质量全面提高，为碳达峰碳中和工作提供全面、科学、可靠数据支持。 2022.08 河北省发改委在坚决巩固去产能成果、严禁违规新增产能的同时，加快推进河北省钢铁产业实现“六化”发展 主体装备大型化，对企业主体装备实施升级改造，除铸造用生铁和特钢企业外，力争2022年底1000立方米以下高炉、100吨以下转炉基本关停；品种结构高端化；组织机构集团化；空间布局合理化；生产过程绿色化；经营管理数字化 2022.11 《深入打好重污染天气消除、臭氧污染防治和柴油货车污染治理攻坚战行动方案》 统筹大气污染防治与“双碳”目标要求，开展大气减污降碳协同增效行动，将标志性战役任务措施与降碳措施一体谋划、一体推进，优化调整产业、能源、运输结构，从源头减少大气污染物和碳排放。促进产业绿色转型升级，坚决遏制高耗能、高排放、低水平项目盲目发展，开展传统产业集群升级改造。推动能源清洁低碳转型，开展分散、低效煤炭综合治理。持续推进钢铁行业超低排放改造，出台焦化、水泥行业超低排放改造方案；开展低效治理设施全面提升改造工程。 数据来源：中国钢铁工业协会网站、中国钢铁新闻网等公开资料,大公国际整理 钢材供给 2022年以来，复杂严峻的国内外环境和疫情多发的影响仍在持续，国内市场对钢材需求不及预期，钢铁产量及进口量不断下降；河北、江苏、辽宁、山东和山西仍是我国钢铁的前五大产区，2022年1～9月，前五大产区中仅江苏省累计粗钢产量同比略有增加，其他均同比下降，其中山东省下降幅度最为明显。 供给方面，2022年1～10月，我国实现生铁、粗钢及钢材产量分别为7.27亿吨、8.61亿吨和11.16亿吨，同比分别下降0.98%、1.88%和0.53%，实际上2022年以来各月，三者的累计产量均处于同比下降趋势。2022年1～10月，我国累计进口钢材911万吨，同比下降23.06%，其中，10月进口钢材77万吨，同比下降31.86%，2022年以来，钢材进口规模在不断压缩。总体而言，2022年以来，复杂严峻的国内外环境和疫情多发的影响仍在持续，国内市场对钢材需求不及预期，钢铁产量及进口量不断下降。 从区域分布来看，河北、江苏、辽宁、山东和山西仍是我国钢铁的前五大产区，2022年1～9月，其分别实现粗钢产量1.67亿吨、0.92亿吨、0.55亿吨、0.54亿吨和0.51亿吨，合计占全国粗钢总产量的53.72%。从同比变化来看，前五大产区中仅江苏省累计粗钢产量同比略有增加，其他均同比下降，其中山东省下降幅度最为明显，同比下降11.64%，除了需求影响外，山东省也在贯彻实施粗钢产量压减政策，今年山东省的粗钢产量目标是控制在7,600万吨以内。受各地区政策执行力度及节奏的不同，各区域对压减产能的贡献不同。 20,000.00 18,000.00 16,000.00 14,000.00 12,000.00 10,000.00 8,000.00 6,000.00 4,000.00 2,000.00 河北江苏辽宁山东山西安徽湖北广西福建广东河南内蒙古江西四川湖南云南天津陕西吉林上海浙江新疆甘肃黑龙江重庆宁夏贵州青海北京海南 0.00 2020-092021-092022-09 图1我国粗钢产量地区分布情况（单位：万吨） 数据来源：Wind，大公国际整理 下游需求 地产销售数据下滑以及投资开工规模下行是用钢需求收缩的主要因素，机械、汽车及家电等行业对钢材的间接需求增减不一，基建和制造业保持了尚可的投资增速，但仍难以对钢材需求产生明显增量贡献，下游行业对钢材需求不足，尤其是对钢材消耗较大的房地产行业低位运行或将导致钢铁行业持续低迷。 2022年1～9月,我国钢材表观消费量17.67亿吨，同比下降0.93%，我国钢材消费量同比转为