公募基金周报：发起式基金不断扩容

首批基金年报出炉！百亿经理隐形重仓股曝光。发起式基金不断扩容。 公募定增投资同比锐减近六成。公募基金市场回顾： 权益基金：普通股票型基金上周（20240318-20240322，下同区间收益率中位数为-0.48%，偏股混合型基金区间收益率中位数为-0.45%，平衡混合型基金区间收益率中位数为-0.19%，灵活配置型基金区间收益率中位数为-0.14%。 指数基金：被动指数型基金上周区间收益率中位数为-0.80%，指数增强型基金区间收益率中位数为-0.57%，被动指数型债券基金区间收益率中位数为0.13%。 债券基金：偏债混合型基金上周区间收益率中位数为0.03%，中长期纯债型基金区间收益率中位数为0.11%，短期纯债型基金区间收益率中位数为0.07%，一级债基区间收益率中位数为0.14%，二级债基区间收益率中位数为0.12%。 QDII基金：股票型QDII基金上周（20240318-20240321）区间收益率中位数为1.47%，混合型QDII基金区间收益率中位数为1.15%，债券型QDII基金区间收益率中位数为0.17%，另类投资型QDII基金区间收益率中位数为0.83%。 基金公司指数： 根据基金公司主动权益指数，本年度（20240102-20240322）区间收益率排名前3位的基金管理人分别为宏利基金、财通基金以及安信基金，累计收益率分别为6.28%、5.38%以及4.06%。上周区间收益率排名前3位的基金管理人分别为湘财基金、泰信基金以及金信基金，累计收益率分别为3.95%、3.60%以及2.97%。 基金市场动态： 基金经理变更：上周有31只公募基金发生基金经理新任职，共 涉及到24位基金经理，隶属于19家基金管理人。有36只公募 基金发生基金经理离任，共涉及到21位基金经理，隶属于18家基金管理人。 上周新成立基金：上周共新成立39只公募基金，合并发行份额 合计达353.58亿份。 上周首次发行基金：上周首次进入发行阶段的公募基金共有7只。首次发行数量最多的公募基金类型为被动指数型基金，基金数量为3只。 待发行基金：截至上周日（20240324），共有32只公募基金待发行。 风险提示：本报告基于公开的数据进行计算，基金过往表现不代表其未来表现，不构成任何投资建议或收益保证。 刘凯分析师 2024年03月24日 发起式基金不断扩容—公募基金周报 重要资讯： 量化配置定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450524010001 相关报告多家上报首批场外科创100 2024-03-17 指增基金—公募基金周报首批10只中证A50ETF全部 2024-03-10 成立—公募基金周报4只中证A50ETF触及募集规 2024-03-03 模上限—公募基金周报第四只宽基ETF规模破千 2024-02-26 亿—公募基金周报 liukai5@essence.com.cn 内容目录 1.重要资讯4 1.1.债券ETF获资金持续净流入，亮点产品频现4 1.2.首批基金年报出炉！百亿经理隐形重仓股曝光4 1.3.发起式基金不断扩容4 1.4.除了A、B、C，还有D、E、F……基金密集增设新份额4 1.5.公募定增投资同比锐减近六成4 2.上周市场回顾5 2.1.权益市场回顾5 2.2.债券市场回顾6 2.3.大宗商品市场回顾7 3.上周公募基金市场回顾7 3.1.权益基金市场回顾7 3.1.1.权益基金业绩表现7 3.1.2.基金公司主动权益指数9 3.2.指数基金业绩表现10 3.3.债券基金业绩表现13 3.4.QDII基金业绩表现15 4.基金市场动态17 4.1.基金经理变更17 4.2.上周新成立基金19 4.3.上周首次发行基金20 4.4.待发行基金21 5.风险提示21 图表目录 图1.上周主要宽基指数表现5 图2.上周中信一级行业指数表现5 图3.上周债券指数表现6 图4.截至20240322近1年中债国债到期收益率情况6 图5.截至20240322中证转债指数近1年表现6 图6.上周区间收益率前20的中证商品指数7 图7.截至20240322本年度区间收益率前3名的基金管理人累计收益率表现10 图8.截至20240322本年度收益率前10的主动权益基金管理人10 图9.上周收益率前10的主动权益基金管理人10 表1：上周权益基金收益分布8 表2：截至20240322本年度权益基金收益分布8 表3：上周业绩前3的权益基金明细9 表4：截至20240322本年度业绩前3的权益基金明细9 表5：上周指数基金表现11 表6：截至20240322本年度指数基金收益分布11 表7：上周宽基指数增强型基金超额表现12 表8：截至20240322本年度以来宽基指数增强型基金超额表现12 表9：上周超额业绩前3的指数增强基金明细13 表10：截至20240322本年度超额业绩前3的指数增强基金明细13 表11：上周债券基金表现14 表12：截至20240322本年度债券基金收益分布14 表13：上周业绩前3的债券基金明细15 表14：截至20240322本年度业绩前3的债券基金明细15 表15：上周QDII基金表现16 表16：截至20240321本年度QDII基金收益分布16 表17：上周业绩前3的QDII基金明细17 表18：截至20240321本年度业绩前3的QDII基金明细17 表19：上周新任职基金经理明细18 表20：上周离任基金经理明细19 表21：上周新成立基金明细20 表22：上周首次发行基金明细20 表23：截至20240324待发行基金明细21 1.重要资讯 1.1.债券ETF获资金持续净流入，亮点产品频现 伴随着债市行情走强，债券ETF的工具属性备受机构资金青睐。截至3月18日，全市场债券ETF共19只，存量规模达831亿元，其中上交所共有债券ETF14只、总规模640亿 元，较年初规模增长98亿元、短短2个半月规模增幅达18%，获资金持续净流入。（中国基金报） 1.2.首批基金年报出炉！百亿经理隐形重仓股曝光 3月22日，首批权益基金的年报正式出炉。百亿基金经理丘栋荣的隐形重仓持股全部曝光，持股的变动透露着基金经理调仓趋势。丘栋荣在基金年报中，谈了当前市场及未来投资机会。相比以往，他认为，当前在投资上更偏好满足“供要紧、需向新、估值低、盈利高增长或高弹性”特征的公司，尤其是那些过去看似是梦想和故事，而今初露峥嵘且具有远大前景的成长股。因此，应该积极配置权益资产，尤其是优质成长股，更关注企业的基本面持续改善，盈利能力的高增长性和高弹性，甚至买入一些“故事”和“梦想”。 以丘栋荣的代表作中庚价值领航为例，该基金的十大隐形重仓股分别为零跑汽车、快手-Ｗ、康华生物、美团-Ｗ、柳药集团、立华股份、旺能环境、广信股份、常熟汽饰、东吴证券。（证券时报网） 1.3.发起式基金不断扩容 Wind数据显示，以基金成立日为统计口径，截至3月22日，今年以来共有258只基金成立 （不同份额合并计算，仅计算初始基金），其中发起式基金就有78只，占比达32.23%。相当于，3只新基金中就有1只是发起式基金。从产品类型看，今年以来发起式设立的新基金主要为权益类产品，其中被动指数型和偏股混合型产品占比八成。 在公募基金发行遇冷的背景下，发起式基金不仅成为中小基金公司发行布局的有效策略，也是不少头部公司的选择，比如易方达基金、南方基金、华安基金、汇添富基金等今年以来发行发起式基金数量较多。（证券时报网） 1.4.除了A、B、C，还有D、E、F……基金密集增设新份额 近两年来，基金公司增设各类基金份额的情况显著增多。继增设前端不收费的C类份额后，基金公司纷纷为存续老基金增设D类、E类、F类等新份额。今年以来，已有超60只基金增设新份额，超七成为债券型基金。（证券时报网） 1.5.公募定增投资同比锐减近六成 Wind数据显示，截至3月23日，2024年以来公募基金累计增发获配投入资金为77.37亿元，同比锐减57%，萎缩幅度接近六成。其中，诺德基金增发累计获配投入资金超35亿元，财通基金22亿元，华夏、鹏华、兴证全球基金等也都有数亿元的获配金额。（证券时报网） 2.上周市场回顾 2.1.权益市场回顾 上周（20240318-20240322，下同）主要A股市场宽基指数多数下跌。如图1所示，截至上周五收盘，上证指数收于3048.03，下跌0.22%。沪深300指数收于3545.00，下跌0.70%。中证500指数收于5384.57，下跌1.28%。中证800指数收于3849.79，下跌0.85%。中证1000指数收于5595.88，上涨0.72%。创业板指数收于1869.17，下跌0.79%。 图1.上周主要宽基指数表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 注：上周分析区间为20240318-20240322，下同 境外指数方面，日经225上涨5.63%，韩国综合指数上周上涨3.06%，纳斯达克指数上周上涨2.85%，英国富时100上周上涨2.63%，标普500上周上涨2.29%。恒生科技上周下跌2.65%，恒生指数上周下跌1.32%，中国互联网30上周下跌0.04%。 图2.上周中信一级行业指数表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 上周传媒及农林牧渔行业涨幅居前。如图2所示，中信一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为传媒（8.92%）、农林牧渔（4.51%）、计算机（3.51%）、电子（1.48%）以及国防军工（1.00%）。涨跌幅排名后五的行业分别为建材（-2.38%）、医药（-2.19%）、家电（-1.93%）、有色金属（-1.89%）以及非银行金融（-1.47%）。 2.2.债券市场回顾 上周债券指数整体上行。如图3所示，中债-国开行债券总财富(7-10年)、中债-地方政府债财富(5-7年)以及中债-商业银行债券财富(3-5年)在上周的收益率分别为0.31%、0.24%以及0.21%。深证转债、中证转债以及上证转债指数整体上涨，上周区间收益率分别为1.07%、 0.69%以及0.48%。 上周中债国债到期收益率相比于前一周略有下跌。截至上周五，1年期中债国债到期收益率为1.76%，相比于前一周下跌0.07%，3年期中债国债到期收益率为2.07%，相比于前一周下跌0.06%。5年期中债国债到期收益率为2.21%，相比于前一周下跌0.03%。10年期中债国债到期收益率为2.31%，相比于前一周下跌0.01%。 图3.上周债券指数表现图4.截至20240322近1年中债国债到期收益率情况 资料来源：Wind，国投证券研究中心资料来源：Wind，国投证券研究中心 注：近1年分析区间为20230323-20240322，下同 上周转债市场表现优于权益市场。如图5所示，截至上周五，wind全A指数收于4,500.32，上周下跌0.001%。而中证转债指数收于389.53，同期上涨0.69%。 本报告中所展示的转股溢价率为市场上所有可转债的转股溢价率中位数。所谓转股溢价率是指可转债市价相对于其转换后价值的溢价水平，转股溢价率越低，可转债的股性越强。其具体计算方法为： 转股溢价率= 当日收盘价−转换价值转换价值 图5.截至20240322中证转债指数近1年表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 截至上周五，转股溢价率中位数为40.99%，相比于前一周减小0.65%。 从本年度以来（20240102-20240322，下同）来看，转债指数在本年度以来下跌0.32%，而wind全A指数同期下跌1.42%，转债指数明显跌幅较窄。 2.3.大宗商品市场回顾 图6列示了上周区间收益率排名前20的中证商品指数。涨幅前3的中证商品指数为黑金 CFI、煤炭CFI以及钢铁CFI，分别上涨3.48%、3.08%以及2.84%。图6.上周区间收益率前20的中证商品指数 资料来源：Wind，国投证券研究中心 上周跌幅前3的中