金属锡 头豹词条报告系列

金属锡行业分类 按照金属锡形态的分类方式，金属锡行业可以分为如下类别： 金属锡行业基于形态的分类 锡箔是由熔融状态的锡液从熔锡炉注入，再从恒温炉的矩形口流出到传送带，在传送带上冷却后形成。锡箔的主要用途包括用于高级干式电容器、装饰装潢材料、微波炉隔热层、食品及酒类的封装等。此外，由于锡箔具有柔性、防挤压、防腐、防水等特性，还被广泛用于阻燃剂、地板胶、合成漆及其他有机化工原料等的包装桶衬等。 锡箔 锡粉是一种灰色的粉末状金属，其外观呈现出银白色的光泽，并主要用于制造电碳制品、摩擦材料、含油轴承及粉末冶金结构材料等领域。此外，锡粉还可用于化工原料、食品包装材料、化妆品及药品等领域。在制造过程中，锡粉可通过机械法、雾化法、电解法、还原法等制备所得。 锡粉 金属锡分类 锡粒，也被称为锡珠或锡球，是一种小颗粒状的金属锡，其通常用于电子工业中的焊接和连接，以及在化学反应中作为催化剂或还原剂。由于锡粒具有许多优良的性能，如高纯度、良好的导电性、导热性、延展性、耐腐蚀性、无毒无害等，被广泛用于电子工业，如焊接电子元器件、如集成电路、电阻器、电容器等。 锡粒 锡异型材是指具有特殊形状和结构的锡制品，其形状和尺寸可以根据客户的需求进行定制。锡异型材通常用于特定的工业和应用领域中，如电子、化工、医疗、航空等。由于锡具有良好的导电性、导热性、延展性、耐腐蚀性和可塑性等优良性能，因此锡异型材可被加工成各种形状和结构，以满足不同领域的需求。 锡异型材 [2] 1：http://baike.asian… 2：亚洲金属网 [3] 金属锡行业特征 行业呈现周期性 金属锡行业的发展与国民经济的发展密切相关。随着国民经济的增长和家电、电子产品、光伏、新能源汽 车等行业的快速发展，金属锡的需求量不断增加。同时，随着技术的不断进步和产业结构的调整，金属锡的生产技术和生产能力将不断提高，从而推动该行业的发展。因此，金属锡行业具有一定的周期性特征。 中游生产商集聚效应较强 过去10年间，中国锡精矿和精锡生产地主要集中在南方地区，主要生产省份为云南、江西、广西、内蒙古和湖南。2022年，云南、江西、广西、内蒙古和湖南5省区的精锡产量占全国总产量的98%。其中，云南 省精锡产量最大，其产量占全国总产量的比重超55%。 下游产业布局趋于地区均衡 金属锡的下游产业逐渐呈现分散化布局。其中，锡焊料生产企业逐步向珠三角和长三角地区（广东、上 海、江苏、浙江）转移。同时，新成立的锡焊料企业布局在云南、北京和天津。其次，锡化工企业分布趋 向云南、湖北、江西等南方省市。值得关注的是，镀锡钢板生产企业主要分布于上海、广州、河北、武汉等食品饮料基地。 [3] 1：https://mp.weixin.… 2：中国有色金属报 [4] 金属锡发展历程 金属锡行业可分为三个阶段，萌芽期（1953-1960年），中国金属锡生产商通过扩建和技术创新，提升锡 矿的勘探、采选和冶炼能力，并实现高纯金属锡的生产；启动期（1961-2005年），中国金属锡生产商技术创新、产业升级，同时行业资本化运作加速和市场竞争加剧；成熟期（2006年至今），中国金属锡行业受电子电 气和半导体需求驱动而发展迅速，同时中国成为全球最大锡生产和消费国。 萌芽期 1953~1960 1953年，锡业股份的前身云南锡业公司开始对锡矿地质勘探、采选工程、冶炼工程等进行大规模扩 建。 启动期 1961~2005 1975年，云南锡业公司成功研制出电热连续机械结晶机。 2000年，锡业股份在深圳证券交易所正式挂牌交易，成为中国锡行业唯一一家上市公司。 中国金属锡生产商实现技术创新的突破和产业升级。同时，中国金属锡行业开始资本化运作，且市场 竞争加剧。 高速发展期 2006~2024 2006年，欧盟颁布RoHS，其主要内容为规范电子电气产品的材料及工艺标准，提出对铅的使用限 制，同时金属锡的使用需求增加。 2015年，随着半导体行业的增速释放，全球电子焊料对金属锡的需求达20.6万吨。 2022年，中国金属锡的消费量占全球总消费量的49%，同时产量位列全球首位。 中国金属锡行业受到电子电气以及半导体行业的需求带动，发展迅速。同时，中国成为世界第一的金属锡生产和消费大国。 中国拥有全球最高的锡矿石储量，具有世界领先的锡矿产量。截至2022年年底，全球锡矿石储量约为460万吨。其中，印度尼西亚的锡矿石储量位列全球第一，其储量达80万吨，占全球储量约17.4%。其次是中国，锡矿 石储量约为72万吨，占比约15.7%。同年，全球锡矿石产量为31万金属吨，其中中国锡矿石产量为9.5万吨，占 产业链上游 生产制造端 原材料开采 上游厂商 锡矿山闪星锑业有限责任公司 个旧云锡古山锡矿有限责任公司 云南锡业股份有限公司大屯锡矿 查看全部 产业链上游说明 钢材作为开采装备制造的原材料之一，其产量是锡矿石开采装备的关键因素之一。由于全球通胀上 升，带动大宗商品价格波动剧烈，因此钢铁生产燃料价格上升，导致产量暂时下降。2022年，中国粗 钢产量为10.2亿吨，同比下降1.7%。同年，钢铁企业炼焦煤的采购成本同比增长24.9%，同时喷吹煤 的采购成本上升24.3%。然而，随中国经济复苏，钢铁燃料煤采购成本下降，因此钢铁产量恢复增 长。截止2023年第三季度，炼焦煤和喷吹煤的采购成本同比分别下降20.2%和17.2%，同时粗钢产量 为8.0亿吨，同比增长1.7%。这表明未来锡矿石开采装备将有稳定的钢材供给，进而保证锡矿石开采装备的生产。 中国拥有全球最高的锡矿石储量，具有世界领先的锡矿产量。截至2022年年底，全球锡矿石储量约为 460万吨。其中，印度尼西亚的锡矿石储量位列全球第一，其储量达80万吨，占全球储量约17.4%。 其次是中国，锡矿石储量约为72万吨，占比约15.7%。同年，全球锡矿石产量为31万金属吨，其中中 国锡矿石产量为9.5万吨，占全球总产量的比重为30.6%。可见，中国丰富的锡矿石资源不仅可为金属锡生产商提供稳定的原材料供给，还可使金属锡生产商减少资源对外依存度。 中 产业链中游 品牌端 中游厂商 云南锡业股份有限公司 深圳市唯特偶新材料股份有限公司 广西华锡有色金属股份有限公司 查看全部 产业链中游说明 全球以及中国精炼金属锡的供应呈现出集中的趋势。2022年，全球前十大锡生产企业的产量占据约 58%的全球市场份额，相较于2021年下降2%。这表明全球金属锡的市场竞争激烈，同时规模生产商具有更强的市场影响力。值得注意的是，在全球前十大金属锡生产商中，中国企业占据4家，其总产 量合计占全球总产量的32%。其中，2022年锡业股份的金属锡产量的中国市场占有率为47.8%，其全 球市场占有率为22.5%。可见，中国在金属锡行业中的重要地位，同时锡业股份在全球金属锡行业中的领导地位。 中国金属锡生产商逐渐打造绿色矿山，并推动金属锡行业绿色发展。中国金属锡生产商正积极致力于 绿色矿山的建造，并推动整个金属锡行业朝着绿色发展的方向迈进。以锡业股份为例，锡业股份在过去10年间，生态环境保护与安全生产方面累计投入资金超53亿元。同时，锡业股份的四大主力矿山均 荣获国家级绿色矿山称号，其生态修复工作覆盖面积达到3.6万亩，且复绿复垦的成活率超过95%。 这表明中国金属锡生产商正积极投身于绿色发展，同时锡业股份在生态环境保护、安全生产和生态修 复方面的投入和成果，为整个行业的绿色发展树立榜样，并成为金属锡行业内的佼佼者。 下 产业链下游 渠道端及终端客户 应用领域 渠道端 小米科技有限责任公司 蔚来控股有限公司 北京理想汽车有限公司 查看全部 产业链下游说明 金属锡的消费呈现出明显的地域性和目标导向性。目前，中国、美国、日本和欧洲占据全球金属锡80%的消费量。其中，中国金属锡的消费量占全球总消费量的49%。同时，金属锡最主要的消费目的 为锡焊料消费，占总消费的比重为63%。其中，电子领域的焊接用锡在锡焊料消费中占比约为85%。 其次，锡化工消费是金属锡的第二大消费目的，占总消费中的占比为15%。这表明由于金属锡的消费 地区和消费目的呈现集中的态势，为金属锡生产商提供明确的市场方向和机遇。 中国光伏装机量稳定增长，驱动金属锡的需求量增长。截至2023年9月，中国光伏新增装机量为 12,894万千瓦，同比增长145%。其中，集中式光伏和分布式光伏新增装机量分别为6,180万千瓦和6,714万千瓦。在光伏应用领域，金属锡主要应用于光伏焊带和锡膏焊接部分。根据行业测算，每GW 光伏组件需550吨焊带，且生产1GW光伏电池需消耗精锡85-90吨。可见，中国光伏行业对金属锡有巨大的需求量。 2019年受到政策影响，中国金属锡产量下降，从而导致市场规模下降。由于《产业结构调整指导目录》 （2019年本）加强对中国冶炼业的限制，中国金属锡生产商实施减产。2019年，中国精锡总产量下降约11%，其中，云南锡业产量下降超过7%，同时云南乘风和广西华锡的金属锡产量分别下降约17%和11%。可见，中国 金属锡的市场规模受到其产量减少而下降。 2021年全球金属锡行业处于供不应求的势态，导致中国金属锡价格上涨，进而促使其市场规模扩大。在锡 矿开采放缓和下游需求旺盛的双重影响下，全球金属锡呈现供不应求的局面。2021年，全球金属锡的需求量达39.1万吨，同比增加8%。然而，同年全球金属锡的供给量约为37.5万吨。这表明金属锡的供求缺口将导致其价格大幅度上涨。2021年，中国金属锡市场均价为22.6万元/吨，同比增长61%。其中，12月中国金属锡市场均价 [16] 达29.6万元/吨，同比增长96.9%。可见，中国金属锡的市场规模主要受到其价格上涨而增加。 [16] 金属锡行业市场规模未来变化的原因主要包括： 未来中国新能源车产量和销量增加，驱动金属锡行业规模增长。2023年，中国汽车产量和销量分别达3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%。其中，中国新能源汽车的产量和销量分别达958.7万 辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%。需要特别关注的是，未来中国汽车行业的发展将由新能源车驱动。根据2023第十八届中国汽车产业论坛的相关信息，中国将大概率在2026年提前实现新能源车50%的渗透 率。按照国际锡业协会的统计，单辆新能源汽车的耗锡量约1.8千克-2.1千克。这表明未来中国汽车行业对金属锡 的需求量将增加。 未来5G通信领域发展向好，将驱动金属锡行业规模增长。截至2023年5月，中国累计建成284.4万个5G基 站，拥有超过20.5亿移动物联网终端用户。值得关注的是，到2025年，中国将成为全球首个拥有10亿5G连接数的市场，且到2030年，预计中国的5G连接数将达16亿。由于镀锡线具有防腐蚀、抗氧化的特性，可保证通信线 路的信号传输质量，因此镀锡线是制作5G通信电缆和光纤电缆的重要材料之一。这表明在未来中国5G将有巨大 [16] 的市场规模，并成为金属锡行业发展的驱动因素之一。 金属锡行业规模 金属锡行业规模 [13]1：https://news.smm.… 2：Wind，锡业股份，上海… 金属锡政策梳理 中华人民共和国工业和信息化部， 中华人民共和国教育部，中华人民 《关于推动能源电子产业发展的指 2022 共和国科学技术部，中国人民银 导意见》 行，国家金融监督管理总局，国家 能源局 该政策指出，各部门和相关企业研究突破超长寿命高安全性电池体系、大规模大容量高效储能、交通工具 政策内容 移动储能等关键技术，加快研发固态电池、钠离子电池、氢储能/燃料电池等新型电池。 该政策旨在，各部门和相关企业需加快固态电池技术的研发，并实现规模化应用。由于锡通常被