金属锆 头豹词条报告系列

金属锆行业分类 按照含量纯度的分类方式，金属锆行业可以分为如下类别： 金属锆行业基于含量纯度的分类 工业级金属锆是一种高熔点、高强度、低膨胀系数、热中子吸收截面小的金属，被广泛应用于航空航天、军工、石油化工、医学等领域。它具有高脱氧能力，可以作为金属冶炼时的脱氧剂。锆合金在核工业中常被用作核反应堆结构材料和核燃料包壳材料，而在化学工业中，锆常被用作强耐蚀结构材料。此外，锆在电器工业中可用作吸气剂，而在医疗器械领域，由于其生物兼容性好，可以作为生物材料为人体提供医疗作用。 工业级金属锆 金属锆分类 核级金属锆是一种重要的核材料，具有优异的核性能。 -28 它的热中子吸收截面小，仅为0.18×l0，因此在核反应堆中可以作为热中子吸收剂，控制核反应速度。此外，锆在核工业中还被用作核燃料包壳材料，因为它具有较高的熔点、强度和抗腐蚀性能，能够保护核燃料不受外界环境的影响。总的来说，核级金属锆在核工业中具有不可替代的作用，是发展核能工业所必需的重要材料之一。 核级金属锆 [2] 1：中国知网 [3] 金属锆行业特征 金属锆行业的特征包括生产基地地域分布不均、行业门槛较高、应用领域广泛。 生产基地地域分布不均 金属锆生产基地地域分布不均的原因包括资源禀赋、地理区位、市场供需等多方面因素。由于不同地区的锆资源储量和品位存在差异，导致锆矿的开采和加工主要集中在某些特定地区。中国已探明储量在10万吨 以上的省份共有五个，分别是内蒙古、海南、广东、云南和广西。特别的是这五个省区的锆矿储量之和在全国总储量中占据主导地位，占比高达97.6%。地区由于地理位置靠近市场或交通运输便利，成为锆产品 加工和销售的集散地。同时，城市对金属锆需求较大，靠近需求中心的选址可为产品提供更大的销售空间。 行业门槛较高 y由于金属锆的开采和生产需要高品质的锆矿资源，而这些资源往往集中在少数地区，因此资源获取难度较大。且金属锆的提取、加工和生产需要较高的技术水平，包括先进的生产工艺、高精度的加工设备和专业 的技术人才等。这使得不具备相关技术条件的企业难以进入该行业。同时，金属锆的生产过程中涉及到多 种化学物质，需严格遵守安全和环保标准。由于企业需具备完善的安全环保设施和制度，这增加企业的运营成本。 应用领域广泛 金属锆是一种高强度、高耐腐蚀性的金属材料，应用领域较为广泛。在航空航天领域，金属锆因其良好的耐磨损性和高温性能，可制作飞行器、卫星、导弹等部件。在核工业领域，金属锆有突出的核性能，可用 来制造反应堆芯结构，如核电站、核潜艇、核动力航母等核反应堆结构。在陶瓷和耐火材料，锆主要以硅酸锆、氧化锆的形式应用于陶瓷、耐火材料等领域。 [3] 1：中国知网 [4] 金属锆发展历程 金属锆行业可以分为四个阶段，萌芽期（1955-1970年），中国建成4条海绵锆生产线，并稳定运行；震荡 期（1970-2000年），中国关停大部份海绵锆生产线，导致下游企业依赖进口产品；启动期（2000-2010 年），由于中国核电行业发展迅速，对金属锆需求增加；高速发展期（2010-2023年），中国金属锆生产商通 过研发新生产技术，提高产能。 萌芽期 20世纪50年代末，中国在上海红色冶炼厂、遵义钛厂、锦州铁合金厂和广州有色金属研究院建成4条 核级海绵锆生产线。 截至1970年，中国4条生产线共计生产约400吨核级海绵锆。 中国以发展核电为目的初次建设海绵锆生产线，且生产线稳定运作生产。 震荡期 1970~2000 自1970年后，中国几乎关停全部核级海绵锆生产线，且仅保留锦州铁合金厂的工业海绵锆的生产线。 自1990年后，中国秦山和大亚湾核电站采用进口锆材作为原料加工的燃料元件。 受到需求下降等多方面因素影响，中国关停大部份海绵锆生产线。同时，应用领域依赖进口产品。 启动期 2000~2010 2004年，中国自主设计、建造的大型商用核电站——秦山核电二期工程全面建成投产。 2009年，中国核工业建设集团公司和广东核电集团在京签订最大核电工程合同。 中国核电建设进入批量化、规模化发展的新阶段。可见，金属锆需求再次增长。 高速发展期 2010~2023 2011年，国核宝钛锆业股份公司的中国唯一一条专业化核级锆合金熔炼生产线试生产正式开始。 2012年，中国国家核电技术公司和美国西屋公司合资在南通筹建的千吨级核级海绵锆生产线。 2023年，中国金属锆行业市场规模达1,561.4亿元。 中国金属锆生产商研发新生产技术，提高产能。中国金属锆行业发展迅速。 [4] 1：http://www.sasac.… 2：https://www.caea.… 3：中国知网，国务院国有… 金属锆产业链分析 金属锆行业产业链上游为锆矿开采环节，主要包括开采和提供锆英砂、硅酸锆和开采装备制造；产业链中游 为金属锆和产品生产环节；产业链下游为应用环节，主要包括光通讯器件、新能源、航天、陶瓷、人造宝石、核 [6] 电、高级耐火材料等领域。 [6] 金属锆行业产业链主要有以下核心研究观点： 由于中国锆矿资源有限，中国依赖进口锆矿。2022年，全球锆矿资源储量约为6,800万吨（以ZrO2计）。 其中，澳大利亚储量约为4,800万吨，占全球储量的70.6%，位于世界首位。而中国储量仅为50万吨，仅占全球储量的0.7%。2023年，中国金属锆需求量约为77.2万吨，同比增长5%。可见，中国的锆矿资源较为有限，仅凭 中国自然矿物资源难以满足金属锆的生产需求。因此，中国锆矿进口需求较大。2023年，中国锆矿进口量为 141.8万吨，同比增长16.6%。 海外金属锆及其制品需求增加导致中国企业对外销售额和出口额增加。虽然中国缺少锆矿资源，但中国是全 球最大的金属锆生产国之一。随着技术的不断进步和产业结构的调整，中国金属锆的产能逐年增加，使得中国金属锆在全球市场中的供应量不断增加，进一步推动海外对中国的金属锆需求增加。2022年，中国锆及其制品出 口额2,514.1万美元，同比增长96%。以东方锆业为例，2022年，东方锆业的海外销售收入为25,166.1万元，同比增长68.3%。这说明锆及其制品出口增加不仅可帮中国的锆生产商在全球市场中的份额进一步扩大，还可推动 [6] 中国锆产业的升级和发展。 上 产业链上游 生产制造端 锆矿开采环节 上游厂商 盛和资源控股股份有限公司 民勤鑫锆矿业有限公司 广西粤桥新材料科技有限公司 查看全部 产业链上游说明 钢材作为开采装备制造的原材料之一，其产量是锆矿石开采装备的关键因素。由于全球通胀上升，带动大宗商品价格波动剧烈，因此钢铁生产燃料价格上升，导致产量暂时下降。2022年，中国粗钢产量 为10.2亿吨，同比下降1.7%。同年，钢铁企业炼焦煤的采购成本同比增长24.9%，同时喷吹煤的采购成本上升24.3%。但随中国经济复苏，钢铁燃料煤采购成本下降，因此钢铁产量恢复增长。截止2023 年第三季度，炼焦煤和喷吹煤的采购成本同比分别下降20.2%和17.2%，同时粗钢产量为8.0亿吨，同比增长1.7%。未来锆矿开采装备将有稳定的钢材供给，进而保证锆矿开采装备的生产。 产业链中游 品牌端 金属锆生产商 中游厂商 南京宝色股份公司 宝鸡钛业股份有限公司 宁夏东方钽业股份有限公司 查看全部 产业链中游说明 海外金属锆及其制品需求增加导致中国企业对外销售额和出口额增加。虽然中国缺少锆矿资源，但中 国是全球最大的金属锆生产国之一。随着技术的不断进步和产业结构的调整，中国金属锆的产能逐年增加，使得中国金属锆在全球市场中的供应量不断增加，进一步推动海外对中国的金属锆需求增加。 2022年，中国锆及其制品出口额2,514.1万美元，同比增长96%。以东方锆业为例，2022年，东方锆业的海外销售收入为25,166.1万元，同比增长68.3%。这说明锆及其制品出口增加不仅可帮中国的锆 生产商在全球市场中的份额进一步扩大，还可推动中国锆产业的升级和发展。 中国金属锆生产商加大研发投入，促进行业向高价值领域发展。尽管中国金属锆产量位于世界首位，但大部份金属锆产品附加值较低，如固态电池、固体燃料电池等。值得关注的是，大众汽车旗下的子 公司PowerCo的固态电池已完成1,000次充电循环测试，并取得新突破达总行驶里程约50万公里。因 此，中国金属锆生产商通过加大高端产品生产技术的研究，提高中国金属锆产品在高端领域中的竞争力。以东方锆业为例，2022年，东方锆业研发投入金额为6,323.6万元，同比增长11.9%。东方锆业 通过加大资金投入提高创新技术和生产工艺，在固态电池领域做技术布局和储备。 下 产业链下游 渠道端及终端客户 应用领域 渠道端 产业链下游说明 中国新能源汽车产量和销量提升带动陶瓷基刹车片使用量增加，进而带动金属锆的需求量。中国新能 源汽车行业发展向好，促进陶瓷基刹车片使用量增加。2022年，中国新能源汽车的产量和销量分别为705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，且连续8年保持全球第一。由于陶瓷基刹车 片采用氧化锆作为增强材料，具备高温耐性、抗腐蚀、极长使用寿命、出色的制动性能以及环保等多项优势，因而成为新一代新能源汽车刹车材料的首选。随着新能源汽车中长期保有量的不断增加，陶 瓷基刹车片作为易耗品将持续受益于市场需求的稳步增长。 由于金属锆加工饰品成为钻石主要替代品，中国人工珠宝行业对金属锆需求增加。鉴于立方氧化锆的多种性质与天然钻石较为相似，且其价格相对较低，逐渐成为钻石饰品的替代品。2022年，中国钻石 产品市场规模约为820亿元，同比下降18%。同时，中国是全球最大的珠宝加工国，负责生产全球 60%以上的人工珠宝。可见，中国人工珠宝行业对金属锆加工饰品存在较大需求。 金属锆行业规模 2023年，中国金属锆行业市场规模为1,561.4亿元。2018年—2023年，金属锆行业市场规模由1,564.5亿人 民币元回落至1,561.4亿人民币元，期间年复合增长率-0.04%。预计2024年—2028年，金属锆行业市场规模由1,737.8亿人民币元增长至2,666.8亿人民币元，期间年复合增长率11.3%。 [16] 金属锆行业市场规模历史变化的原因如下： 中国陶瓷行业对金属锆需求下降造成其价格下降，进而导致其市场规模减少。陶瓷行业处于震荡调整阶段且 企业淘汰率高，造成陶瓷产量大幅度下降。2018-2020年，中国共减少960余条建筑用瓷砖生产线，同时产能闲置率高达30%。截至2020年末，中国仅有1,155家建筑陶瓷生产企业以及2,760条陶瓷生产线。甚至，2021年中 国建筑陶瓷总产量约为81.7亿平方米，同比下降4.61%。由于陶瓷行业占据全球锆应用需求比重约50%，陶瓷行业对金属锆的需求缩水造成其价格下降，进而导致其市场规模缩减。2019-2021年，中国金属锆市场均价和市场 规模分别从255元/千克和1,667.6亿元下降至169.4元/千克和1,197.9亿元，年均复合增速分别为-18.5% 和-15.2%。 金属锆市场价格上涨促使其市场规模增长。由于锆矿主要产自澳大利亚和南非等国家，全球排名前三的锆英 砂供应商为澳洲的Iluka、Tronox以及南非的RBM。值得注意的是，这三家公司的总供应量超全球市场50%。可见，全球锆矿供应量受到以上三家企业中任何一家产能变动的影响，进而导致其市场价格变动。2022年，全球 最大的锆矿供应商Iluka的锆英砂产量为30.3万吨，同比下降6.6%。由于锆矿供给减少造成金属锆生产商的锆矿采购价格上涨，进而导致金属锆生产成本和销售成本增加。同年，金属锆市场均价为212.8元/千克，同比增长 [16] 25.6%。 [16] 金属锆行业市场规模未来变化的原因主要包括：