2023厨卫及燃气具市场总结

增长动能仍显不足曲折复苏顺势谋动 2023厨卫及燃气具市场总结 GfK中国施婷 2023年经济总量比上年增长5.2%，万亿规模城市数量上升至26座， 2024年各地增速目标整体处在4.5%-8%的区间 城市上海 2023年GDP（亿元） 47,219 增速5.0% 北京 43,761 5.2% 深圳 34,606 6.0% 广州 30,356 4.6% 重庆 30,146 6.1% 苏州 24,653 4.6% 成都 22,075 6.0% 杭州 20,059 5.6% 武汉 20,012 5.7% 南京 17,421 4.6% 天津 16,737 4.3% 宁波 16,453 5.5% 青岛 15,760 5.9% 无锡 15,456 6.0% 长沙 14,332 4.8% 郑州 13,618 7.4% 佛山 13,276 5.0% 福州 12,928 5.2% 济南 12,757 6.1% 合肥 12,674 5.8% 泉州 12,172 4.8% 西安 12,011 5.2% 南通 11,813 5.8% 东莞 11,483 2.6% 烟台 10,162 6.6% 常州 10,116 6.8% 历年国内生产总值及增长率趋势 国民生产总值（万亿元）增长率（按不变价格） 2509% 200 150 100 50 0 8% 126 115 120 101 2024年全国GDP增长目标或为5%左右 •31省GDP目标设定在4.5%-8%区间内，加权目标增速为5.4% •前三经济大省广东、江苏、山东，增长目标为5% •北京和上海增长目标同样锚定为5%左右，重庆稍高为6%左右 •海南、西藏目标设为8%左右，为全国最高 2.2% 3.0% 5.2% 8.4% 2035年远景目标：国民生产总值翻一番 达成目标要求年均增长率不低于4.73% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Y2020Y2021Y2022Y2023Y2024Y2025Y2026Y2027Y2028Y2029Y2030Y2031Y2032Y2033Y2034Y2035 2023年消费增长主要来源于积压需求释放和避险投资，2024年消费增长速度将放缓 2023年中国社会消费品零售总额及增长率 47.1 万亿元2023全年 7.2% 同期对比增长率 37.4% 占GDP总量比重 建筑及装潢材料类-7.8% 文化办公用品类家用电器和音像器材类 日用品类家具类化妆品类 中西药品类 汽车类粮油、食品类石油及制品类通讯器材类 体育、娱乐用品类服装、鞋帽、针纺织品类 金银珠宝类 餐饮 -6.1% 0.5% 2.7% 2.8% 5.1% 5.1% 5.9% 6.0% 6.6% 7.0% 11.2% 12.9% 13.3% 20.4% 中国是人口大国，制造业是国民经济关键产业，出口贸易对于制造业的稳定发展至关重要。受全球通货膨胀、外部贸易环境挑战等因素影响，中国出口总额对比去年下滑 中国出口总额变化趋势2015-2023年 -2.9%-7.7%+7.9% 22,73520,97622,633 出口总额对美出口总额对俄罗斯出口总额 +1.5% 5,755 755 +25.6% 5,672 672 +9.9%+0.5%+3.6% 24,86724,99525,900 +29.9%+7.0%-4.6% 33,57135,44433,800 +3.3% 4,092 348 -5.9% 3,853 374 +11.5% 4,297 428 +11.3% 4,784 480 -12.5% 4,187 497 +7.9% 4,517 505 -13.1% 5,001 1110 2015 -35.3% 2016 +7.5% 2017 +14.7% 2018 +12.0% 2019 +3.7% 2020 +1.5% 2021+33.1% 2022+12.4% +46.9% 2023 BarackHusseinObamaDonaldTrumpJoeBiden 全球消费缩表情况下中国的家电出口仍然保持了正增长，中国是家电制造业大国，出口增长是行业的压舱石 出口 9,887 4,799 6,713 2,879 1,289 443 581 14,544 7.5% 4.6% 22.4% 39.8% 3.3% 3.5% -1.4% 20.0% 2023年主要家电内销出口量对比表(万台/增速） 销售数量（万台）/增速 内销 3,310 5,768 3,640 4,163 1,599 1,336 245 2,945 -7.0% 23.9% -1.7% 1.2% 2.4% 3.4% 4.7% 5.0% 房地产行业发展转型期仍在不断寻底，接下来发展方向将主要围绕供给端改革进行，加大改善型、保障型房地产供给恢复房地产市场活力 15.9 万亿元2023全年 中国商品住宅竣工，销售，新开工面积同比增长率趋势图 202120222023 中国建筑和房地产产业总值2023total 12.6% 17.2% 11% 1% -11% -8.2% -14% -20.9% -27% 占GDP总量比重 -40% 商品住宅新开工施工面积同比（%）商品住宅竣工面积同比（%）商品住宅销售面积同比（%） 中国人口连续两年负增长，2024年生育率和出生人口或有小幅反弹，但长期看出生人口下降趋势较难扭转，老龄化、少子化、不婚化三大趋势加速到来 部分家庭在疫情期间积压的生育计划逐渐释放，这些孩子将在2024年出生 2023年结婚对数有所增长，根据民政部数据，2023年三季度结婚登记569万对，同比增加24.5万对 2024年是龙年，“龙”对于中国和儒家文化有着别样的意义，上一个龙年（2012）出生人口1973万人，是本世纪以来出生人口最多的一年 2500 2000 1500 1000 500 0 中国出生人口数及出生率 出生人口(万)人口自然增长率 902 -1.5 8‰ 7‰ 6‰ 5‰ 4‰ 3‰ 2‰ 1‰ 0‰ -1‰ -2‰ 一人&二人户家庭占比 母婴产品精品化 48.0% 40.5%41.4%40.6% 26.1% 悦己产品扩大 20022012201920212022 65岁及以上人口占比 14.2%14.9%15.4% 适老产品扩大 7.1% 4.9% 200820112014201720202023 19822001202120222023 经合组织（OECD）消费者信心指数恢复过程波折而缓慢 OECDTotal 中国 欧洲19国 美国 消费者信心指数(CCI) Source:OECD;ConsumerConfidence:Amplitudeadjusted,Long-termaverage=100https://data.oecd.org/leadind/consumer-confidence-index-cci.htm GlobalTCGTrendsReportQ32023–GlobalStrategicInsights -8- 全球科技消费品增长面临挑战的大背景下，行业主导品牌更受消费者信赖，且增长表现相对更为出色 主导品牌 领先品牌 知名品牌 市场份额 >30% 10to30% <10% 0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 -8 -9 -10 价格 知名品牌 -6% +1% -5.1% 主导品牌 价格 领先品牌 价格-4.8% -3.5% +3% 平均同比增速 销售额美元占比% 销售额（美元）同比增长% -11 -10.6% （基数：Top100品牌） 10152025303540455055 数据来源：GfKMarketInsights;B2CRetailer,TechnicalConsumerGoods,Top100Brandsbyregionalperformance,InternationalCoverage(excl.NorthAmerica),Jan-Jun2023vsJan-Jun2022 -9- 过去十五年，“成熟品类普及”和“品质品类成长”先后驱动厨卫市场实现高质量增长，当下市场缺少新增长引擎，预计未来5年的年均复合增长率维持在1.5%左右 中国厨卫电器零售额规模发展趋势2005-2024年 单位：亿元 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 563676808821 9171,0611,141 1,433 1,178 1,795 1,577 2,068 CAGR’18-’23: -3.8% 2,3882,4482,322 2,133 2,319 +1.7% CAGR’05-’18:+12% 1,9452,0202055 20052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024F 2005-2014年 高质量增长期 2015-2018年 品质需求放量期 2019年至今 消费内部迭代期 特征：从无到有 以烟/灶/热在城镇普及为主，同时伴随着品类内部推高卖新、产品结构快速升级 烟/灶/热零售额年均增长12.51%，均价年均 增长8.78% 特征：成熟品类城镇普及基本完成而农村增量尚存，品质厨电进入发展期 烟/灶/热合计零售额年均增长6.09%，洗 /净/嵌入式/集成灶（集烹）合计零售额年均增长26.26% 特征：成熟品类需求下滑，品质厨电增速放缓 烟/灶/热合计零售额年均下降3.42%，洗/净/嵌入式/集成灶（集烹）合计零售额年均增长3.01% 燃气具行业不可避免受大环境影响发展出现波动，刚需品类小幅复苏，集成类产品因更依赖于新装市场，短期内增长将面临挑战 燃气具行业分品类零售规模及增长率 2020-2024年 单位：亿元 单位：万台 3,9794,016 集成厨电规模走势及占整体厨卫比重变化 2016-2023年 零售额（亿元）占厨卫整体比例 700 10 321 3,4403,5213,548 9 296 8 282 268 8 1,891 1,895 1,245 1,336 1,382 1,890 1,476 2,210 1,521 2,207 5 247 14.7% 600 16% 14% 739 9 858 18 756 17 770766 1414 267 186 255 248 234 231 245 215 220 225 Total 集成烹饪中心 500 400 9.9% 13.1% 13.8% 12% 10% 8% 集成灶燃气灶 300 200 100 0 5.9% 178 4.2%143 3.2%100 65 7.6% 210 303286280 6% 4% 2% 0% 314 328 270 288 293 2020 2021 2022 2023 2024F 燃气热水器 20202021202220232024 20162017201820192020202120222023 注：统计口径包括集成灶、集成烹饪中心、水槽洗碗机、集成式洗碗机 在注重享受的消费需求下，厨房被赋予了更多的功能和意义，厨房空间已成为家庭中最重要的家电中心 中国家庭分生活场景的零售规模及增长情况 2023年 空调 1,951 21.9% 彩电 1,169 1.3% 冰箱 1,153 5.6% 洗衣机 832 6.1% 吸尘器 364 4.6% 油烟机 350 7.8% 末端净水 291 10.1% 燃气热水器 288 6.5% 集成灶 248 -2.6% 零售额同比增长 2023年TOP15品类零售额及增长率 卧室场景,1384, 23.1% 浴室场景,509, 9.0% 阳台场景,963,客厅场景,2420, 8.5%4.0% 厨房场景