2024中国银行业理财业务发展报告暨理财公司年鉴

中国银行业理财业务发展报告 暨理财公司年鉴 2023 目录 第一章总体发展情况 CONTENTS 一、银行理财业务发展概述1 二、银行理财产品发行与存续情况1 三、银行理财业务投资资产情况6 四、银行理财人才体系建设情况7 五、银行理财转型及支持实体经济9 第二章相关监管政策 一、银行理财相关监管政策12 二、主要影响18 第三章业务治理情况 一、理财公司设立及业务开展情况19 二、商业银行资管业务开展情况37 三、银行资管能力建设40 四、行业自律58 第四章同业合作情况 一、银行理财与金融同业的合作模式61 二、同业合作情况展望66 第五章业务转型与创新 一、理财产品转型68 二、金融科技的应用75 第六章履行社会责任 一、需求端：满足居民财富管理需求80 二、供给端：服务实体经济84 三、支持国家战略实施86 四、落实绿色金融服务87 第七章问题与改进 一、银行理财面临的相关问题90 二、下一阶段主要工作措施93 三、理财市场展望98 第八章董事长寄语 一、工银理财103 二、农银理财103 三、中银理财104 四、交银理财105 五、中邮理财105 六、光大理财105 七、招银理财106 八、兴银理财107 九、信银理财107 十、平安理财109 十一、华夏理财109 十二、广银理财111 十三、浦银理财111 十四、民生理财112 十五、杭银理财113 十六、徽银理财113 十七、南银理财114 十八、苏银理财115 十九、北银理财115 第九章公司概览 一、工银理财116 二、农银理财117 三、中银理财118 四、建信理财119 五、交银理财119 六、中邮理财120 七、光大理财121 八、招银理财121 九、兴银理财122 十、信银理财123 十一、平安理财124 十二、华夏理财125 十三、广银理财125 十四、浦银理财126 十五、民生理财127 十六、杭银理财128 十七、徽银理财129 十八、南银理财129 十九、苏银理财130 第十章公司概览 一、工银理财132 二、农银理财133 三、中银理财135 四、交银理财136 五、中邮理财138 六、招银理财140 七、兴银理财142 八、信银理财142 九、平安理财143 十、华夏理财145 十一、广银理财148 十二、浦银理财151 十三、民生理财153 十四、杭银理财154 十五、徽银理财155 十六、南银理财157 十七、苏银理财160 十八、北银理财160 第十一章公司概览 一、工银理财163 二、农银理财163 三、中银理财164 四、建信理财164 五、交银理财165 六、中邮理财168 七、光大理财170 八、招银理财171 九、兴银理财173 十、信银理财173 十一、平安理财173 十二、华夏理财175 十三、广银理财175 十四、浦银理财175 十五、民生理财176 十六、杭银理财176 十七、徽银理财177 十八、南银理财178 十九、苏银理财179 第十二章行业大事记 一、工银理财181 二、农银理财182 三、中银理财182 四、交银理财183 五、中邮理财184 六、光大理财185 七、招银理财186 八、兴银理财187 九、信银理财188 十、平安理财190 十一、华夏理财192 十二、北银理财194 十三、广银理财195 十四、浦银理财196 十五、民生理财199 十六、杭银理财200 十七、徽银理财201 十八、南银理财201 十九、苏银理财202 第总一体章发展情况 一、银行理财业务发展概述 2022年，银行理财行业全面贯彻落实党的二十大精神，深刻把握、充分践行金融工作的政治性和人民性，严格遵循《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称“资管新规”）、《商业银行理财业务监督管理办法》（以下简称“理财新规”）等一系列监管政策导向，走高质量发展道路，持续深化理财业务转型，高效推进理财产品净值化，着力提升业务合规性、管理专业性，在服务实体经济、为老百姓管理财富实现资产保值增值方面取得了突出的成效，总体保持平稳健康的发展态势。 据《中国银行业理财市场年度报告（2022）》显示，截至2022年底，银行理财市场存续规模27.65万亿元，全年累计新发理财产品2.94万只，全年累计募集资金 89.62万亿元，持有理财产品的投资者数量为9671万个，较年初增长18.96%。其中，个人理财投资者数量为9575.32万人，占比99.01%。 2022年，理财行业累计为投资者创造收益8800亿元。其中，银行机构累计为投资者创造收益3602亿元；理财公司累计为投资者创造收益5198亿元，同比增长1.45倍。2022年各月度，理财产品平均收益率为2.09%。 2022年，理财公司发行的理财产品累计代销金额53.59万亿元。其中，25家理财公司的理财产品除通过母行代销外，还打通了其他银行的代销渠道，母行代销金额占比整体呈现下降态势。 二、银行理财产品发行与存续情况 （一）理财市场整体规模 2022年，全市场共有260家银行机构和29家理财公司累计新发理财产品2.94 万只，累计募集资金189.62万亿元。截至2022年底，全市场共有278家银行机构和29家理财公司有存续的理财产品，共存续产品3.47万只，较年初下降4.41%；存续规模27.65万亿元，较年初下降4.66%。 图1理财产品存续情况 数据来源：银行业理财登记托管中心 截至2022年底，理财公司存续产品1.39万只，存续规模22.24万亿元，较年初增长29.36%，占全市场的比例达到80.44%，已成为存续产品数量最多和存续规模最大的机构类型。其次，城商行存续规模2.45万亿元，占全市场的比例为8.85%。 表12022年底各类机构理财产品存续情况 （家） 机构类型机构数量 存续产品只数 （只） 存续规模 （亿元） 存续规模同比 全市场总量30734675276520.35-4.66% 大型银行66689242.86-49.26% 股份制银行1112088798.80-82.99% 城商行109906424463.39-32.34% 农村金融机构140780810880.27-2.63% 1含开放式理财产品在2022年开放周期内的累计申购金额。 理财公司其他机构 29 12 13947 1980 222421.53 713.50 29.36% -13.42% （家） 机构类型机构数量 存续产品只数 （只） 存续规模 （亿元） 存续规模同比 数据来源：银行业理财登记托管中心 （二）理财产品类型结构 理财产品净值化转型成效显著。截至2022年底，净值型理财产品存续规模 26.40万亿元，占比为95.47%，较去年同期增加2.52个百分点。 图2净值型理财产品规模及占比变化情况 数据来源：银行业理财登记托管中心 新发及存续封闭式产品平均期限均呈现增加态势。2022年，新发封闭式理财产品期限较长，加权平均期限在339至581天之间，为市场提供了长期稳定的资金来源。其中，2022年12月份全市场新发封闭式产品加权平均期限为498天，较年初增加3.53%。截至2022年底，1年期以上的封闭式产品存续规模占全部封闭式产品的比例为72.60%，较去年同期增加9.64个百分点。 图3全市场新发封闭式产品期限情况（单位：天） 数据来源：银行业理财登记托管中心 公募理财产品市场占比持续稳定处于高位。截至2022年底，公募理财产品存续规模26.38万亿元，占全部理财产品存续规模的95.41%，较去年同期减少0.59个百分点；私募理财产品存续规模1.27万亿元，占全部理财产品存续规模的4.59%。其中，银行机构公募理财产品占比略高于理财公司，约高出3个百分点。 表2不同募集方式理财产品存续情况（单位：万亿元） 公募 私募 （97.60%） 5.28 21.1 26.38 0.13 （94.87%） 1.14 （95.41%） 1.27 产品类型银行机构理财公司合计 合计 （2.40%）5.41 （5.13%）22.24 （4.59%）27.65 数据来源：银行业理财登记托管中心 固定收益类理财产品占据理财市场绝对主力，市场占比进一步提升。截至2022年底，固定收益类产品存续规模为26.13万亿元，占全部理财产品存续规模的 94.50%，较去年同期增加2.16个百分点；混合类产品存续规模为1.41万亿元，占比为5.10%，较去年同期减少2.28个百分点；权益类产品和商品及金融衍生品类产品的 存续规模相对较小，分别为0.09万亿元和0.02万亿元。 表3不同投资性质理财产品存续情况（单位：万亿元） 固定收益类 混合类 （90.02%） 4.87 （95.59%） 21.26 26.13 （9.06%） 0.49 （4.14%） 0.92 （94.50%） （5.10%） 1.41 产品投资性质银行机构理财公司合计 权益类 商品及金融衍生品类 （0.92%） 0.05 0.04 0.09 0.00 （0.18%） 0.02 （0.33%） 0.02 合计 （0.00%） 5.41 （0.09%） 22.24 （0.07%） 27.65 数据来源：银行业理财登记托管中心 开放式理财产品占据超过八成，现金管理类占比减少。截至2022年底，开放式理财产品存续规模为22.87万亿元，占全部理财产品存续规模的82.71%，较去年同期增加0.71个百分点；封闭式理财产品存续规模为4.78万亿元，占全部理财产品存续规模的17.29%。其中，现金管理类理财产品存续规模为8.76万亿元，较年初下降5.75%，占全部开放式理财产品存续规模的比例为38.30%。 表4不同运作模式理财产品存续情况（单位：万亿元） 其中：现金管理类产品 合计 （16.23%） 0.68 8.08 8.76 5.41 （43.25%） 22.24 （38.30%） 27.65 产品运作模式 封闭式产品 开放式产品 银行机构 理财公司 合计 （22.57%） 1.22 3.56 4.78 （77.43%） 4.19 （15.99%） （84.01%） 18.68 （17.28%） （82.72%） 22.87 数据来源：银行业理财登记托管中心 其中，风险等级为二级（中低）及以下的理财产品存续规模为24.54万亿元，占比88.73%，较去年同期增加5.76个百分点；风险等级为三级（中）及以下理财产品规模为27.55万亿元，合计占比99.62%；风险等级为四级（中高）和五级（高）的理财产品存续规模为0.10万亿元，合计占比仅为0.38%。 产品风险等级 一级（低） 二级（中低） 银行机构 理财公司 合计 （7.46%） 0.40 7.44 7.84 （80.82%） 4.37 （33.44%） （55.40%） 12.32 （28.34%） （60.39%） 16.70 表5不同风险等级理财产品存续情况（单位：万亿元） 三级（中） 四级（中高） （10.95%） 0.59 （10.88%） 2.42 3.01 （0.59%） 0.03 （0.13%） 0.03 （10.89%） （0.22%） 0.06 数据来源：银行业理财登记托管中心 五级（高） 合计 （0.18%） 0.01 0.03 0.04 5.41 （0.15%） 22.24 （0.16%） 27.65 为助力我国碳达峰、碳中和目标实现，理财市场2022年累计发行ESG主题理财产品110只，合计募集资金超700亿元。截至2022年底，ESG主题理财产品存续规模达1304亿元，较年初增长35.55%。为促进共同富裕目标实现，理财市场全年累计发行乡村振兴、公益慈善等社会责任主题理财产品131只，募集资金约500亿元。 三、银行理财业务投资资产情况 截至2022年底，理财产品投资资产合计29.96万亿元，较年初下降3.94%；负债合计2.27万亿元，较