电力设备及新能源行业周报：2024国网首批采购项目开标，配网环节有望迎来加速发展

2024国网首批采购项目开标：国家电网有限公司2024年首批采购项目（输变电项目首次变电设备（包括电缆）招标采购）中标公告发布，共257家企业中标，中标金额累计超过123亿元，中标包数共计530包。中标数据显示，平高电气中标5.67亿元夺得第一，前十名企业中标金额占比18.6%，中标包数占比17.9%。 发改委等部委发布配电网相关政策文件，有望加速推动配电网建设：文件指出了配电网建设的良好愿景，其旨在构建一种安全高效、清洁低碳、灵活智能、智慧融合的新型配电系统，以满足我国经济社会持续发展的需求。根据规划，到2025年，我国配电网网架结构将更加稳固清晰，供配电能力将更为合理充裕，电网的承载力和灵活性将得到显著提升。同时，数字化转型将全面推进，配电网将实现智能化监控，自动化调度和信息化管理，大幅提升运行效率和供电质量。展望2030年，我国将基本完成配电网的柔性化、智能化、数字化转型。在这一阶段，主配微网将实现多级协同，海量资源将实现聚合互动，多元用户将实现即插即用。这将有效推动分布式智能电网与大电网的深度融合与发展，形成坚强可靠、经济高效、清洁低碳、智能灵活的现代配电系统，为我国实现碳达峰、碳中和目标提供有力支撑。 电力设备投资建议：电力设备领域建议关注以下几条投资主线：1）当前国内“十四五”特高压建设迎来收关阶段，同时24-25年国内即将开启“十五五”特高压建设阶段，建议关注特高压行业订单兑现及十五五阶段相关投资继续扩大的行情，建议关注特高压龙头设备厂商：国电南瑞、平高电气、许继电气等；2）建议关注国内新型电力系统升级及改造行情，建议关注华明装备、思源电气等；3）当前海外市场尤其是欧美市场电网设备改造潜力巨大，建议充分关注海外生产、销售布局及外销资质优良的设备厂商，建议关注：三星医疗、思源电气、海兴电力等。 新能源发电投资建议：光伏板块建议关注几条主线：1）新电池片技术叠加一体化优势的组件企业：晶科能源、晶澳科技、天合光能、东方日升、隆基股份等；2）盈利确定性高，新型技术涌现的电池片环节：爱旭股份、钧达股份等；3）自身效率或具有量增逻辑的硅片企业：TCL中环、双良节能等；4）受益于总量提升以及储能环节的逆变器企业：阳光电源、锦浪科技、德业股份、固德威、昱能科技等。 5）受益需求高增的辅材环节：福斯特、福莱特、海优新材等。风电板块建议关注： 1）海风相关标的建议关注：起帆电缆、泰胜风能、振江股份；2）风电上游零部件商建议关注：广大特材、力星股份等；3）整机商建议关注：三一重能，明阳智能等。 新能源汽车投资建议：建议关注1）各细分领域具备全球竞争力的稳健龙头：宁德时代、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、德方纳米、容百科技、中伟股份、先导智能、天奈科技等；2）深耕动力及储能电池的二线锂电企业：亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技、派能科技、鹏辉能源等；3）锂电材料环节其它基本面优质标的：中科电气、当升科技、新宙邦、星源材质、嘉元科技、格林美、多氟多等；4）受益于全球电动化的零部件龙头：汇川技术、三花智控、宏发股份、科达利等；5）产品驱动、引领智能的新势力：特斯拉、蔚来、小鹏汽车、理想汽车等。 风险提示：原材料价格波动风险，政策波动风险，行业竞争加剧风险。 1.2024国网首批采购项目开标，配网环节有望迎来加速发展 1.1.2024国网总部首批采购项目开标超123亿 国家电网有限公司2024年首批采购项目（输变电项目首次变电设备（包括电缆）招标采购）中标公告发布，共257家企业中标，中标金额累计超过123亿元，中标包数共计530包。 中标数据显示，平高电气中标5.67亿元夺得第一，前十名企业中标金额占比18.6%，中标包数占比17.9%，中标前50位情况如下： 表1：2024国网总部首批采购项目中标情况（按金额前50位） 本次招标中开关柜部分的总金额约为10.27亿，其中包括： 表2：2024国网总部首批采购项目-开关柜部分 上述的国网2024-1开关柜共招标74包10.27亿元，由50家供应商中标提供。其中中标金额平高系12,945万元，许继系8,329万元，南瑞系5,589万元，泰开系5,460万元。50家中标供应商中，29家金额超1,500万元，14家超2,000万元，9家超3,000万元，4家超4,000万元，最高一家金额超5,400万元。 具体中标情况如下： 表3：2024国网总部首批采购项目-开关柜部分中标情况 平高、许继、伊顿、置信、泰开、大全、特锐德、西电、上海电气、长高10个领先品牌的25家企业合计中59,990万元，占总金额的58.4%，品牌集中度一般。 进一步分析得到，中国电气装备集团有限公司旗下品牌占比24.9%，占据一定优势，国网直系品牌占比10.3%，外资品牌占比13.3%。 表4：2024国网总部首批采购项目-开关柜部分中标分析 1.2.近三年国家电网和南方电网投资额情况 “十四五”期间国家电网计划投入3500亿美元（约合2.23万亿元），推进电网转型升级；南方电网规划投资约6700亿元，以加快数字电网和现代化电网建设进程，推动以新能源为主体的新型电力系统构建。近年来，国家电网和南方电网不断提升电网投资比例。2023年度两大电网公司物资招标项目总投资金额约4780.8474亿元，相较2022年度增长约27%，这一显著增长体现了电力行业对于基础设施建设和设备更新的高度重视。 图1：近三年国家电网和南方电网投资额情况（单位：亿元人民币） 经过电力能源互联网公众号的统计，2023年1月至12月期间，国网和南网共计发布了811个招标项目，其中国网发布357个，南网发布454个。南方电网招标项目数量较多的原因主要为流标重招项目较多。今年招标项目数量同比增加约7%，反映了各大电网公司对于电力建设和运营的积极投入。在2023年招标项目中，国网范围内共有32个物资大类、232个物资中类以及2446个物资小类产生了需求。与2022年同期相比，物资大类数量由35个减少至32个，物资中类数量从216个增加至232个，物资小类的数量从2608个减少至2446个。这一变化可能反映国网在物资管理方面的优化和调整，以及对市场需求变化的响应。 国网通过更加精细化的分类和管理，提高采购效率和准确性。同时，也为供应商提供了更加明确的市场导向，有助于更好地了解市场需求并作出相应的调整。 图2：近两年招标项目数量对比情况 1.3.配电网有望在新形势下实现高质量发展 2024年3月5日，国家发展改革委、国家能源局等部委发布《国家发展改革委国家能源局关于新形势下配电网高质量发展的指导意见（发改能源〔2024〕187号）》文件（以下简称《意见》），有望加快国家配电网建设。 配电网是指从输电网或地区发电厂接受电能，通过配电设施就地分配或按电压逐级分配给各类用户的电力网。配电网电压等级通常在380V到110kV之间，可分为35kV-110kV的高压配电网、6kV-10kV的中压配电网和220/380V的低压配电网。低压配电网作为配电线路的终端环节，与用户直接相连，其配电台区作为基本单元与数据源，与用户间的联络与互动至关重要。配电网主要由架空线路、电缆、杆塔、配电变压器、隔离开关、无功补偿电容以及一些附属设施等组成。主要功能是将电力从输电网进一步输送到用户端，实现电能的合理分配与供应。它具备城市化、人口密集以及用户分散等显著特点，主要为工业、商业和居民区等众多用户提供分布式供电服务。 《意见》指出了配电网建设的良好愿景，其旨在构建一种安全高效、清洁低碳、灵活智能、智慧融合的新型配电系统，以满足我国经济社会持续发展的需求。 根据规划，到2025年，我国配电网网架结构将更加稳固清晰，供配电能力将更为合理充裕，电网的承载力和灵活性将得到显著提升。同时，数字化转型将全面推进，配电网将实现智能化监控，自动化调度和信息化管理，大幅提升运行效率和供电质量。展望2030年，我国将基本完成配电网的柔性化、智能化、数字化转型。 在这一阶段，主配微网将实现多级协同，海量资源将实现聚合互动，多元用户将实现即插即用。这将有效推动分布式智能电网与大电网的深度融合与发展，形成坚强可靠、经济高效、清洁低碳、智能灵活的现代配电系统，为我国实现碳达峰、碳中和目标提供有力支撑。 1.4.电力设备投资建议 电力设备领域建议关注以下几条投资主线：1）当前国内“十四五”特高压建设迎来收关阶段，同时24-25年国内即将开启“十五五”特高压建设阶段，建议关注特高压行业订单兑现及十五五阶段相关投资继续扩大的行情，建议关注特高压龙头设备厂商：国电南瑞、平高电气、许继电气等；2）建议关注国内新型电力系统升级及改造行情，建议关注华明装备、思源电气等；3）当前海外市场尤其是欧美市场电网设备改造潜力巨大，建议充分关注海外生产、销售布局及外销资质优良的设备厂商，建议关注：三星医疗、思源电气、海兴电力等。 2.新能源发电 新能源发电投资建议：建议关注：1）新电池片技术叠加一体化优势的组件企业：晶科能源、晶澳科技、天合光能、东方日升、隆基股份等；2）盈利确定性高，新型技术涌现的电池片环节：爱旭股份、钧达股份等；3）自身效率或具有量增逻辑的硅片企业：TCL中环、双良节能等；4）受益于总量提升以及储能环节的逆变器企业：阳光电源、锦浪科技、德业股份、固德威、昱能科技等。5）受益需求高增的辅材环节：福斯特、福莱特、海优新材等。风电板块受益于江苏、广东等海风政策面利好，建议关注：1）海风相关标的建议关注：海力风电、起帆电缆、天顺风能、泰胜风能、振江股份；2）风电上游零部件商建议关注：广大特材、力星股份、金雷股份等；3）整机商建议关注：三一重能，明阳智能等。 2.1.行业数据跟踪 图3：多晶硅料现货价(平均价)价格（单位：元/公斤） 图4：单晶硅片现货价(平均价)价格（单位：元/片） 图5：单/多晶电池片价格（单位：元/瓦） 图6：光伏玻璃价格（单位：元/平方米） 2.2.行业要闻及个股重要公告跟踪 表5：新能源发电行业要闻追踪 表6：新能源发电行业个股公告追踪股票名称公告简介 3.新能源车 新能源汽车投资建议：建议关注1）各细分领域具备全球竞争力的稳健龙头：宁德时代、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、德方纳米、容百科技、中伟股份、先导智能、天奈科技等；2）深耕动力及储能电池的二线锂电企业：亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技、派能科技、鹏辉能源等；3）锂电材料环节其它基本面优质标的：中科电气、当升科技、新宙邦、星源材质、嘉元科技、格林美、多氟多等；4）受益于全球电动化的零部件龙头：汇川技术、三花智控、宏发股份、科达利等；5）产品驱动、引领智能的新势力：特斯拉、蔚来、小鹏汽车、理想汽车等。 3.1.行业数据跟踪 图7：钴粉和四氧化三钴价格（单位：万元/吨） 图8：电池级硫酸镍/钴/锰价格（单位：万元/吨） 图9：锂精矿价格（单位：美元/吨） 图10：电池碳酸锂和氢氧化锂价格（单位：万元/吨） 图11：正极材料价格（单位：万元/吨） 图12：前驱体材料价格（单位：万元/吨） 图13：隔膜价格（单位：元/平方米） 图14：电解液价格（单位：万元/吨） 图15：负极价格（单位：万元/吨） 图16：六氟磷酸锂价格（单位：万元/吨） 3.2.行业要闻及个股重要公告跟踪 表7：新能源汽车行业要闻追踪 表8：新能源汽车行业个股公告追踪 4.工控及电力设备 4.1.行业数据跟踪 图17：工业制造业增加值情况 图18：工业增加值累计同比增速维持高位 图19：固定资产投资完成额累计同比增速情况 图20：长江有色市场铜平均价格趋势（元/吨） 4.2.行业要闻及个股重要公告跟踪 表9：电力设备及工控行业要闻追踪 表10：电力设备及工控行业个股公告追踪 5.本周板块行情（中信一级） 本周电力设备及新能源行业上涨3.79%，涨跌幅居中信一级行业第8名，跑赢沪深300指数3.09个百分点。输变电设备、配电设备、光伏、风