《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》提出,教育、文旅等领域设备投资规模将较2023年增长25%以上,同时将加大财政、金融、税收等政策支持力度,强化用地、用能等要素保障和科技创新支撑。该方案是推动高质量发展的重要举措,将有力促进投资和消费。商社板块多家公司契合政策方向,设备更新及换新事项望陆续推进。教育、旅游、零售等板块有望受益。风险提示包括行业竞争加剧、经营风险和下游需求不及预期等。