继续推荐光伏玻璃：供小于求!库存加速下降!据了解本周光玻库存天数

继续推荐光伏玻璃：供小于求!库存加速下降! 据了解本周光玻库存天数环比大幅下降，#边际供给(50GW/月)小于需求(50-55GW)，后续组件涨价顺利，目前看光伏玻璃4月涨价概率明显增加，叠加天然气及纯碱成本下降2季度光伏玻璃盈利将迎来明显修复; #行业集中度大概率进入回升通道：跟踪主要主要企业投产计划来看，#预计24年行业新增供给或将少于2万吨(对应仅20%增量)，头部两家预计在1万吨左右，过去3年二三线企 继续推荐光伏玻璃：供小于求!库存加速下降! 据了解本周光玻库存天数环比大幅下降，#边际供给(50GW/月)小于需求(50-55GW)，后续组件涨价顺利，目前看光伏玻璃4月涨价概率明显增加，叠加天然气及纯碱成本下降2季度光伏玻璃盈利将迎来明显修复; #行业集中度大概率进入回升通道：跟踪主要主要企业投产计划来看，#预计24年行业新增供给或将少于2万吨(对应仅20%增量)，头部两家预计在1万吨左右，过去3年二三线企业通过加杠杆扩产的空间正在明显缩小，#CR2份额进入回升通道; #需求超预期，下半年刚性紧张概率增加：1月国网光伏装机18.2GW，同比增52%，推算1月全国装机20+GW，1月装机大超预期!#招标数据亮眼，1-2月EPC(地面电站+分布式)定标24.5GW，同比增 42%。 #政策端2025年500GW分布式能源接入能力(当前累计254GW)，分布式仍有较大增长空间!#24年国内需求有望再度超出市场预期!全年看全球或接近700GW组件产量，Q1135GW左右，对应剩下9个月650+GW，平均月度产量即超60GW，#较当前供应能力超出20%!考虑窑炉投产节奏和爬坡，下半年排产上到60GW以上(大概率)，玻璃出现刚性紧缺的概率明显增加! #重视光伏玻璃抗通缩属性!目前双玻单w价值量1毛5以上，双玻渗透率仍有提升空间，是光伏各环节最抗通缩的环节之一!