碳中和领域动态追踪（一百零二）：欧盟拟要求制造商承担组件回收责任，欧盟组件回收市场有望启动

事件：根据PV Tech报道，根据《电气和电子设备废弃物指令》(WEEE)的一项修正案，欧盟理事会表示2012年8月13日之后投放市场的太阳能组件的回收和处置费用将由产品生产商承担。 2013-2022年欧洲光伏新增装机规模约152GW，若全部回收市场规模将突破70亿美元。 根据IRENA统计，2013-2022年欧洲新增光伏装机规模达151.65GW（截至2022年底欧洲累计光伏装机规模为225.28GW），根据我们测算2013-2022年欧洲新增光伏组件规模约4.23亿块，根据Solarcycle（一家光伏回收专业公司）估计，回收一块光伏组件的成本为15~20美元（填埋成本为8~12美元），若按17.5美元的回收成本计算则截至2022年底欧洲回收组件市场空间规模将达74亿美元（具体测算过程请参见下文附录）。 展望未来，根据SolarPower Europe预测，2030年欧洲新增光伏装机规模有望达119GW（对应2.45亿块光伏组件），单年新增光伏组件回收市场空间约43亿美元；2023-2030年累计光伏组件回收市场空间为256亿美元（具体测算过程请参见下文附录）。 中国出口欧洲组件产品规模显著提升，未来制造商若承担回收责任有望通过市场化手段进行顺价。 我国光伏产业在国家大力支持的背景下高速发展，凭借成本和技术的优势出口规模快速增长；根据CPIA披露数据，2023年我国光伏组件出口规模同比增长37.9%至211.7GW，其中对欧洲出口占比超过50%。按照17.5美元的回收成本和580W的光伏组件功率测算，单瓦组件回收成本约为0.03美元/W（按1:7.0467美元兑人民币汇率测算约0.22元人民币/W）。 根据SolarPower Europe预测，2024年欧洲新增光伏装机规模有望达62GW（对应77.5GW组件需求），截至2023年底欧洲本土组件产能为14.6GW，假设约10GW组件需求由欧洲本土供应，其余组件需求全部由中国制造商供应，则2024年中国制造商需承担约67.5GW的组件回收责任。根据Infolink披露2024年3月13日欧洲单晶PERC组件均价为0.12美元/W，若制造商通过市场化手段完全实现组件回收成本的顺价（即涨价0.03美元/W），则欧洲组件价格有望上浮约25%。 风险分析：政策落地进度不及预期，“一带一路”及国际出口环境变化风险。