谷歌大模型的迭代和性能提升,需要强大的算力支撑。谷歌自研的TPU芯片性能不足,因此引入OCS光交换机来提升计算集群性能。谷歌TPU集群的大规模采用将给OCS光交换机产业链公司带来机遇。光连接是AI高速传输的必由之路,关注更广泛的光连接产业链。建议关注OCS光交换机产业链核心标的和广泛的光连接产业。投资建议及风险提示:大模型商业化进程、全球数据中心资本开支、全球电信运营商资本开支、宏观经济下行风险、相关公司国际供应链风险、相关数据更新不及时风险。