晨会纪要

晨会纪要 2024第（46）期发布日期：2024-03-13 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/3/13 08:00 2024/3/1215:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 39005.49 38769.66 235.830 0.608 纳斯达克指数 16265.64 16019.27 246.370 1.538 标普500 5175.27 5117.94 57.330 1.120 恒生指数 17093.50 16587.57 505.930 3.050 SHIBOR隔夜 1.72 1.73 -0.010 -0.578 美元指数 102.92 102.93 -0.013 -0.013 美元兑人民币(CFETS) 7.17 7.17 0 0 外盘 主力合约 2024/3/12 2024/3/11 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2163.90 2,189.00 -25.10 -1.147 COMEX白银 24.34 24.68 -0.340 -1.378 LME铜 8648.50 8,654.00 -5.50 -0.064 LME铝 2263.00 2,252.00 11.0 0.488 LME锌 2550.00 2,566.00 -16.0 -0.624 LME铅 2146.00 2,120.50 25.50 1.203 LME锡 27345.00 27,490.00 -145.0 -0.527 LME镍 18520.00 18,275.00 245.0 1.341 ICE11号糖 21.93 21.96 -0.030 -0.137 ICE2号棉花 95.33 94.87 0.460 0.485 CBOT大豆 1194.00 1,179.75 14.250 1.208 CBOT豆粕 339.40 338.10 1.30 0.385 CBOT豆油 47.68 46.63 1.050 2.252 CBOT玉米 441.75 441.25 0.50 0.113 NYMEX原油 78.03 78.14 -0.110 -0.141 ICE布油 82.36 82.45 -0.090 -0.109 金属 主力合约 2024/3/13 08:00 2024/3/1215:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄金 504.50 506.74 -2.240 -0. 442 白银 6119.00 6155.00 -36.0 -0. 585 铜 69910.00 69900.00 10.0 0.01 4 锌 21370.00 21360.00 10.0 0.04 7 铝 19210.00 19180.00 30.0 0.15 6 锡 218770.00 219490.00 -720.0 -0. 328 铅 16280.00 16270.00 10.0 0.06 1 镍 141980.00 140290.00 1690.0 1.20 5 铁矿石 820.50 831.50 -11.0 -1. 323 氧化铝 3,227.00 3,231.00 -4.0 -0.124 螺纹钢 3629.00 3636.00 -7.0 -0. 193 不锈钢 13760.00 13710.00 50.0 0.36 5 热轧卷板 3813.00 3804.00 9.0 0.23 7 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA) 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆烧碱PXLPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 2024/3/13 08:00 1691.50 2224.00 14180.00 11835.00 8191.00 7460.00 5796.00 3630.00 2516.00 4624.00 9298.00 1590.00 619.10 3193.00 1879.00 6042.00 2,691.00 8,318.00 4621.00 2024/3/13 08:00 4701.00 3819.00 3250.00 2656.00 7676.00 8120.00 7866.00 6445.00 2442.00 2882.00 15955.00 21270.00 2024/3/12 15:00 1703.00 2244.00 14135.00 11765.00 8166.00 7436.00 5790.00 3623.00 2499.00 4637.00 9299.00 1598.00 621.60 3162.00 1865.00 6018.00 2,690.00 8,322.00 4604.00 2024/3/12 15:00 4690.00 3793.00 3224.00 2654.00 7682.00 8134.00 7852.00 6447.00 2441.00 2878.00 15930.00 21305.00 涨跌 -11.50 -20.0 45.0 70.0 25.0 24.0 6.0 7.0 17.0 -13.0 -1.0 -8.0 -2.50 31.0 14.0 24.0 1.0 -4.0 17.0 涨跌 11.0 26.0 26.0 2.0 -6.0 -14.0 14.0 -2.0 1.0 4.0 25.0 -35.0 涨跌幅/% -0.675 -0.891 0.318 0.595 0.306 0.323 0.104 0.193 0.680 -0.280 -0.011 -0.501 -0.402 0.980 0.751 0.399 0.037 -0.048 0.369 涨跌幅/% 0.235 0.685 0.806 0.075 -0.078 -0.172 0.178 -0.031 0.041 0.139 0.157 -0.164 宏观要闻 1、海关总署署长俞建华表示，总体来看，今年我国外贸开局良好，初步判断上半年可以保持在增长的通道，全年实现《政府工作报告》提出的“质升量稳”有基础、有条件。展望未来，东方金诚研究发展部总监冯琳表示，预计今年政策面将加大对外贸出口的支持力度，着力改善出口企业面临的政策和制度环境。 2、国务院总理李强主持召开国务院常务会议，讨论通过《国务院2024年重点工作分工方案》 《新一轮千亿斤粮食产能提升行动方案（2024-2030年）》和《以标准升级助力经济高质量发展工作方案》，听取关于推进义务教育优质均衡发展有关举措的汇报，审议通过《军人抚恤优待条例（修订草案）》。 3、中国人民银行国际司发布专栏文章《坚定不移推动金融业高水平开放》指出，下一步将进一步完善准入前国民待遇加负面清单管理制度，持续优化外资进入中国市场展业的程序，开展新业务试点时，坚持对内外资金融机构平等对待，稳步推进金融市场高水平对外开放。 4、央行3月12日开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，完全对冲当日到期量。 5、财政部公布《我国支持科技创新主要税费优惠政策指引》，从创业投资、研究与试验开发、成果转化、重点产业发展、全产业链等方面对政策进行分类，并详细列明每项优惠政策的享受主体、申请条件、申报方式等内容，推动税费优惠政策应享尽享。 6、国家发改委印发通知，提出推动建立全国政府和社会资本合作项目信息系统。国家发改委将把信息系统内各项目信息填报完备情况作为给予项目建设期政府投资支持、纳入全国重点民间投资项目库、通过投贷联动机制向金融机构推介的重要依据。鼓励银行等金融机构充分发挥专业能力，对信息系统内项目依法依规提供融资支持。 7、工信部部长金壮龙主持召开干部大会强调，要抢抓新一轮科技革命和产业变革机遇，加快推进新型工业化，把发展新质生产力作为重要着力点，巩固和增强工业经济回升向好态势，推动制造强国和网络强国建设取得新的更大成效，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 8、周二在岸人民币兑美元16:30官方收报7.1743，较上一交易日官方收盘价涨97个基点，夜盘收报7.1831。人民币对美元中间价报7.0963，调升6个基点。 9、中国人工智能产业发展联盟拟发起成立“生物医药产业工作组”。工作组旨在联合开展人工智能+生物医药前沿技术与产业发展研究，开展标准研制和监管科学研究工作，发挥联盟的资源整合优势，促进跨界交流合作，推进生物医药产业数字化转型，加快未来技术创新和未来健康产业发展。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 12日，花生期货主力合约PK404以9020开盘，最高9078，以9026收盘，成交 量63135手，持仓量68992手，持仓较昨日减1297手。花生现货市场整体稳定，上货量有所增加，需求不多，缺乏新的有效驱动，等待油厂开收，建议观望为主。 油脂 12日，豆油成交30900吨，棕榈油成交700吨，总成交比上一交易日增加15150吨，增幅92.09%。MPOB预计马来西亚2月棕榈油产量为1259572吨，环比减少10.18%，低于路透预期的132万吨；库存为1919210吨，环比减少5.00%，高于路透预期的191万吨；出口为1015537吨，环比减少24.75%，低于路透预期的114万吨。阿根廷降雨持续，有利于大豆鼓粒。油脂成交好转，昨日市场反弹，但不建议追涨。 白糖 国际方面，国际机构预计巴西的糖产量在2024/25年度下降250万吨左右。巴西3月前两周出口糖和糖蜜109.47万吨,预计3月份继续维持高位。一季度国际市场食糖不会紧缺，预计巴西结转库存增加200万吨左右。剩下一个可能促使价格反弹的因素是巴西二季度可能的港堵。短期，巴西主产区天气晴朗，原糖可能调整，长期看，受东南亚增产预期，原糖趋势向下。国内看，12日广西现货价格大涨100至6520附近。3月白糖供需形势分析将食糖产量下修5万吨。目前上下游库存偏低，配额外进口亏损严重是支撑糖价的主要因素，但目前需求淡季，糖厂收榨偏慢，持续向上驱动不足。短期，郑糖反弹调整，关注6600压力，长周期偏空思路。内外价差将继续走扩。 棉花 3月12日，据河南、山东、湖北等地部分棉纺织企业反馈，进入3月份,棉纱、坯布、面料及服装等新增订单不足越来越明显，除40S、60S纱的询价/成交仍差强人意外，气流纺纱、C21S及以下支数环锭纺纱出货较春节前后清淡很多，一些广东、江浙、福建等沿海地区针织企业/梭织企业开机率呈现触顶甚至逐渐回落迹象，部分春节后签订的棉纱线订单后期执行或遭遇变数。从调查来看，2023年12月份以来棉纺织品服装出口、内需等需求前置特征非常明显，提前透支了2024年“金三银四”的消费行情，使目前“高预期，弱现实”再度演绎，主要表现为下游客户虽然春节前签单（含织布厂、棉纱贸易商等），但节后并不急于履约提货，而是边观望边生产， 开机率恢复表现为前快后慢直至滞涨，很大一部分纱厂目前大多仍以生产年前订单为主。而随着红海美国、欧盟等各国组织护航，中欧班列全部爆满，已经排队到2024年中且运费大幅上涨及东南亚/南亚各国纺服企业接单、排单恢复，欧洲、美国等出口溯源订单再次向外转移，纺企信心呈现逐渐回落，棉纱生产、棉花等原料采购越来越谨慎。截止3月12日仓单总数量60.5万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力CF2405合约震荡下行。CF2405合约日盘终盘报收15930元/吨，较前一交易日下跌105元/吨。操作上，节后纯棉精梳纱、针织纱询价出货持续处于偏弱趋势，纺企累库率回升。建议震荡思路对待。 生猪 昨天，生猪现货稳定偏强，全国生猪均价为14.56元/公斤，环比上涨0.16元/公斤。养殖端集团控量挺价，二育入场提振市场，北方涨价明显，南北价差拉大，南方市场消费提振有限，不利于价格进一步拉涨，技术上，