量化基金周报

2024年3月11日 量化基金周报 核心观点（20240308）： 分析师 其 它 策 略 基 金 表 现。本 周 定增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为0.28%； 提 取 业 绩 报 酬的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.09%；行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.11%；多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.09%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 本 周收 益 中 位 数 为0.43%。 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为-0.27%，同 期 公 募 超 额 收 益 为-0.23%；私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为-0.92%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为-0.57%； 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 超额收 益 为-0.18%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为-0.39%。 风 险 提 示 ：报 告 结 论 基 于 历 史 价 格 信 息 和 统计 规 律 ， 但 二 级 市 场 受 各 种 即 时性 政 策 影 响 易 出 现 统 计 规 律 之 外 的 走 势， 所 以 报告 结 论 有 可 能 无 法 正 确 预 测市 场 发 展 ， 报 告 阅 读 者 需 审 慎 参 考 报 告 结 论。 相关研究 目录 （一）指数增强基金........................................................................................................................................................................3（二）绝对收益及其它量化基金...................................................................................................................................................4 四、风险提示................................................................................................................................................................................8 一、公募量化基金表现 （一）指数增强基金 中 证500指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。本 周 沪 深300指 数 增强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.09%， 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.28%，中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为-0.17%。其 它 指 数 增强 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.09%； 绝 对 收益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.34%； 其 它 主 动 量 化类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.25%。。 本 周 （ 截 至 日 期 ；20240308） 纳 入 统 计 的 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为57只 ， 本 周 超 额 收 益 中 位数 为0.09%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.07%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为-0.04%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数为-0.04%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.46%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-1.27%。 本 周 纳 入 统 计 的 中证500指 数 增 强 基 金 数 量 为62只 ，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.28%，本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.15%，本 季度 超 额中 位 数 收 益 为0.74%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为0.74%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.56%， 本周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-1.34%。本 周 纳 入 统 计 的 中 证1000指 数 增 强 基 金 数 量 为39只，本 周 超 额 收 益中 位 数 为-0.17%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为-0.16%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为1.31%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为1.31%。 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.17%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-1.75%。其 它 指 数 增 强基 金 纳 入 统 计 的 数 量 为89只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.09%，本 月 收 益 中 位 数 为0.10%，本 季 度 中 位 数 收 益为1.16%，本 年 度 收 益 中 位 数 为1.16%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为4.63%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-1.43%。 （二）绝对收益及其它量化基金 对 于 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为23只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为0.34%， 本 月收 益 中 位 数 为0.03%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为0.99%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为0.99%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益为1.80%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-1.25%。对 于 其 它 主 动 量 化 类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为216只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.25%， 本 月 收 益 中 位 数 为1.00%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-3.94%， 本 年 度 收 益 中 位 数为-3.94%。 本 周 表 现 最 好的 收 益 为5.03%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-2.86%。 二、其它策略基金表现 其 它 策 略 基 金 表 现 。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为0.28%；提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数为0.09%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.11%； 多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.09%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金本 周 收 益 中 位 数 为0.43%。 对 于 定 向 增 发 主 题 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为67只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为0.28%， 本 月 收 益 中 位数 为0.75%，本 季 度 中位 数 收 益 为-2.30%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-2.30%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为5.18%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-3.55%。 对 于 提 取 业 绩 报 酬 的 基金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为124只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.09%，本 月 收 益 中位 数 为0.71%，本 季 度 中 位 数 收 益 为0.39%，本 年 度 收 益 中 位 数 为0.39%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为5.71%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-2.86%。 对 于 行 业 主 题 轮 动 的 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为28只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为0.11%， 本 月 收 益 中位 数 为0.72%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-2.81%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-2.81%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为4.53%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-3.37%。 对 于 多 因 子 类 型 的 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为13只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为0.09%， 本 月 收 益 中 位数 为0.96%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-4.77%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-4.77%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为1.74%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-0.91%。 对 于 大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为7只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.43%，本 月 收益 中 位 数 为1.06%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-4.86%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为-4.86%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为0.89%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-0.63%。此 外 ，本 期 纳 入 统 计 大 数 据 相 关 的 被 动 型 基 金 数 量 为15只 ，本周 收 益 中 位 数 为-1.41%， 本 月 收 益 中 位 数 为2.12%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-2.23%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为-2.23%。 三、私募量化基金 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指数 增 强 基 金 超 额 收 益 为-0.27%， 同 期 公 募超 额 收 益 为-0.23%； 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为-0.92%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为-0.57%； 私 募中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为-0.18%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为-0.39%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：wind，中国银河证券研究院 本 周 （ 截 至 日 期 ；20240301） 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为82只 ， 本 周 超 额 收 益中 位 数 为-0.27%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.23%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为-1.27%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为-1.27%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为5.67%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-6.91%。同 期 公 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 周 超 额 收 益 中 位 数 为-0.23%。 按 管 理 机 构 人 统 计 ， 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强管 理 机 构 为54家 ，单 家 最 大 的 是3只 ，其 本 周 超 额 收 益 均 值 为-0.97%，私 募 机 构 本 周 超 额 最 差 的 是-6.91%，私 募 机 构 本 周 超 额 最 好 的 是5.67%。。 资料来源：wind，中国银河证券研究院 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 本 周 纳 入 统 计 的 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 数 量 为631只，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为-0.92%，本 月 超额 收 益 中 位 数 为0.44%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为-4.19%，本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为-4.19%； 本 周 表 现最 好 的 超 额 收 益 为7.60%，本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-22.2