复盘春节以来汽车板块反弹行情，呈现非常明显的双客户及双赛道主线

纪要为有道云链接： 【天风汽车】复盘春节以来汽车板块反弹行情，呈现非常明显的双客户及双赛道主线 客户维度：hw智选车整车（赛力斯、北汽、江淮）及拐点零部件（沪光）及理想超跌零部件（继峰） 赛道维度：机器人（九号公司、贝斯特）及飞行汽车（万丰奥威） 展望未来，我们认为在5月前后，以旧换新政策预期对需求端悲观预期实现纠偏，车展新车型落地带来短期事件催化。板块经历去年年底超跌后，短期进入震荡反弹期，下半年政策发力+新车型密集落地板块进入趋势配置时期。 建议关注以下车企及供应链公司：1）hw智选车车型周期开启，赛力斯后奇瑞、北汽及江淮的新车型开始发力；2）小鹏汽车车型有较大边际变化；3）华为车bu融资进展。 重点推荐： 1、23年业绩稳健增长，24年产品供给有望延续：【拓普集团】、【新泉股份】、【瑞鹄模具】、【星宇股份】、【爱柯迪】、【伯特利】、 【博俊科技】、【飞龙股份】等 2、业绩存在拐点，24年有望迎来新一轮产品周期：【沪光股份】、【继峰股份】、【华达科技】等 3、整车估值低位、边际改善明显：【长安汽车】、【江淮汽车】、【理想汽车】、【小鹏汽车】等。 4、智能化加速渗透，24年域控量产加速：【德赛西威】、【经纬恒润】、【均胜电子】、【科博达】等 5、AI技术加持，座舱交互升级：【华安鑫创】、【上声电子】等 6、飞行汽车核心标的，具备出海和技术优势：【万丰奥威】、【保隆科技】 点此跳转：【天风汽车】复盘春节以来汽车板块反弹行情，呈现非常明显的双客户及