每日晨报

每日晨报│2024年3月8日 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 16,229 -1.27% -4.80% 恒生科技指数 3,359 -1.56% -10.76% 国企指数 5,613 -1.04% -2.68% 沪深300 3,529 -0.60% +2.87% 上证综合指数 3,027 -0.41% +1.76% 深证成份指数 9,267 -1.37% -2.70% 中小板指 5,691 -1.64% -5.47% 道琼斯指数 38,791 +0.34% +2.92% 标普500指数 5,157 +1.03% +8.12% 纳斯达克指数 16,273 +1.51% +8.41% 伦敦富时指数 7,692 +0.17% -0.53% CAC40指数 8,016 +0.77% +6.27% DAX指数 17,842 +0.71% +6.51% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 99.440 +0.56% +2.29% 美汇指数 103.204 -0.81% -1.76% 港币/人民币 0.920 -0.01% +1.61% 人民币/美元 0.139 +0.05% -1.79% 欧元/美元 1.090 +1.20% +1.92% 美元/日元 148.060 +0.08% -0.51% 英镑/美元 1.275 +0.95% +2.20% 美元/瑞士法郎 0.881 -0.75% +1.34% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 82.470 +4.63% +4.63% 天然气(1mnBtu) 1.942 -1.82% -1.82% 黄金（盎司） 2,157.25 +6.00% +12.39% 白银（盎司） 24.147 +8.67% +5.13% 玉米（1蒲式耳） 431.250 -3.36% -3.36% 大豆（1蒲式耳） 1,153.8 -3.67% -3.67% 主要市场指数表现 沪港通和深港通每日额度余额情况 今日要闻 欧洲央行维持当前利率水平不变 美国去年末季非农生产力确认升3.2%单位劳工成本升幅下修为0.4% 美国上周初次申领失业金人数维持21.7万人高预期 美生物安全法案向前推进，CRO集体重挫，药明生物、药明康德跌超20% 碧桂园服务(06098.HK)计提减值拨备料全年纯利最多跌89% 财政部将于香港发行120亿元人民币国债 传抖音生活服务大改革多位核心销售管理层加入今年销售目标增至近6千亿人币 日圆创近一个月新高传日政府支持近期加息 市场回顾 港股：港股反覆向下，恒生指数尾市最多跌逾300点，收市报16229点，跌208点，跌幅约 1.3%，主板成交缩减至980亿元。科技指数再度失守3400点，收报3359点，跌幅约1.6%。九龙仓置业及京东集团绩后造好，都升6%左右，是表现最好两只蓝筹股。ATMXJ其余4只股份跌逾1%至近4%，美团表现最差。汽车股大多向下，小鹏及理想跌5%以上。消费股普遍偏软，内房、物管股下跌，博彩、黄金股向上。 A股：沪深股市先升后跌。上证指数早市最多升约0.8%，下午受压，收市报3027点，跌12点，跌幅0.41%，连跌两个交易日。深证成份指数收报9267点，跌128点，跌幅1.37%。创业板指数沽压显著，午后失守1800点，收报1789点，跌42点，跌幅2.33%。AI手机、混合现实股受压，CRO概念股挨沽，药明康德、康龙化成跌停板。有色金属、稀土等周期股、高铁及旅游酒店股上升。 美股：美股3大指數收市上升，標準普爾500指數創即市及收市新高，科技股造好，市場 對美國聯儲局今年減息預期升溫。道瓊斯指數收市報38791點，升130點，升幅0.34%。納 指高見16309點，創即市新高，收市報16273點，升241點，升幅1.51%。標普500指數高 見5165點，收市報5157點，升52點，升幅1.03%。Nvidia再創新高，首次升穿900美元， 高見927.67美元，收市報926.69美元，升逾4%，市值突破2.3萬億美元。英特爾高收近4%，是表現最好的道指成份股。Meta升逾3%，微軟、亞馬遜和Alphabet升近2%或以上。蘋果則偏軟。 欧洲：歐洲主要股市收市上升，歐洲央行維持利率不變，並下調通脹預測。德國DAX指數收市報17842點，升126點，升幅0.71%。法國CAC指數收市報8016點，升61點，升幅 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 0.77%。英國富時100指數收市報7692點，升13點，升幅0.17%。 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 11.00 2.12% -11.76 -2.26% 南向 41.11 9.79% 20.59 4.90% 34,000 19.00 17.00 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 29,000 24,000 19,000 14,000 20192020202120222023 15.00 13.00 11.00 9.00 7.00 恒生指数五年预测P/E(x) -1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 欧洲央行维持当前利率水平不变 欧洲央行议息后决定按兵不动,符合预期。 欧洲央行宣布,维持利率不变。其中,存款工具利率维持在4厘;主要再融资利率维持 在4.5厘;边际贷款利率维持在4.75厘。 欧洲央行同时调整对经济增长(GDP)和通胀率的预测,预期2024年GDP增长为0.6%,比之前的预期下调0.2个百分点;2025年GDP则维持之前预测增长1.5%;预计2026年GDP增长1.6%,比之前预计调高0.1个百分点。 通胀预测方面,对今年通胀率预期下调0.4个百分点至2.3%;明年通胀率预期就下调 0.1个百分点至2%;对2026年通胀预测就维持1.9%不变。 欧洲央行重申,决心确保通胀及时回到2%的目标,因此利率水平必须保持足够长的时间。目前欧元区内价格压力仍然很高,部分原因是薪酬增长。欧洲央行将视乎数据决定利率路径,将在必要时制定足够的收紧政策。 美国去年末季非农生产力确认升3.2%单位劳工成本升幅下修为0.4% 美国劳工统计局公布，继去年第三季下调至4.7%后，非农业商业部门劳动生产力在第四季增长3.2%，与初始值相符，市场原预期将小幅下修至3.1%。与前一年同期相比，非农业商业部门劳动生产力增长2.6%，创2021年第一季以来最大增幅。 去年第四季度，美国非农业商业部门的单位劳动成本年化增长0.4%，略低于初始估计为增长0.5%，市场预测为增长0.6%。与2022年第四季相比，单位劳动成本增加了2.5%，而先前的估计为2.3%。 美国上周初次申领失业金人数维持21.7万人高预期 美国劳工部公布，截至2024年3月2日当周，美国初次申请失业金人数为21.7万 人，与上周修正后的水平持平，高于市场预期的21.5万人。四周移动平均线下跌 750至21.225万人。 对上一周持续申请失业救济人数增加8,000人，至190.6万人，为11月份以来的最 高水平，高于市场预期的188.9万人。 美生物安全法案向前推进，CRO集体重挫，药明生物、药明康德跌超20% 3月7日美国参议院国土安全委员会通过法案，可能限制部分中国生物科技公司开展业务。港股CRO板块集体重挫。截至收盘，药明生物跌21.47%，药明康德跌20.56%，康龙化成跌15.95%，泰格医药跌8.3%，昭衍新药跌7.3%，维亚生物跌6.6%，金斯瑞跌5%。另外，药明系的药明合联收跌10%。美国参议院国土安全委员会以国家安全为由投票通过法案，可能限制与华大基因和药明康德等中国生物科技公司开展业务。该法案旨在防止外国对手获取美国人的个人健康和遗传讯息。该委员会以11比1的投票结果批准推进这个法案草案。法案仍须在参议院和众议院全体会议上获得通过，然后需要总统签署。 碧桂园服务(06098.HK)计提减值拨备料全年纯利最多跌89% 碧桂园服务(06098.HK)发盈警，预计2023年度归属股东净利润介乎2.14亿至3.4亿 人民币，按年倒退82.5%-89%；综合净利润介乎4.52亿至5.77亿人民币，倒退 74.5%-80%。主要因集团进行了关联方贸易应收款减值拨备18亿至23亿人民币；若干业务开展情况不及预期，导致业务毛利率下降；及出于谨慎原则，对若干信用风险显著上升的客户提供服务后，于完成履约义务且已收取该等客户的对价时，方将对价确认为收入。 剔除关联方贸易应收款减值拨备，年内归属股东核心利润介乎38.42亿至39.68亿人民币，倒退21%-23.5%。全年收入预计介乎424亿至428人民币，增加2.5%-3.5%，主要是物业管理服务收入及「三供一业」业务收入增长。 药明生物(02269.HK)：非药明康德(02359.HK)子公司无人类基因组学业务 药明生物(02269.HK)公布，注意到美国参议院于周三(6日)就一项修订法案草案等问题举行了程序听证会。公司重申其并不是药明康德(02359.HK)的子公司，公司独立运营其业务。作为全球生物药CRDMO平台，公司既没有人类基因组学业务，亦未在其各类业务中收集人类基因组数据。 此外，公司并未对美国或其他国家的国家安全构成风险。由于修订法案草案仍有待美国立法机构进一步审议变更，且尚未颁布生效，公司将继续与其顾问一起密切关注修订法案草案立法程序的进展。 财政部将于香港发行120亿元人民币国债 十四届全国人大二次会议经济主题记者会召开，中国证监会主席吴清表示，发行上市、并购重组、股权激励等制度需要与时俱进，进一步的适应新质生产力发展需要，进行一些必要制度政策的调整完善，增强包容性、适应性，让真正有潜力的企业在资本市场支持下能够成长壮大，不断改善上市公司结构，让投资者能够更好地分享经济高质量发展的成果。 他又指，当局要设置更加严格的强制退市标准，做到应退尽退，另一方面透过完善吸收合并等政策，拓宽多元化退出渠道，鼓励推动一些公司主动退市。 传抖音生活服务大改革多位核心销售管理层加入今年销售目标增至近6千亿人币 据内媒晚点LatePost报道，抖音生活服务部门与字节商业化销售部门的组织架构将发生大调整，两块业务的部分中层也将双向流动轮岗。其中，抖音生活服务原先按照行业划分的到店餐饮、到店综合、酒旅三个平行部门，将按地域被重组为北、中、南三个大区，以及服务全国连锁大商户的NKA部门。 报道指，字节商业化销售部门的核心骨干会被调至生活服务业务，接管上述新成立的部门；剩余未外调的管理者也将内部轮岗。 据悉，原先抖音生活服务将2024年销售额目标定在4,000亿元人民币左右，但商业 化销售团队负责人浦燕子接手后重定至接近6,000亿元人民币，较2023年增速按年 上升接近100%。 另一边厢，抖音生活服务领域最大的竞争对手美团(03690.HK)在今年初亦经历一次组织架构重整。美团原先各有负责人的到店、到家事业群改为统一向高级副总裁王莆中汇报，以提高两项业务的协同程度。美团股价现报84.25元，跌5%。 金管局展开批发层面央行数码货币项目Ensemble今年将推「沙盒」测试代币化用例 金管局宣布，展开全新的批发层面央行数码货币(wCBDC)项目Ensemble，以支持香港代币化市场发展。新项目旨在开拓创新的金融市场基建，透过wCBDC畅顺地进行代币化货币的银行同业结算。项目最初会聚焦代币化存款，亦即由商业银行向公众发行及提供的数码形式商业银行存款。在wCBDC的基础上，代币化存款可用于代币化资产交易，为代币化纪元开创优化及创新的机会。 Ensemble项目的重点是金管局今年将推