吴清第一次公开交流，重磅干货整理-20240306

吴清回答的一些重点要点。 到证监会主席岗位还没有满月边学边干以学为主 吴清表示，到证监会主席岗位没有满月，还差一天，边学边干，以学为主，一方面是进一步学习领会党中央国务院关于资本市场工作的决策部署；一方面是通过调研向市场学习。 关于投融资 吴清表示，我理解实际上它是一体两面不能分割的，投资的标的，就是融资的工具，投融资要形成一个良性的循环。可以说没有投资就没有融资，没有买方，就没有卖方，投融资平衡发展进入良性循环，资本市场才能够形成良性循环能够健康的发展。 关于公平与效率 吴清表示，这也是资本市场一个基本问题。监管者要特别关注公平问题，要把公开、公平、公正作为最重要的市场原则，在我们这样一个中小投资者占绝大多数的市场更是这样。所以保护投资者特别是中小投资者的合法权益是证监会工作的最重要的核心任务。 坚持市场化法治化尊重规律尊重规则 吴清表示，正在梳理下一步的工作，把握强监管、防风险、促发展主线，坚持市场化法治化原则，尊重规律、尊重规则。 具体来看，尊重规律，就是要尊重市场规律，尊重经济规律，尊重创新规律；尊重规则，首先是要尊重法律，尊重契约，尊重国际通行的技术规范，进一步推动资本市场高质量发展。 监管两个关键词：一个是强，一个是严 吴清表示，从监管方面来说，现在我认为重要的是两个关键词，一个是强，一个是严，首先强就是要强本强基，我们从规模上看，中国资本市场现在已经是全世界第二大市场。前一段时间的市场的波动也再次暴露出我们一些深层的问题，值得我们思考，应当认识到投资者是市场之本，上市公司是市场之基，投资者和上市公司都是资本市场发展源头活水。 真诚善待投资者 吴清表示，我们必须真诚善待投资者，更好地服务投资者。要进一步加强对投资者的保护，要进一步增强投资者对市场的信心和信任，来吸引更多的投资者，特别是一些长期资金能够参与这个事情。 必须聚焦提高上市公司质量 吴清表示，我们必须聚焦提高上市公司质量，让企业更好地发挥主体作用，提升投资价值。我们也将与行业主管部门一起，包括部门单位，地方政府等等方面来协同发力，共同推进，让上市企业能够做优做强，营造更好的环境。从根本上看，那必须得坚定不移得全面深化改革开放，夯实资本市场高质量发展制度基础，这是关于强的。 依法从严监管市场，从严管理队伍 吴清表示，依法从严监管市场，从严管理队伍，中央金融工作会议明确，要实现监管的全覆盖，强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管。针对股票市场、债券市场、期货和衍生品市场等各领域的各个环节，各个主体，要加快补齐监管存在的一些短板弱项。 吴清表示，将对问题机构问题企业强化早期纠正，对各类风险及早处理，对各种违规行为露头就打，对重点领域的重大的违法行为要重点严打，特别是一些触碰底线的，比如说要严打造假欺诈，严打操纵市场，严打内幕交易。 吴清说，在队伍管理上，也将刀刃向内，严抓严管，真正在政治上、专业上、作风上、廉洁上过硬，打造一支监管铁军。要做好入口监管企业IPO不能以圈钱为目的 吴清表示，企业IPO上市绝对不能以圈钱为目的，更不能以欺诈上市，所以注册、审核的各个环节都要依法依规，严之又严地督促发行人能够真正准确完整地披露信息，要全力把造假者堵在资本市场门口之外。 要规范减持对技术性离婚、融券卖出要进一步堵住漏洞 吴清表示，对于技术性离婚、融券卖出、转融通等行为，进一步堵塞相关制度漏洞。对大股东实控人等违规违法减持的要严厉打击、依法打击。要设置更加严格的退市制度做到应退尽退 吴清表示，要设置更加严格的退市制度，做到应退尽退，也鼓励推动一些公司能够主动退市。对多年不分红或者分红比例偏低的公司区分不同情况采取硬措施 鼓励有条件的上市公司一年多次分红 吴清表示，近年来，A股上市公司分红情况持续改善，但常年不分红的公司也不少，稳定性、及时性、可预期性分红的比例还有待进一步提高。对多年不分红或者分红比例偏低的公司区分不同情况采取硬措施，包括限制控股股东减持等；鼓励有条件的上市公司一年多次分红。 做好上市公司入口监管、出口监管和持续监管 吴清表示，证监会和各地政府在走访上市公司，帮助上市公司解决一些实际困难，解决上市公司质量是上市公司自身的事情，也需要外部环境的改善，证监会要做好入口监管、出口监管和持续监管，共同营造良好一流的营商环境，促进上市公司能够稳健经营，更好回报投资者。 适应新质生产力发展需要完善发行上市、并购重组等制度 吴清表示，提高上市公司质量，企业必须扛起第一主体责任，控股股东、实控人、董监高作为企业的“关键少数”，必须走在前面；监管部门、行业主管部门、地方政府、中介服务机构、中介机构要各负其责。 吴清表示，发行上市、并购重组、股权激励等制度需要与时俱进，进一步的适应新质生产力发展需要，进行一些必要制度政策的调整完善，增强包容性、适应性，让真正有潜力的企业在资本市场支持下能够成长壮大，不断改善上市公司结构，让我们的投资者能够更好地分享经济高质量发展的成果。 成倍大幅增加在审企业现场检查覆盖面 吴清表示，目前证监会对在审企业进行抽样的现场检查，交易所也进行现场督查，但是现场检查和现场督查的覆盖面还是非常有限。下一步要成倍大幅增加现场检查覆盖面，对发现的违法违规的线索，进一步加大查处的力度，以此来倒逼发行人进一步提高申报质量，倒逼中介机构履行好职责。 进一步完善二级市场量化交易趋利避害突出公平性 吴清在记者会上表示，需要进一步完善二级市场量化交易如何趋利避害，突出公平性。资本市场上长钱短钱都需要但更缺的是长钱 吴清表示，中国资本市场缺乏长钱、长期主义。市场上长钱短钱都需要，但更缺的是长钱。高度重视市场内在稳定机制建设提升市场的韧性 吴清表示，影响资本市场运行的因素很多，机理也比较复杂，作为监管者必须高度重视市场内在稳定机制建设，提升市场的韧性，必须坚持系统思维、底线思维、极限思维，综合施策。 当市场出现非理性剧烈震荡该出手就果断出手 吴清表示，市场运行有其自身规律，正常情况下不应干预，但是当市场严重脱离基本面，出现非理性剧烈震荡，流动性枯竭、市场恐慌、信心严重缺失等极端情形时，该出手就果断出手，纠正市场失灵，证监会已经有一些行之有效的做法，还将健全相关机制，坚决防范发生系统性风险。 市场稳定机制建设需要一个基石五个支柱 吴清表示，市场内在稳定机制建设需要一个基石五个支柱，一个基石就是高质量的上市公司，五个支柱就是资金、制度、市场机制、机构服务、监管执法等。 上市公司是公众公司要对公众持续创造价值 吴清表示，发行人必须是高质量的，高质量首先是要有良好的制度、有稳定的回报和可期的成长性。大股东、实控人和高管层必须要有这样的意识 ——上市公司是公众公司，是姓“公”的，所以必须要有这样姓“公”的意识和责任，要对公众持续创造价值。