晨会纪要

晨会纪要 2024第（41）期发布日期：2024-03-06 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-586200810371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/3/6 8:00 2024/3/5 15:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 38,585.19 39,087.38 -502.190 -1.285 纳斯达克指数 15,939.59 16,274.94 -335.350 -2.061 标普500 5,078.65 5,137.08 -58.430 -1.137 恒生指数 16,162.64 16,595.97 -433.330 -2.611 SHIBOR隔夜 1.72 0.00 1.719 #DIV/0! 美元指数 103.77 103.83 -0.061 -0.059 美元兑人民币(CFETS) 0.00 7.20 -7.199 -100.0 主力合约 2024/3/4 2024/3/3 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2,136.1023.908,489.002,226.502,454.002,055.00 26,850.0017,645.00 20.8694.351,148.75 330.00 44.99 425.75 78.2082.08 2,091.6023.358,522.002,236.002,432.502,038.0026,415.0017,755.0021.0095.571,149.75332.8045.00424.2579.8183.46 44.500.555-33.0-9.5021.5017.0435.0-110.0-0.140-1.220-1.0-2.80-0.0101.50-1.610-1.380 2.1282.377-0.387-0.4250.8840.8341.647-0.620-0.667-1.277-0.087-0.841-0.0220.354-2.017-1.653 COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘 LME锡LME镍ICE11号糖ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油ICE布油 金属 主力合约 2024/3/6 8:00 2024/3/5 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 499.90 497.36 2.540 0.511 白银 6,106.00 6,110.00 -4.0 -0.065 铜 69,000.00 69,050.00 -50.0 -0.072 锌 20,775.00 20,685.00 90.0 0.435 铝 19,065.00 19,060.00 5.0 0.026 锡 218,560.00 218,980.00 -420.0 -0.192 国内 铅 15,990.00 15,990.00 0 0 镍 136,090.00 136,420.00 -330.0 -0.242 氧化铝 3,212.00 3,213.00 -1.0 -0.031 铁矿石 873.50 879.50 -6.0 -0.682 螺纹钢 3,712.00 3,723.00 -11.0 -0.295 不锈钢 13,770.00 13,775.00 -5.0 -0.036 热轧卷板 3,850.00 3,857.00 -7.0 -0.181 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 烧碱 PX 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 2024/3/6 8:00 1,731.50 2,322.00 0.00 13,735.00 11,555.00 8,169.00 7,440.00 5,816.00 5,934.00 3,663.00 2,494.00 4,569.00 9,188.00 1,630.00 608.50 3,166.00 1,882.00 5,824.00 4,709.00 2,702.00 8,414.00 2024/3/6 8:00 4,595.00 3,694.00 3,149.00 2,545.00 7,476.00 7,944.00 7,610.00 6,314.00 2,440.00 2,888.00 15,990.00 21,675.00 2024/3/5 15:00 1,740.00 2,326.50 0.00 13,780.00 11,645.00 8,153.00 7,418.00 5,812.00 5,906.00 3,665.00 2,490.00 4,538.00 9,166.00 1,638.00 610.20 3,123.00 1,885.00 5,808.00 4,749.00 2,706.00 8,360.00 2024/3/5 15:00 4,553.00 3,670.00 3,135.00 2,529.00 7,424.00 7,866.00 7,534.00 6,283.00 2,444.00 2,893.00 16,025.00 21,670.00 涨跌 -8.50 -4.50 0 -45.0 -90.0 16.0 22.0 4.0 28.0 -2.0 4.0 31.0 22.0 -8.0 -1.70 43.0 -3.0 16.0 -40.0 -4.0 54.0 涨跌 42.0 24.0 14.0 16.0 52.0 78.0 76.0 31.0 -4.0 -5.0 -35.0 5.0 涨跌幅/% -0.489 -0.193#DIV/0! -0.327 -0.773 0.196 0.297 0.069 0.474 -0.055 0.161 0.683 0.240 -0.488 -0.279 1.377 -0.159 0.275 -0.842 -0.148 0.646 涨跌幅/% 0.922 0.654 0.447 0.633 0.70 0.992 1.009 0.493 -0.164 -0.173 -0.218 0.023 宏观要闻 1、十四届全国人大二次会议在京开幕，国务院领导人在政府工作报告中提出，今年发展主要预期目标是：国内生产总值增长5%左右；城镇新增就业1200万人以上，城镇调查失业率5.5%左右；居民消费价格涨幅3%左右；居民收入增长和经济增长同步；国际收支保持基本平衡；粮食产量1.3万亿斤以上；单位国内生产总值能耗降低2.5%左右，生态环境质量持续改善。 2、政府工作报告提出，要多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，谨慎出台收缩性抑制性举措。强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加强政策工具创新和协调配合。 3、国家领导人在参加江苏代表团审议时强调，要因地制宜发展新质生产力。面对新一轮科技革命和产业变革，我们必须抢抓机遇，加大创新力度，培育壮大新兴产业，超前布局建设未来产业，完善现代化产业体系。发展新质生产力不是忽视、放弃传统产业，要防止一哄而上、泡沫化，也不要搞一种模式。 4、2月财新中国服务业PMI为52.5，较1月回落0.2个百分点，预期52.9，显示服务业仍维持扩张但势头放缓。2月综合PMI仍维持52.5不变。 5、高盛研究部中国股票策略团队日前发布研究报告，维持对A股的高配评级，预测2024年 MSCI中国指数和沪深300指数的预期收益为10%，企业盈利增速为8%-10%。 6、政府工作报告提出，增强资本市场内在稳定性。专家认为，这明确了当前和下一阶段资本市场改革发展的重点，有助于进一步提振市场信心。 7、债市持续走牛之下，新基金发行市场频出爆款债基。3月4日刚成立的国泰利恒30天持有 发行规模为70.59亿元，同日成立的农银金季三个月持有发行规模也达到25.16亿元。 8、政府工作报告提出，优化房地产政策，对不同所有制房地产企业合理融资需求要一视同仁给予支持，促进房地产市场平稳健康发展。适应新型城镇化发展趋势和房地产市场供求关系变化，加快构建房地产发展新模式。加大保障性住房建设和供给，完善商品房相关基础性制度，满足居民刚性住房需求和多样化改善性住房需求。 9、政府工作报告提出，巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势，加快前沿新兴氢能、新材料、创新药等产业发展，积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎。 10、美国1月工厂订单环比降3.6%，为2020年4月以来最大降幅，预期降2.9%，前值由升 0.2%修正至降0.3%。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生，5日，花生期货主力合约PK404以9050开盘，最高9100，以9080收盘，成交量52699手，持仓量94257手，持仓较昨日减483手。盘面震荡为主，花生现货市场稳中偏强，上货量有所增加，仍然不大，需求不佳，目前缺乏新的有效驱动，仍建议反弹做空为主。 油脂 油脂，5日，豆油成交24100吨，棕榈油成交500吨，总成交比上一交易日增加 1400吨，增幅5.70%。世界气象组织检测厄尔尼诺现象减弱，但影响仍在继续。巴西及阿根廷降雨持续，有利于大豆生长。市场缺乏有效支撑，预计震荡为主。 白糖 国际方面，隔夜原糖自低位反弹。截至2月上半月，中南部累计产糖量4215.8万吨，同比增加了859.1万吨。2-3月份出口量预计维持高位。一季度国际市场食糖短缺的预期证伪。印度和泰国本年度减产可能不及预期，也是打压糖价的主要因素。剩下一个可能促使价格反弹的因素是巴西二季度的港堵。长期看，是趋势向下。国内看，5日广西现货价格下调10在6400附近。春节后的国内是供应旺季需求淡季，市场机构预估1-2月国内食糖进口量超百万吨，高于去年同期。近期糖价下跌后下游采购需求有所恢复，短期，郑糖可能继续反弹调整，内外价差将继续走扩，5-9价差预计走扩，长周期等待反弹做空思路。 棉花 3月5日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）105.99美分/磅，跌1.06美分/磅，折一般贸易港口提货价18472元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）104.22美分/磅，跌1.05美分/磅，折一般贸易港口提货价18167元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为107.71美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价18772.18元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为108.50，折人民币一般贸易港口提货价18904.29元/吨。澳棉报价为105.91，折人民币一般贸易港口提货价18452.92元/吨。巴西棉报价为105.10，折人民币一般贸易港口提货价18320.81元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为100.37，折人民币一般贸易港口提货价17506.15元/吨。西非棉的报价为103.30，折人民币一般贸易港口提货价18012.56元/吨。印度棉的报价为100.18，折人民币一般贸易港口提货价17473.12元/吨。美国E/MOTM1-3/32″ 级棉的报价为106.69，折一般贸易港口提货价18596.04元/吨。截止3月05日仓单总数量60.9万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力CF2405合约窄幅震荡，小幅收涨。CF2405合约日盘终盘报收16025元/吨，较前一交易日上涨30元/吨。操作上，下游企业陆续开工订单持续性暂不明朗，持续关注订单以及纱厂补库，下游好转仍需验证。建议震荡偏空思路对待。 生猪 近期，生猪现货稳定偏强，涨幅不大，全国生猪均价为14.05元/公斤。供应端，整体养殖供应量相对稳定，养殖户存在抗价情绪，中游屠宰企业提价收购，下游消费端需求有所增加，整体白条价格出现上涨。盘面整体偏强趋势未改，特别是源头能繁母猪存栏调控