华龙内参2024年第40期，总第1599期（电子版）

2024年第40期，总第1599期（电子版） （本刊物为中风险等级产品，敬请投资者参阅正文后的免责声明） 2024年3月5日星期二 一、市场分析热点扩散边打边撤 沪深指数 收盘(点)涨跌幅(%)上证指数3039.310.41 深证成指9438.240.04 中小1005826.52-0.2 创业板指1834.830.59 沪深3003540.870.09 海外市场指数 收盘(点)涨跌幅(%)道琼斯38989.83-0.25 纳斯达克16207.51-0.41 标普5005130.95-0.12 英国富时1007640.33-0.55 日经22539950.43-0.4 恒生指数16595.970.04 货币市场 市场综述 周一市场全天震荡反弹，创业板指领涨。 盘面上，AI概念股持续活跃，其中液冷服务器概念股集体大涨，强瑞技术、英维克、佳力图等涨停；算力概念股震荡走强，高新发展、工业富联、湖北广电涨停；CPO概念股盘中冲高，中际旭创、天孚通信均创出历史新高。医药股早盘拉升，CRO方向领涨，双成药业涨停，药明康德一度涨停。三胎概念股午后异动，金发拉比、爱婴室、迪马股份涨停。 下跌方面，氢能源概念股陷入调整，京城股份等多股跌超5%。总 收盘(点) 涨跌幅(%) 体上个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌。沪深两市成交额10771 美元离岸人民币 7.2117 0.02 亿，较上个交易日放量218亿。 欧元兑美元 1.0852 -0.04 美元兑日元 150.455 -0.05 英镑兑美元 1.26930.01 期货市场收盘(点)涨跌幅(%) 板块方面，液冷服务器、CRO、辅助生殖、算力租赁等板块涨幅居 前，一体化压铸、氢能源、水泥、免税等板块跌幅居前。 NYMEX原油 78.62 -0.15 截至收盘，沪指涨0.41%，深成指涨0.04%，创业板指涨0.59%。 COMEX黄金 2122.6 -0.17 综合铜03 8525 0.25 COMEX白银 24.115 0.52 偶倒 0680 敬请参阅正文之后的免责声明 -1- 数据揭秘： 1、融资融券 截至3月1日，上交所融资余额报7639.99亿元，较前一交易日增加4.11亿元；深交所融资余额报6779.14 亿元，较前一交易日增加17.66亿元；两市合计14419.13亿元，较前一交易日增加21.77亿元。 2、北向资金 北向资金尾盘加速流出，全天净卖出70.61亿元；其中沪股通净卖出23.12亿元，深股通净卖出47.48亿元。 3、投顾观点 周一股指延续反弹，创本轮反弹的新高，两市成交量维持在万亿水平。市场进入两会时间，根据以往经验，股指波动可能不会太大，但板块的轮动可能变快。比如AI方向已经炒作了预期，也累积了较大的获利盘，通常往上游延伸和扩散意味着阶段炒作快到尾声；这个时候过渡追涨可能不太合适，边打边撤或者做高低切换相对更好，同时要注意留意一些新信息。 4、概念热点 医药 据近日报道，2024西派会（第七届医药创新生态大会）将于4月8日至10日在上海张江举行。据悉，此次大会 以“穿越分化期一一重构研发与临床价值转化生态”为主题，同时，大会还将重磅发布中国医药服务企业30强、中 国医药创新种子企业30强、中国医药工业研发百强等多份榜单。 今年以来，医药赛道整体继续不佳，截至3月1日数据，医药生物板块指数年内下跌近10%，仅次于综合（-14.8%）、环保（-10.2%）板块，并位居所有板块指数（申万一级）前列。同时，医药股年内平均下跌近15.3%，跌幅中位数近17.0%。 细分行业（申万二级）来看，医疗服务、化学制药板块相对跌幅较大，个股年内平均跌幅分别为17.4%、16.9%，中药、医药商业相对表现较好，其年跌幅分别达11.3%、11.6%，而医疗器械、生物制品板块表现一般，其年跌幅均接近医药股同期均值。目前，市场整体延续反弹趋势，此前深跌的医药赛道后续也有望迎来修复行情。 二、重点新闻 新闻 评述 华为中国合作伙伴大会“因聚而生数智有为“，将于2024年3月14日-15日举办，机构研报指出届时华为链相关厂商将亮相，鸿蒙生态推进情况将揭晓。此前，华为终端云总裁朱勇刚于1月18日表示，鸿蒙生态将进入第二阶段，目标是年底实现5000+鸿蒙原生应用启动开发，最终实现50万+ 华为又一盛会即将召开，机构称鸿蒙 鸿蒙原生应用。目前，首批200+鸿蒙原生应用已启动开发，其中100+完成 生态推进情况或将揭晓 了鸿蒙原生应用Beta版本。上海证券分析指出，随着鸿蒙原生应用生态和开源鸿蒙生态的持续繁荣，2024年或是鸿蒙规模商业落地元年，生态伙伴有望持续受益。建议关注包括服务器端、PC端、软件开发、运营等鸿蒙生态链。 降低算力使用门槛和成本，该商业模式或为行业细分领域空间最大的环节 近日，无锡市首笔异地算力调度交易正式成交。依托“无锡算力公共服务平台”一云多芯、多云纳管、跨域调度、任务优化等技术能力，实现智能算力的普惠输出，成交价格低于华东地区平均水平。供应方为尚航科技，搭配英伟达高中端多元算力资源；需求方为百度智能云，用于大模型的研发调试。 算力调度类似于电力调度。算力中心可以类比发电厂，算力的用户是大模型、应用等厂商，算力调度就是通过对算力的调度，使得一定范围内算力的需求和供给达到平衡。算力调度网络建成后能够用集群力量弥补国产单芯片能力较弱的短板；提升不同地区的算力利用率；满足客户对异构算力的多样化需求。东吴证券指出，算力调度分为基础设施建设、算力调度平台建设、服务运营和算力应用层。算力调度运营是商业模式最好、空间最大的环节。算力调度运营能够坐拥平台流量，帮助客户解决闲置算力，有望实现“抽成”商业模式。从算力调度的范围来看，可以分为全国算力调度、区域算力调度、企业级算力调度。算力网络运营和调度犹如运营国家电网和石油运输网络，央国企有望承担起算力网络运营和调度的重任。2025年，东吴证券测算悲观、中性和乐观情况下，对应算力调度市场规模为444、710、887亿元。 三、涨停复盘 四、未来大事提醒 华龙证券 联系地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号华龙证券联系电话：0931-4890003 网址：www.hlzq.com 内参供稿人信息 板块 姓名 执业资格证编号 一、市场分析 麦合木提·木卡热甫 S0230621070002 二、重点新闻 —— —— 三、昨日涨停复盘 丁佳佳 S0230622040006 四、未来大事提醒 姚浩然 S0230623030002