晨会纪要

晨会纪要 2024第（40）期发布日期：2024-03-05 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-586200810371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/3/5 8:00 2024/3/4 15:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 38,989.83 38,996.39 -6.560 -0.017 纳斯达克指数 16,207.51 16,091.92 115.590 0.718 标普500 5,130.95 5,096.27 34.680 0.680 恒生指数 16,595.97 16,595.97 0 0 SHIBOR隔夜 1.71 1.71 0 0 美元指数 103.82 103.83 -0.014 -0.014 美元兑人民币(CFETS) 0.00 7.20 -7.199 -100.0 主力合约 2024/3/1 2024/2/29 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2,122.2024.138,525.002,238.002,449.002,055.50 26,755.0017,900.00 20.5894.571,154.50 333.90 45.18 430.25 78.8182.84 2,052.8022.888,478.502,225.002,423.502,065.0026,480.0017,840.0021.7099.511,139.50328.9045.18430.0078.3082.02 69.401.25046.5013.025.50-9.50275.060.0-1.120-4.94015.05.0 0 0.2500.5100.820 3.3815.4630.5480.5841.052-0.4601.0390.336-5.161-4.9641.3161.520 0 0.0580.6511.0 COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘 LME锡LME镍ICE11号糖ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油ICE布油 金属 主力合约 2024/3/5 8:00 2024/3/4 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 498.00 490.10 7.90 1.612 白银 6,103.00 5,984.00 119.0 1.989 铜 69,210.00 69,170.00 40.0 0.058 锌 20,715.00 20,650.00 65.0 0.315 铝 19,055.00 19,030.00 25.0 0.131 锡 219,460.00 218,880.00 580.0 0.265 国内 铅 16,000.00 15,995.00 5.0 0.031 镍 137,800.00 136,620.00 1180.0 0.864 氧化铝 3,207.00 3,204.00 3.0 0.094 铁矿石 888.50 890.00 -1.50 -0.169 螺纹钢 3,751.00 3,762.00 -11.0 -0.292 不锈钢 13,855.00 13,890.00 -35.0 -0.252 热轧卷板 3,888.00 3,888.00 0 0 2024/3/5 2024/3/4 国内 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 8:0015:00 4,549.004,560.00 3,660.003,670.00 3,125.003,141.00 2,519.002,521.00 7,410.007,418.00 7,831.007,855.00 7,478.007,522.00 6,289.006,274.00 2,437.002,440.00 2,893.002,886.00 15,985.0015,985.00 21,735.0021,715.00 -11.0 -10.0 -16.0 -2.0 -8.0 -24.0 -44.0 15.0 -3.0 7.0 0 20.0 -0.241 -0.272 -0.509 -0.079 -0.108 -0.306 -0.585 0.239 -0.123 0.243 0 0.092 化工 主力合约涨跌涨跌幅/% 8:00 15:00 焦煤 1,778.50 1,789.50 -11.0 -0.615 焦炭 2,349.00 2,361.00 -12.0 -0.508 动力煤 0.00 0.00 0 #DIV/0! 天然橡胶 13,790.00 13,850.00 -60.0 -0.433 20号胶 11,640.00 11,710.00 -70.0 -0.598 塑料 8,243.00 8,256.00 -13.0 -0.157 聚丙烯PP 7,488.00 7,496.00 -8.0 -0.107 (PTA) 5,884.00 5,910.00 -26.0 -0.440 PVC 5,948.00 5,957.00 -9.0 -0.151 沥青 3,669.00 3,677.00 -8.0 -0.218 国内 甲醇 2,509.00 2,504.00 5.0 0.20 乙二醇 4,556.00 4,574.00 -18.0 -0.394 苯乙烯 9,117.00 9,097.00 20.0 0.220 玻璃 1,651.00 1,650.00 1.0 0.061 原油 614.10 619.00 -4.90 -0.792 燃油 3,164.00 3,159.00 5.0 0.158 纯碱 1,879.00 1,832.00 47.0 2.566 纸浆 5,828.00 5,832.00 -4.0 -0.069 LPG 4,788.00 4,767.00 21.0 0.441 烧碱 2,705.00 2,695.00 10.0 0.371 PX 8,452.00 8,520.00 -68.0 -0.798 2024/3/5 2024/3/4 农产品 主力合约涨跌涨跌幅/% 宏观要闻 1、沪深交易所联合举办量化私募机构交易合规培训，来自28家头部量化私募机构的负责人及业务骨干参加。此次培训介绍了量化交易监管总体思路，明确要求量化私募机构加强内部风控管理，防范交易过程中出现影响证券交易所系统安全或者正常交易秩序等情形，切实规范量化交易行为，落实好合规交易要求，保障市场稳健运行。 2、欧盟委员会宣布对苹果公司处以18.4亿欧元罚款，原因是其阻止Spotify和其他音乐流媒体服务向用户提供AppStore以外的支付选项。这是欧盟首次对苹果处以反垄断罚款，但苹果公司明确表示拒绝，并将就上述裁决提出上诉，称欧盟监管机构未能发现任何伤害消费者的可信证据。另外，知名投行高盛将苹果公司从最佳买入名单中除名，并被投行EvercoreISI从战术跑赢榜单中除名。 3、全国政协十四届二次会议在京开幕，党和国家领导人出席大会。十四届全国人大二次会议将于3月5日上午开幕，11日下午闭幕，会期7天，共安排三次全体会议。 4、国务院新闻办公室将于3月5日上午11时30分举行吹风会，《政府工作报告》起草组负责人、国务院研究室主任黄守宏解读《政府工作报告》，并答记者问。 5、全国政协委员、上交所总经理蔡建春建议，优化政策环境，促进上市公司兼并重组；依托新证券法在国务院层面制定基础设施REITs专项条例；探索在上海金融法院实行“三合一”审判工作机制，试点阶段限定在涉资本市场案件、涉外金融案件等领域。 6、深交所理事长沙雁表示，要加大对资本市场违法违规行为的打击力度，形成立体化追责体系，同时还将坚持以投资者为本，增强市场的内在动力和内在稳定性，积极落实吸引中长期资金入市的相关要求。 7、全国人大代表、深圳证券交易所理事长沙雁表示，要加大对资本市场违法违规行为的打击力度，形成立体化追责体系，同时坚持以投资者为本，增强市场的内在动力和内在稳定性，积极落实吸引中长期资金入市的相关要求。 8、比亚迪仰望公布，2月份旗下新能源硬派越野仰望U8销售达到780辆，保持百万级新能源SUV月销量第一，上市交付三个多月累计销量达4433辆，连续三个月稳居全球百万级豪车前列。 9、深圳市房地产中介协会发布数据，3月4日，全市共有53753套有效二手房源在售，较上 周增加1897套。2024年第9周全市二手房交易量录得1085套，环比增长14.1%。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生，4日，花生期货主力合约PK404以9050开盘，最高9118，以9028收盘，成交量69001手，持仓量94740手，持仓较昨日减4164手。盘面高开低走，花 生现货市场偏弱，上货量有所增加，需求不佳，目前缺乏新的有效驱动，预计04走 接货价值，仍建议反弹做空为主。 油脂 油脂，4日，豆油成交22800吨，棕榈油成交400吨，总成交比上一交易日增加7200吨，减幅45%。彭博预计马来西亚2024年2月棕榈油库存为193万吨，较1月减少4.5%，自去年7月以来的最低水平；产量为132万吨，较1月减少5.7%，为10个月以来最低水平；出口量为113万吨，较1月减少16%，为去年5月以来的最低水平。Mysteel调研显示，截至2024年3月1日（第9周），全国重点地区棕榈油 商业库存61.815万吨，环比上周减少4.12万吨，减幅6.25%。全国重点地区豆油商业库存91.24万吨，环比上周减少0.06万吨，降幅0.07%。市场缺乏有效支撑，预计震荡为主。 白糖 国际方面，截至2月上半月，中南部累计产糖量4215.8万吨，同比增加了859.1万吨。2-3月份出口量预计维持高位。一季度国际市场食糖短缺的预期证伪。印度和泰国本年度减产可能不及预期，也是打压糖价的主要因素。剩下一个可能促使价格反弹的因素是巴西二季度的港堵。长期看，是趋势向下。国内看，4日广西现货价格下调10在6410附近。春节后的国内是供应旺季需求淡季，市场机构预估1-2月国内食糖进口量超百万吨，高于去年同期。近期糖价下跌后下游采购需求有所恢复，短期，郑糖可能继续反弹调整，内外价差将继续走扩，5-9价差预计走扩，长周期等待反弹做空思路。 棉花 3月4日，中国主港报价大幅下跌。国际棉花价格指数（SM）107.05美分/磅，跌4.00美分/磅，折一般贸易港口提货价18655元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）105.27美分/磅，跌4.00美分/磅，折一般贸易港口提货价18348元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为108.70美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价18937.32元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为109.49，折人民币一般贸易 港口提货价19080.44元/吨。澳棉报价为106.90，折人民币一般贸易港口提货价18629.07元/吨。巴西棉报价为106.10，折人民币一般贸易港口提货价18485.95元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为101.36，折人民币一般贸易港口提货价17671.28元/吨。西非棉的报价为105.30，折人民币一般贸易港口提货价18353.84元/吨。印度棉的报价为101.17，折人民币一般贸易港口提货价17638.26元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为107.68，折一般贸易港口提货价18761.17元/吨。截止3月04日仓单总数量60.9万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力CF2405合约继续下跌。CF2405合约日盘终盘报收15985元/吨，较前一交易日下跌120元/吨。操作上，下游企业陆续开工订单持续性暂不明朗，持续关注订单以及纱厂补库，下游好转仍需验证。建议震荡偏空思路对待。 生猪 昨天，全国生猪均价为14.05元/公斤，