服务器行业近况专家交流-20240301

服务器行业近况专家交流 1.服务器行业趋势与展望分析 2023年国内服务器市场普通服务器受挤压，而AI服务器需求增长，但受制于外部环境造成供应不稳定。 全球AI服务器增长呈现不固定节奏，国产AI服务器卡在23年末市场份额提升，展望2024年通用服务器市场负增长，AI服务器市场仍上升。2024年通用服务器销量预估在200~220万台，互联网行业占比40%；AI服务器市场以国产卡为主力，国内训练卡供应或在25万张左右。服务器行业近况专家交流 1.服务器行业趋势与展望分析 2023年国内服务器市场普通服务器受挤压，而AI服务器需求增长，但受制于外部环境造成供应不稳定。 全球AI服务器增长呈现不固定节奏，国产AI服务器卡在23年末市场份额提升，展望2024年通用服务器市场负增长，AI服务器市场仍上升。 2024年通用服务器销量预估在200~220万台，互联网行业占比40%；AI服务器市场以国产卡为主力，国内训练卡供应或在25万张左右。 2.解析AI服务器市场与英伟达动态 中国2024年AI服务器市场预计有50万张H800需求，但由于出口限制导致英伟达市场份额减半，剩余25万张由HW和海光分摊。 英伟达2023年实际出货AI和H系列训练卡约203万张，2024年预计将近400万张，其中以H100为主，预计300万张；A100大幅减少至20万张。 2024年AI服务器整体销量预计增长约30%，而训练服务器采购量增幅会在第四季度放缓，因主要客户转向推理服务器和卡的采购。 3.英伟达市场控制及价格策略分析 英伟达面临竞争加剧，但北美市场训练卡基本处于垄断地位AMD和Intel产品难构成威胁，互联网厂商自研GPU主要用于内部。国内市场由于HW等企业加入竞争，英伟达H20售价有所降低，且利润并不高；海外市场利润可达50-70%。 英伟达已调整H100定价至22，000美金，预留空间给B版和HR版价格调整，所以B100和H200价格不会低于客户预期的水平；今年 H100不会再降价，因为已开始量产，市场接受度良好。 4.ODM市场份额与盈利性分析 北美市场稳定：台三大ODM代工厂商在北美市场份额相对稳定，不降价抢份额以维持高利润，在产能范围内维护订单市场份额。盈利能力变化：去年f7平台服务器量产初期有补贴，今年随产量上升及成本下降，毛利率有所降低。 新平台产品将持续带来高毛利：H200和b100平台预计2025年开始批量生产，尽管单价下降，但由于初期补贴等因素，仍存在高毛利率。 5.板卡与模组市场发展展望 服务器卡片和模组市场现状：2024年，H100板卡依然由工业富联100%代工，其模组占30%由工业复联代工，余下70%由台湾伟创代工。2025年，该供应情况预计延续，B100板卡模组将继续由这些工厂分担代工。 H20板卡性能与价格变化：2021年11月初版H20性能及价格与H800相当。由于美国要求降低算力，H20性能降至H800的70%，价格也相应下调。英伟达服务器非法渠道的走私量很小，正规客户不采购无保修的产品。 AMD在服务器市场预估：AMD预计2024年训练卡出货量为35万张，但仍在测试阶段。 AMD的成功取决于从NVIDIA生态迁移到AMD平台的过程。HW升腾系列的2024年价格及市场预估：910B的价格约85，000人民币，整套训练服务器150~160万人民币；910C的价格预计达到17~18万人民币。HW在国内训练卡市场占有率预计达到30~40%。 Q&A Q：2023年中国服务器行业市场表现如何？包括销售、出货量、市场结构和下游客户特点？以及2024年初市场展望，通用服务器和AI服务器之间的趋势变化？ A：2023年整体来看，服务器行业经历了AI服务器领域的快速增长，同时通用服务器遭受了市场份额的挤压。这一现象主要由几个因素造成：首先，终端客户在固定预算下将更多资 金用于AI服务器的采购；其次，随着平台的切换，终端客户对通用服务器的采购积极性减弱；另外，随着英特尔等公司发布新一代平台，相关部件成本居高不下，导致通用服务器采 购量难以上升。在2023年，国内AI服务器增长迅猛，但增长并没有固定节奏，部分原因在于GPU卡供应商受到美国制裁而备受影响，尤其是英伟达GPU卡供应极不稳定。然而，随着美国对其产品实施制裁，国产替代品如HW的鲲鹏和海光等开始获得市场份额，为国内AI服务器领域提供了新的增长点。相较之下，通用服务器在2023年呈现出约15%的降幅，并且这种下滑趋势可能还将持续到2024年。整体而言，通用服务器市场仍处于负增长状态，预估出货量在200~220万台。主要影响包括互联网公司的下滑，以及国内政策对互联网行业的控制。2024年初，AI服务器市场预计仍将保持增长态势，但由于英伟达性能卡性能下降、价格降低，预计其在国内市场训练服务器的数量约为3万台。 Q：在2024年，中国服务器市场可能面临哪些挑战和变动？ A：2024年，中国服务器市场面临的挑战主要是通用服务器的负增长趋势。由于PC5.0平台的部件，如DDR5内存和CPU价格不降反升，市场的起色一般。预计国内通用服务器市场将保持大约10%左右的负增长状态。互联网行业是最大的市场份额占比，随后是运营商、金融等行业。AI服务器市场则处于增长阶段，但是受限于国际政策和芯片供应制裁，国产卡 如HW的产品将可能取得更多市场机会。另一方面，英伟达宣布在中国市场推出性能较低的H20替代卡，预计卡的数量在25万张左右。总体而言，AI服务器市场还是看好的，但通用服务器面临的挑战较大，市场格局有可能发生变化。需要特别关注英伟达和中国本地制卡公 司之间的市场竞争，以及国产替代品对市场格局的影响。 根据调研预估，最初预计2024年中国大陆AI服务器市场的H800卡份额约为50万张。但由于美国的限制和H20卡不被追捧，英伟达在中国市场的份额下滑至约25万张，主要由HW和海光分摊。2023年国内AI服务器市场的总量预计在12万到14万台之间，比去年增长了近30%，显示AI服务器市场总体呈现较大增长。 Q：英伟达近年的训练卡出货量如何？ A：2023年英伟达A和H系列训练卡的实际出货量是约203万张，其中A卡100万张，H卡103万张。对于2024年，预计出货量将近 400万张，其中以H卡为主，预计H100约300万张，A100约20万张。 Q：您能否提供英伟达按季度的出货量预估？ A：英伟达2024年第一季度预计A100出货7万张，H100出货85万张。第二季度A100出货6万张，H100出货90万张。到第三季度，A100将下降至3万张，同时B100和H200将开始小批量供应。第四季度A和H系列卡的出货量基本持平，B100和H200保持增长。 由于客户需求在第三季度开始转向推理服务器和推理卡，以及新型号B100和H100准备进入市场，预计后半年的增幅会减缓。季度出货量可能会有调整，预计波动在3%左右。 Q：全球市场中英伟达训练卡的供应情况如何？ A：从2023年第三季度开始，台电科华斯的产能恢复，全球市场上的训练卡供应情况得到改善，北美市场的供应相对正常。中国市场则呈现缓慢恢复的趋势。 Q：关于英伟达新卡B100和H200的定价情况？ A：目前B100和H200卡在北美的客户群体中，预期的接受价格分别在37，000至39，000美金和大约29，000至31，000美金之间。价格将基于客户的接受程度和市场反馈来确定。 目前这两款新卡还处于测试阶段，计划在2024年Q3逐步推向市场，H200在6月，B100最迟8月开始供应。 Q：英伟达在当前市场的竞争状态如何？他们的产品在国内外市场上的表现和利润情况是否有差异？ A：英伟达在北美市场上的训练卡基本处于垄断地位，无论是AMD的产品还是英特尔的产品都无法对英伟达构成威胁。国外市场的控制力远高于国内，在海外能够保持较高的利润率 (50%、60%或者可能70%)。然而在中国，由于HW等企业的竞争，英伟达本地价格下降，且