电子行业存储价格周度跟踪：DRAM颗粒价格短期调整，NAND价格上涨

电子行业2024年3月3日行业点评

主要观点：

1. 存储价格动态

• DRAM：过去一周，DRAM颗粒价格出现了短期调整，供需两端压力增加。平均涨跌幅为0%，与前一周相比，价格上涨的料号数量减少，价格下跌的料号数量增多。市场整体处于观望状态，需求端未见明显好转。
• NAND：NAND现货市场价格上涨，适逢月底月初，需求有所恢复。尽管市场报价较高，但高容量eMMC和特定SSD产品仍有稳定需求支撑。随着原厂颗粒和wafer到货，市场卖压形成，价格趋于修正。

2. 市场表现与趋势

• 存储市场：全球存储市场规模在2023年经历了显著波动，四季度环比增长显著，特别是NAND Flash和DRAM市场。NAND Flash价格改善推动各原厂收入增长，长江存储的市场份额也有所扩大。DRAM市场受益于高价值产品的出货增加。
• 季度增长：第四季度全球NAND Flash市场规模环比增长24.6%，DRAM市场规模增长32.1%，四季度整体存储市场规模环比增长28.9%，同比增长30.2%。

3. 相关标的与风险提示

• 存储模组：推荐关注江波龙、佰维存储、朗科科技和德明利等企业。
• 存储芯片：建议关注兆易创新、东芯股份、普冉股份等公司。
• DDR5配套：关注澜起科技和聚辰股份等企业。
• 风险：下游需求不足、行业竞争加剧、全球贸易摩擦风险。

报告亮点：

• 图表展示：提供了DRAM和NAND颗粒价格趋势图，清晰展示了不同容量、类型的价格变动。
• 市场数据：详细分析了2023年四季度全球存储市场的规模和价格走势，强调了NAND Flash和DRAM市场的复苏。
• 行业展望：认为AI技术的持续发展将为电子行业带来新的增长机会，特别是存储和计算能力的需求。

结论：

报告认为，尽管存在下游需求不确定性、行业竞争和贸易风险，电子行业在2024年仍然展现出积极的增长势头，特别是在存储和技术应用领域。推荐关注上述细分领域的公司，以把握市场机遇。