包容 健康 负责任

责任编辑:贾真责任校对:张志文责任印制:程颖 图书在版编目(CIP)数据 包容·健康·负责任:中国普惠金融发展报告.2019/贝多广主编.—北京:中国金融出版社,2019.10 ISBN978-7-5220-0273-6 Ⅰ.①包…Ⅱ.①贝…Ⅲ.①金融事业—研究报告—中国—2019Ⅳ.①F832 中国版本图书馆CIP数据核字(2019)第196662号 包容·健康·负责任:中国普惠金融发展报告.2019Baorong·Jiankang·Fuzeren:ZhongguoPuhuiJinrongFazhanBaogao.2019 出版 发行 社址北京市丰台区益泽路2号 市场开发部(010)63266347,63805472,63439533(传真) 网上书店http://www.chinafph.com (010)63286832,63365686(传真) 100071 读者服务部(010)66070833,62568380 邮编 经销新华书店 印刷北京侨友印刷有限公司尺寸185毫米×260毫米 印张17.5 字数340千 版次2019年10月第1版 印次2019年10月第1次印刷定价128.00元 ISBN978-7-5220-0273-6() 如出现印装错误本社负责调换联系电话 010 63263947 2019中国普惠金融国际论坛 中国·北京 发布 主编:贝多广执行主编:莫秀根 课题主要成员(按姓氏首字母拼音顺序排列): 贝多广邓鹏顾雷黄媚媚赖丹妮刘琰陆俊宇莫秀根王硕汪雯羽张晓峰张亦辰 课题参与人员(按姓氏首字母拼音顺序排列): 陈兆东林好刘澄清鲁梅孙毅吴敬茨吴跃华朱琦 鸣谢 资助单位及机构: Visa公司民生银行宜信普惠平安普惠 浙江省农村信用社联合社 前言 近几年流行一句话“重要的事情说三遍”。在普惠金融中重要的事情是什么?包容,包容,包容。 普惠金融就是包容性金融。它的宗旨就是将传统金融体系排斥的或服务不够的企业和人群都包容进来,为它们提供金融服务,最终形成一个包容性的普惠金融生态体系。 哪些企业和人群被传统金融体系排斥或服务不够?众所周知,就是中小微企业和弱势人群(以下简称“中小微弱”)。传统金融体系之所以排斥或服务不够是有许多原因的,如信息缺失、成本高昂及“中小微弱”金融素养匮乏等。当金融体系,包括传统金融机构和新型金融服务机构,开始覆盖“中小微弱”这部分客户时,原有的问题依然存在,同时,又出现诸多新的问题。一段时间实践下来,让人感到一地鸡毛。 拨云开雾,我们透过现象看到普惠金融与传统金融最大的不同之处在于:第一,服务对象有很大不同,“中小微弱”具有自身的特征,他们的行为在很大程度上取决于他们对金融健康的认知。第二,正因为这批客户的特殊性,包容性金融,即普惠金融要求服务机构相应调整自己的服务方式,要以一种负责任金融的心态提供服务,其中的核心就是要高度重视客户保护。 讲到金融健康,这是一个颇新的概念。我们把它解读为:消费者个人发挥其金融知识、利用金融工具、采取合理金融行为,以达到的个人财务状态。 我们都知道,人的身体有健康、亚健康和不健康等状况,财务状况也同样如此。国际上将健康概念引入金融领域,用来描述消费者获得金融服务后所引发的财务状况。这里包含消费者对金融常识的认识和掌握,涉及金融教育和金融素养的提高。根据我们在农村开展的调研,农村居民通常在这些指标上得分偏低,这也是农村金融难以开展、农民不太愿意接受信贷和保险服务的一个重要原因。当使用金融产品和金融服务时,消费者如何才能既充分获得金融服务的利益,又能防范金融服务中可能存在的风险,都是可以用金融健康的概念去考察的。至于个人因金融服务而形成的财务状况, ·Ⅰ· 包容·健康·负责任 中国普惠金融发展报告(2019) 更是每个消费者都应该心知肚明的基本信息,就像人们应该知道自己的血压、血脂、血糖指标一样。我们知道一个人大量食用垃圾食品会导致血脂高、血糖高等后果,在金融服务中,消费者过度配置风险资产或过度负债都属于不健康的行为,会带来负面的经济后果。 金融健康是从金融消费者角度观察问题,而“负责任金融”这个概念主要从金融服务供应方角度观察。因为普惠金融服务供应商面对的是金融素养尚待提高的人群,供应商应该怀抱负责任的态度,以客户保护作为基本服务准则,以客户为中心来设计产品、营销产品并提供售后服务,以确保普惠金融业务实现商业价值和社会价值的双重目标。 客户保护是普惠金融事业中一项非常重要的内容。正如二十多年前当我们开始建设中国资本市场的时候,我们知道,如果没有对投资者的保护机制,资本市场将成为割韭菜的场地。可以说,投资者保护机制是资本市场的必要条件。同样,在建设普惠金融的新时代里,客户保护也是推进普惠金融的必要条件。没有有效的客户保护机制,就不会有健康的普惠金融。监管部门格外重视金融消费者保护,就像资本市场特别重视投资者保护一样。在资本市场中有分类合格投资者的制度安排,强调信息披露透明、公开、公正、公平。当务之急是要回答,在普惠金融体系中应强调什么? 有一些学术研究表明,收入越低的人越容易冒险,存在金融不健康倾向。当服务于这些人群时,服务机构更应以负责任的态度来提供服务。这应当是包容性金融的特征之一。 此外,普惠金融建设中还有一个重要议题是,如何引导社会资金关注普惠金融?只有社会资金主动进入作为中介机构的普惠金融服务机构,普惠金融才可能持续、有效地成长和壮大。这里我们要考虑资本市场的作用,证券化无疑是一条很好的途径,建立金融机构间的小额贷款二级市场也是一条可以探索的途径,市场上已经有一些这方面的实践,政策上亟须鼓励和支持。 我们在过去几年的实践中深刻认识到,普惠金融绝不仅仅是向“中小微弱”提供信贷或其他各类金融服务。解决“融资难、融资贵”问题只是建设普惠金融生态体系的结果,从长远价值来说,建设这样一个生态体系、确立这样一个目标更为重要。就像人得了糖尿病,只是一味地吃降糖药而不改变生活方式,如不调整饮食、不加强运动,吃药也只是治标不治本。在国家推进普惠金融发展的进程中,建设普惠金融生态体系才是至高的目标。 普惠金融的本质是全面提高“中小微弱”的生存能力、发展能力,甚至是创新能力。从这个意义上讲,在建设普惠金融的进程中,我们特别强调金融教育、金融素养及金融能力。每一家普惠金融服务供应商在提供金融服务产品的同时还应具备客户赋 ·Ⅱ· 前言 能的功能。大家都知道“授之以鱼”和“授之以渔”的区别,这也是负责任金融的要义所在。 过去几年的普惠金融实践给了我们很多启示。其中有一点对我们来说印象深刻,就是普惠金融的规范发展,不仅仅依赖监管部门的监管和法律法规的完善,更依赖整个行业的自律和合规。作为普惠金融的吹鼓手和观察者,我们更期待市场的实践者能够真正自律,以客户为中心,并且负责任地开展各项业务。一个社会的和谐发展取决于法治和道德的完美结合,同样,在推进普惠金融的进程中,监管和自律的紧密结合也是整个行业健康发展的基本要求。 国家颁布《推进普惠金融发展规划(2016—2020年)》已进入第四个年头,作为这一进程的观察者,我们可以看到不少经验和教训。其中一项重要的体会是,普惠金融确实是说易行难的事业。换而言之,每往前推进一步,都会出现一些新的问题。比如,在鼓励以数据分析为基础的金融科技时,发现隐私保护问题变得十分突出,甚至数字化本身还带来数字鸿沟问题。由此可见,普惠金融事业可能不是一蹴而就、毕其功于一役的事情,而是一项需要耐力、具有技术含量、更加依赖市场机制的事业。中国花了近二十年才建立起现代银行体系,差不多也花了二十年建立起资本市场体系,目前这个金融体系仍然是初步的和需要不断完善的。由此推断,在中国建立普惠金融生态体系至少还需要二十年的历程。从这一意义上来说,这是一项任重而道远的目标。如果把建立现代银行体系和建立资本市场视作中国金融发展进程中的前两个阶段, 目前中国已经正式迈入了金融发展的第三阶段,即建立普惠金融生态体系的阶段。从眼下无数论坛讨论的热点就可以看出,普惠金融已经成为最热点,就像二十多年前,大小论坛都在讨论资本市场一样。在这样如火如荼的热闹之中,作为学者当然要冷静和清醒。好在我们有过去将近四十年金融发展的经验和教训,这次应该会比较成熟。 中国普惠金融研究院也进入第五个年头。可喜地看到,我们的影响力正在行业、监管、社会及国际上逐步扩大。2019年的绿皮书完全由我们自己的研究团队独立完成,而且质量也有明显提高,这是我们成长过程中一个小小的却值得庆贺的里程碑。在此,要向主持这项工作的莫秀根博士及他所率领的团队全体同仁表示由衷的敬佩。藉此机会,也向长期支持我们的战略合作伙伴、资助本年度绿皮书项目的合作伙伴及其他合作伙伴表示衷心的感谢。 贝多广 2019年7月20日于北京宣武门 ·Ⅲ· 目录 概要/Ⅰ 绪论/1 一、可持续发展/2 二、普惠金融是包容性增长的重要支柱/3三、金融健康是普惠金融的必然结果/4四、负责任金融是金融服务的基本要求/7 第一部分包容性金融 第一章普惠金融与包容性增长/13 一、为什么增长要有包容性/14 二、我国经济增长驱动力及其包容性/19三、普惠金融对包容性增长的作用/25四、促进包容性增长的普惠金融措施/27 第二章数字技术的作用机制与局限/28一、数字技术促进金融包容性/28二、数字金融的局限/35 第三章包容的政策与监管环境/37 一、概念的提出:包容性监管演化与作用/37二、从概念走向理性:法律如何为普惠金融 正名/40 ·Ⅰ· 包容·健康·负责任 中国普惠金融发展报告(2019) 三、从理性走向制度:建立有效的金融消费者保护制度/45 四、从制度走向实践:全力为普惠金融保驾护航/49 第四章传统银行普惠金融服务转型/54 一、转型的困境/54 二、转型的商业空间/58三、转型的突破口/66 四、创建有利的政策环境/69 第二部分金融健康 第五章定义金融健康/75 一、什么是消费者金融健康/75二、金融健康的量化指标/78 三、金融健康与普惠金融相关概念/79四、我国消费者金融健康状况/81 第六章P2P与金融健康/84 一、借款人的金融健康/84二、出借人的金融健康/88 三、出借人对P2P平台的态度/92四、提升P2P客户金融健康/95 第七章现金贷与过度负债/99 一、现金贷弥补长尾客户的贷款需求/99二、现金贷的作用与效果/101 三、现金贷变异为超利贷的原因/103四、从现金贷到金融健康/107 ·Ⅱ· 目录 第三部分负责任金融 第八章互联网平台的金融责任/113 一、负责任金融/113 二、互联网平台金融责任的新要求/117 第九章消费者隐私信息保护与纠纷解决/127 一、消费者隐私信息泄露问题/127二、消费者隐私信息保护/131 三、我国金融消费者纠纷保护现状/132 四、消费者隐私信息保护与纠纷解决建议/134 第十章以客户为中心/137 一、以客户为中心的必要性/137二、以客户为中心的难点/139 三、以客户为中心的产品设计方法/140四、以客户为中心的企业管理理念/144 第十一章合适的金融服务价格/149 一、金融服务需求/149二、金融服务供给/154三、市场均衡价格/156四、利率管制的影响/157 第四部分普惠金融与社会发展 第十二章普惠金融在乡村发展中的作用/163 一、样本乡村小微企业的金融服务包容性/164二、样本乡村小微企业的金融健康/173 三、农村普惠金融与乡村振兴/175 第十三章小额贷款风险与金融稳定/180一、小额贷款行业的使命与贡献/181二、风险要素特征分析/184 ·Ⅲ· 包容·健康·负责任 中国普惠金融发展报告(2019) 三、小额贷款风险要素实证分析/189四、政策建议/203 第十四章小微企业的增信和违约风险/207 一、信用评价指标与数字化/208二、“值得贷”与“需要贷”/209 三、信用、信贷需求与违约风险/213四、小微企业数字化信息体系/214五、改善宏观信用环境的建议/217 参考文献/222 ·