中国小微家庭融资需求调研报告

中国小微家庭融资需求调研报告2021 ReportonFinancingDemandofSmallandMicroHouseholdsinChina 中国普惠金融研究院 2021年3月 中国普惠金融研究院 中国普惠金融研究院 中国普惠金融研究院 中国小微家庭融资需求调研报告 中国人民大学中国普惠金融研究院2021年6月 中国普惠金融研究院 中国普惠金融研究院 引用信息 资源类型：报告 报告作者：中国人民大学中国普惠金融研究院(CAFI)文献标题：《中国小微家庭融资需求调研报告2021》发布地区：北京 发布日期：2021年6月 发布机构：中国人民大学中国普惠金融研究院 中国普惠金融研究院 免责声明 本报告由中国普惠金融研究院课题组成员根据当前认为可靠的信息撰写，报告中所提供的信息仅供参考。中国普惠金融研究院不保证本报告所载资料来源及观点出处绝对准确和完整，也不对因使用本报告材料而引起的损失承担任何法律责任。本报告所载信息、意见、推算及预测仅反映课题组成员于报告发布当日的判断，并不一定反映中国普惠金融研究院或其合作伙伴的观点。如有变更，恕不另行通知。本报告版权为中国普惠金融研究院所有，未经中国普惠金融研究院事先书面许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式传送、复印或分发本报告的材料、内容或其复印本给任何其他人。中国普惠金融研究院对本免责声明具有修改权和最终解释权。 版权保护 中国普惠金融研究院 课题组成员 课题组负责人莫秀根 课题主要成员 汪雯羽康熙熙王硕冯雪娇郭长冬 课题参与人员吴跃华梁明佳 中国普惠金融研究院 鸣谢 中国普惠金融研究院 目录 前言1 第一章小微家庭的融资需求现状分析3 （一）小微家庭基本特征3 1.四分之一家庭为小微家庭3 2.经营行为有助于提高低学历者的收入4 （二）小微家庭融资需求现状5 1.超六成小微家庭资金需求得不到满足6 2.小微家庭的资金需求在50万元以下8 3.购买生产性资料是线上经营小微家庭的主要融资用途9 4.金融机构仍是主要贷款渠道，数字金融平台成为重要的融资渠道9 5.线上经营的小微家庭能接受的融资成本更高10 6.打工者有较强的转换为小微家庭的规划11 第二章支持小微家庭的金融生态13 （一）传统金融机构13 1.农信系统银行13 2.村镇银行14 3.民营银行14 4.小额贷款公司15 （二）数字技术新机遇16 （三）政府功能20 中国普惠金融研究院 1.开展普惠金融区域改革试点20 2.建立信用信息平台共享数据21 3.与新兴金融机构合作21 第三章提升小微家庭融资可得性的建议23 （一）金融机构的改进措施23 （二）政府部门的改进措施24 中国普惠金融研究院 前言 随着社会经济发展，家庭收入的来源也日趋丰富，很多家庭选择全职或兼职一些经营活动以提高家庭的收入，这个过程中互联网的发展为家庭从事经营活动提供了便利，与小微企业相对应，我们称这类有经营行为的家庭为小微家庭。在现实中，低学历、农民工群体因为工作稳定性差、就业选择面窄，在就业时往往处于不利的局面，其收入相对也较低，这类群体转化为小微家庭的意愿更高。小微家庭的发展对社会就业水平的提高有重要意义，有助于低收入家庭提高收入。小微家庭在经营和生活中普遍存在资金需求，及时、有效的资金支持有助于小微家庭顺利创业、提高收入、优化家庭资产配置。因此，有必要充分了解小微家庭的融资需求特点，以便各类金融机构更好地为这部分群体提供合适的金融服务，让金融在提高小微家庭生活水平的过程中充分发挥积极作用。 2020年疫情爆发期间，国内经济受到巨大冲击，但是线上经营与线上贷款的优势充分体现了出来，线上经营的小微家庭在疫情期间受到的影响最小，以金融科技公司为代表提供的互联网贷款为受到流动性冲击的小微家庭提供了大量、及时的资金支持。在此背景下，很多小微家庭开始探索线上化经营，并提高了对线上融资渠道的认识。基于小微家庭的这些新变化，中国普惠金融研究院通过访谈、问卷调查等方式，对小微家庭的融资需求情况及服务小微家庭的金融供给方生态进行分析，力求发现小微家庭的融资特征及目前金融供给方服务小微家庭的不足，并根据分析结果提出提高小微家庭信贷可得性的建议。 本报告的安排如下：第一章对线下经营和线上经营两类小微家庭的基本特征及融资现状进行分析，包括融资需求特征、融资约束情况、主要融 中国普惠金融研究院 资用途等，全面梳理小微家庭的融资需求现状；第二章总结服务小微家庭的主要金融供给方，包括产品特征、服务对象等，分析目前存在的不足及政府在其中发挥的作用；第三章在前两章分析的基础上从金融供给方、政府等角度提出建议，以提高小微家庭的信贷可得性。 中国普惠金融研究院 第一章小微家庭的融资需求现状分析 本报告的研究数据来源于中国普惠金融研究院2020年对灵活就业群 体的调查，调查对象为来自全国31个省1的5580个家庭。其中，城镇家庭有3836户，占比68.75%；农村家庭1744户，占比31.25%。这部分研究主要包括：一是总结小微家庭的基本特征，二是分析小微家庭的融资需求现状。 （一）小微家庭基本特征 1.四分之一家庭为小微家庭 根据工作方式的差别，本报告将小微家庭分为全职小微家庭和兼职小微家庭，全职小微家庭指有稳定的工作时间从事经营活动的家庭，兼职小微家庭指利用闲暇时间从事经营活动的家庭。根据经营方式的差别，将小微家庭分为线上经营小微家庭和线下经营小微家庭，线上经营小微家庭指依赖互联网平台开展经营活动的家庭，如网约车司机、网点店主、网络主播和自媒体博主；线下经营的小微家庭主要有个体户、流动摊贩等。小微家庭占调研总样本的比重为25.04%，从表1可知，城乡间的情况相近，分别为25.1%和24.88%。根据统计局报告公布的最新数据，截至2020年末，我国共有4.52亿个家庭，可以推测有经营项目的小微家庭已经达到近亿户的规模2。从工作方式看，城镇家庭兼职经营占比略高于全职经营，占比分别为12.87%和12.23%；农村家庭全职经营占比略高于兼职经营，占比分别为12.84%和12.04%。从经营方式看，全职经营者以线下经营为主，兼职经营者以线上经营为主，可见互联网的发展让家庭在正常工作之余有 1不含港、澳、台。 2不含农业经营项目。受限于调查样本数量，本文估计存在高估的可能。 中国普惠金融研究院 机会进行更多的创业活动，从而提高家庭收入。 表1小微家庭经营类型分布 线上经营 线下经营 合计 城镇 全职 5.00% 7.23% 12.23% 兼职 8.13% 4.74% 12.87% 农村 全职 4.53% 8.31% 12.84% 兼职 9.74% 5.96% 12.04% 2.经营行为有助于提高低学历者的收入 为了对经营行为的情况了解更直观，我们将全日制工作者、线下打工者、线上打工者作为对照组，一并进行分析。其中，全日制工作者主要指国家机关或企事业单位工作人员及专业技术人员（如教师或医生等)，线下打工者包括建筑工人、工厂工人、服务员、厨师、销售员、保险代理、房产经纪人等，线上打工者包括外卖配送员、快递配送员等。图1为受访 者的平均月收入。图1可知，全日制工作者的平均月收入最高，达到7952元，有经营行为受访者的月均收入高于打工者，线上从业者的收入高于线下从业者，可见选择经营行为及依赖互联网平台发展对提高收入有积极的作用，选择成为小微家庭有助于家庭收入的提高。 图1月均收入（元） 图2为受访者的学历分布。从学历分布看，全日制工作者的学历最高， 中国普惠金融研究院 根据经验，其所从事的职业一般有较高的学历门槛。线上经营者中，初中及以下学历受访者占比最高，可见线上经营方式对学历的门槛不高，而其平均月收入在非全日制工作受访者中最高，可见经营行为特别是线上经营行为有助于低学历者提高收入。 图2学历分布（%） （二）小微家庭融资需求现状 线下小微家庭的经营融资需求主要有三方面：一是组建开业中的资金需求。从事经营需要一定的初始资金，用于支付门面房租、店面装修、雇佣员工和批发商品。二是经营过程中的流动性资金需求。部分经营模式中需要阶段性地集中批发商品，而其出售商品的周期较长，因此存在资金缺口。三是扩大经营规模时的资金需求。这种需求与初始组建开业的资金用途相似，但是资金需求的额度可能会更大。对于从事生活服务业的小微家庭，如美发行业，其对资金的需求主要集中在初始组建开业阶段，需要租入商铺、进行门面装修并购入价值不菲的设备，由于其经营内容主要是提供服务，因此经营过程中仅需维护原有设备，对资金需求不大。而对于零售业，如服装零售，不仅在组建开业阶段需要资金投入，在经营过程中季节性地批发成衣都需要大量的资金需求。因此，小微家庭具体的资金需求 中国普惠金融研究院 特征要取决于其所处行业的经营特征。 线上小微家庭主要依赖互联网平台进行商业经营活动，与线下小微家庭相似，其融资需求也具有行业特征。对于微商、网点店主，经营中不需要投资线下实体店，其资金用途主要是批发囤货、租赁仓库、雇佣员工等流动性需求和线上广告营销，一般融资的额度根据经营规模而有所不同，但总体不大，同时对资金需求具有较强的时效性。而像网约车司机这样的行业，其资金需求主要集中在创业初期需要启动资金，用于购买经营车辆，对于这种资金投入主要集中在前期的行业，相对资金需求额度也较大。 小微家庭主要以个体户、夫妻店等形式存在，他们的经营活动与生活是密切相关的，因此除了在经营过程中存在资金需求，生活中缺乏资金也是小微家庭存在融资需求的主要原因，如购房、教育、医疗、婚嫁、耐用消费品等。 本部分将根据调查数据对小微家庭的融资需求现状进行具体分析。1.超六成小微家庭资金需求得不到满足 图3为小微家庭总体的融资需求情况。结果显示，34.72%的小微家庭存在资金需求。其中，仅有36.08%的小微家庭的资金需求可以完全满足；有20.28%的小微家庭资金需求部分满足，即实际借到的钱小于资金需求额；43.64%的小微家庭有资金需求但没有获得任何正规金融机构的贷款，也就是说有63.92%的小微家庭有资金需求但是没有完全满足，占比超六成，这部分群体将是普惠金融值得继续关注的群体。值得注意的是，有3.96%的小微家庭实际借到的资金大于计划借到的资金，存在过度负债的情况，过度负债会增加小微家庭的融资成本，不利于小微家庭的发展。 中国普惠金融研究院 图3小微家庭融资需求 图4为受访小微家庭借不到钱的原因，其中最主要的原因是认为借款利率过高，无法承受，线下家庭和线上家庭占比分别达到47.6%和47.4%。因为未达到银行要求而存在融资约束的受访者中，线下经营的占比明显高于线上经营，分别为42.8%和28.1%，普惠金融服务中小微弱群体的主要困难在于信息不对称，线上经营受访者的经营信息更可能被详细地记录下，因此有效地降低了信贷市场中供需双方的信息不对称性，这可能是其较少因达不到银行要求而被拒绝贷款的原因。因害怕网上被骗钱而不敢借钱的受访者中，线下经营小微家庭的占比也高于线上经营小微家庭，占比分别为19.5%和18.4%，线上经营小微家庭对互联网技能掌握得更熟悉，也更有能力鉴别互联网上的欺诈行为，因此对通过互联网贷款的接受度更高。 中国普惠金融研究院 图4借不到钱的原因（多选） 2.小微家庭的资金需求在50万元以下 图5为受访小微家庭的负债结构，结果表明受访的小微家庭中线上经营的小微家庭负债的比例大于线下经营的小微家庭，占比分别为69.2%和53.9%。小微家庭的负债主要集中在50万元以下，线上经营的小微家庭负债为50万元以下的占比为62.2%，线下经营的小微家庭的占比为50.9%。且负债在5万元以下的小微家庭占比最多，说明小微家庭的资金需求一般额度较小，而小微家庭在经营过程中对资金需求的时效性要求较高。 图5小微家庭的负债结构 中国普惠金融研究院 3.购买生产性资料是线上经营小微家庭的主要融资用途 图6所示，小微家庭的各项融资用途占比加总超过100%，说明小微家庭的融资用途不是唯一的，小微家庭既为生产经营