中州国际证券港股晨报

2024年2月28日星期三 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 16,791 0.9% -1.5% H股指數 5,807 1.5% 0.7% 中國股市 環球市場指數 2 上海綜合指數3,0151.3%1.4% 4,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 2 深證成份指數 9,270 2.2% -2.7% 滬深300指數 其他新興國家 3,495 1.2% 1.9% 巴西IBOVSPA指數 129,609 0.1% -3.4% 200.0 亞洲股市 1,000 1 日經指數39,2400.0%17.3% 韓國綜合指數2,625-0.8%-1.1% 1 富時新加坡指數3,157-0.4%-2.6% 8,000 100.0 1 歐美股市5,000 道鐘斯工業指數 38,972 -0.2% 3.4% 標普500指數 5,078 0.2% 6.5% 納斯達克指數 16,035 0.4% 6.8% 2,000 0.0 英國富時100指數 7,683 0.0% -0.6% Feb-23 Apr-23Jun-23 Aug-23Oct-23Dec-23 Feb-24 德國DAX指數 17,556 0.8% 4.8% 法國CAC40指數 7,948 0.2% 5.4% 恒生指數成份股表現排名 股價漲跌（日）年初至今 1 理想汽车-W(2015) 175.50 25.4% 19.3%0 中芯国际(0981) 16.62 10.2% -16.3% 比亚迪股份(1211) 197.90 5.3% -7.7% 表現最差前三 表現最佳前三 ,000 國指走勢及成交 成交额恒生中国企业指数 300.0 蒙牛乳业(2319) 20.25 -3.6% -3.6% 申洲国际(2313) 66.35 -2.6% -17.5% 携程集团-S(9961) 362.00 -2.4% 30.4% 香港市場主要指數概覽 7,000 200.0 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數 1,026.0 8.5 0.87 H股指數 453.8 7.4 0.78 科技指數 289.2 18.2 2.10 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Feb-23 May-23 Aug-23 Nov-23 0.0 Feb-24 市場判斷及回顧 市場判斷 恆指近日反覆回升至近16,800點水平；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；12月6日，穆迪下調香港信用評級展望至負面；人民銀行2月下降5年期以上LPR至3.95%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲1月維持利率不變，處於5.25%-5.50%區間，會後聲明指已結束加息周期，但仍未預備好減息行動；美聯儲公佈1月份議息會議紀綠，顯示官員們認同利率已見頂，但對減息時間未有明確立場；美國1月CPI同比3.1%，高於預期的2.9%；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指高開11點或0.07%，報16,646點，隨即反覆倒跌，最多跌約179點，其後跌幅收窄，最終恆指半日報16,574點，跌60點或0.36%；午後跌幅收窄，並轉升，最終恆指全日收16,791點，升156點，或0.94%，大市成交1,026億港元。 國企指數前收報5,806點，升83點或1.46%。恆生科技指數前收報3,503點，升109點或 3.24%。 即月期指前收報16,800點，高水9點。 A股，上證收報3,015點，升38點或1.29%;深成指收報9,270點，升203點或2.24%。 外圍市況 美聯儲公佈1月貼現會議紀要，所有地區聯儲一月投票決定維持折現率不變。投資者等待可能會讓貨幣政策走向更清晰的經濟數據。美元指數微升至近103.8，美國十年期國債收益率升至近4.303%，美股三大指數收盤漲跌不一，道瓊斯工業平均指數收38,972點，跌97點或0.25%;標普500指數報5,078點，升9點或0.17%;納斯達克指數報16,035點，升59點或0.37%。 每日熱門資產配置ETF追蹤 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值(NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 16.96 1.13 -1.34 16.94 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 58.90 1.73 0.82 58.78 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.45 2.43 -7.61 3.47 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.28 1.07 1.82 12.19 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 340.40 -0.12 6.34 340.85 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 464.30 -0.30 0.28 464.14 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 39.10 0.26 1.30 38.90 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 183.85 -0.41 1.97 185.11 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1475.00 0.07 -1.67 0.00 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.84 2.17 7.21 6.82 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 美國石油協會（API）數據顯示，上週，美國API原油庫存增加840萬桶，庫欣原油庫存增加180萬桶，成品油汽油庫存下降330萬桶、餾分油庫存減少50萬桶。 紐約期油收市升1.29美元或1.66%，報78.87美元。倫敦布蘭特期油收市升1.12美元或1.36%，報83.65美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 港股精選模擬組合 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.94 4.67 5.84 33.75 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 67.00 46.62 43.73 42.03 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 59.65 45.82 30.17 49.62 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 44.75 44.45 0.67 -2.05 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 63.85 75.65 -15.59 3.86 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 16.78 8.91 88.37 107.82 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.49 8.35 1.68 4.15 1929.HK 周大福 2022年9月20日 12.06 13.74 -12.21 -2.65 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 75.50 87.44 -13.66 2.99 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1475.00 1339.00 10.16 29.61 平均 13.92 26.91 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 美股精選模擬組合 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 182.63 171.95 6.21 -13.86 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 407.48 312.18 30.53 10.46 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 138.88 132.43 4.87 -15.20 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 787.01 435.13 80.87 60.80 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 199.73 246.53 -18.98 -39.05 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 765.00 523.30 46.19 26.12 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 513.42 507.74 1.12 -18.95 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 59.59 52.83 12.79 -7.28 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 474.75 389.88 21.77 1.70 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1296.23 811.10 59.81 39.74 平均 24.52 4.45 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 港股點評 2024年2月26日評級：未評級 中國石油化工(0386.HK) 中國石油化工截於2023年9月30日首三季度營業收入為24,699億元人民幣，按年增0.7%， 母公司股東應佔淨利潤為529.7億元人民幣，按年跌7.5%，每股基本收益為0.442元人民幣，按年跌6.6%，加權平均淨資產收益率為6.67%，按年減少0.66個百份點，經營活動產生的現金流為983億元人民幣，按年增65.9%。 2023年首三季度集團實現油氣當量產量376.15百萬桶，按年增3.6%，原油產量為21.59百萬桶，按年跌0.1%，其中中國原油產量為188.24百萬桶，按年增0.1%，海外原油產量為 22.35百萬桶，按年跌1.8%。天然氣產量為9,929.8億立方英尺，按年增8.7%。 集團實現原油價格每桶75.73美元，按年跌19.6%，受國際油價下跌所影響。另外實現天然氣價格每千立方英尺7.10美元，按年跌5.8%。 成品油總經銷量為180.55百萬噸，按年增19.1%，主要受到市場需求有所上升所推動，境內成品油總經銷量則為142.61百萬噸，按年增16.9%。 若以股價4.48港元來算，在港上市市值約1,092億港元，市盈率(TTM)約7.83倍，而近 5年平均市盈率(TTM)約為18.01倍，因此目前估值低於過往5年平均，2022年全年派發 股息每股0.4123港元，股息收益率約為10.66%，過往近17年平均股息收益率為5.83%，目前股息收益率高於過往平均。 已通過上市聆訊的待招股股份 新股動態 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股時間表 代號 名稱 2月 3月 28 29 1 4 5 6 7 8 11 12 13 1 4 5 6 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 打新策略 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日孖展超購倍數 打新策略簡評 名稱 行業 保薦人 天津建發 建築及裝修 光大證券國際 圓心科技 醫