2024 年金融机构的雷达上有什么 ？

Introduction EmmanuelHadjidakis 新加坡 全球金融机构主席 2024年，金融机构将继续面临来自新技术、气候变化和对其业务日益严格的审查的挑战，所有这些都是在经济和地缘政治风险的背景下进行的。 又一年的不确定性和中断即将结束。加入我们的金融机构专家，对 2024年可能给该行业带来的变化进行简短调查。 金融机构行业集团 BakerMcKenzie定期更新三个风险雷达，描述了改变金融部门的力量：金融科技和数字化转型（DT），可持续性和监管审查。多亏了金融科技和DT，金融机构的商业模式正在重塑这些机构提供服务，赚取收入和货币化价值的方式。 市场和投资者围绕可持续金融和环境、社会和治理（ESG）考虑的期望和承诺正在改变全球企业的运营，现在是决策的核心。 与此同时，监管机构正在加强对金融服务和市场的每一个运营方面的审查，因为他们让企业承担责任。在本出版物中，我们建立了风险雷达，有选择地研究2024年的预期。 风险雷达帮助您为变革做好准备 我们的合作伙伴将很高兴分享完整的文件，并向您介绍最有价值领域的专家。给您的常规BakerMcKenzie联系人或单击此处开始。 关键要点 可持续性蜜月期，理想的陈述就足够了，ESG基金的表现优于传统基金，现在已经完全结束了。 法规正在取代自愿性标准，明年应在与国际基准标准的更大互操作性方面继续取得进展。气候变化和ESG诉讼以及执法的发生率将继续增长，要求金融机构加强其治理，尽职调查和合规工具，以减轻诸如绿色清洗之类的风险。 转型融资，一种将高排放者和难以减少排放者转移到净零的工具将在新的一年中脱颖而出。 监管机构审查的重点是机构对网络风险的抵御能力，以及他们对第三方和第四方风险的尽职调查，以及明年的新监管。 制裁鉴于最近的地缘政治事件，合规是另一个变得越来越复杂的领域，当局加强了合作，并专注于合规和执法。 尽管传统的金融不当行为仍然是一个重要的优先事项，但监管机构对该行业的多样性和权益标准的期望正在增长，对非金融不当行为的行动也在增长。 人工智能（AI）越来越成为金融服务和市场技术变革的驱动力。虽然AI对金融机构来说并不陌生，但生成AI将提供额外的，并且可能 变革性用例可提高生产率并降低成本，尽管带来了更大的风险。另外，区块链和DLT技术的使用也推动了新产品和服务的开发，特别是在标记化方面。 尽管支付带来的光芒已经减弱，但我们可以期望看到中央银行数字货币 ，稳定币以及更快，更便宜的跨境支付的发展。关于外包，加密和AI 的新法规也将处于实施的各个阶段。 银行在交易市场可能低迷的背景下，将看到替代金融在2024年争夺更大的市场份额，而资本成本持续上升。 私人资本反过来，将面临更多 当局的审查。传统银行和私人资本都需要根据经合组织关于征税权和提 高公众意识的改革，密切关注其不断变化的税收义务。 经合组织正在继续通过现代化来应对数字化经济的税收挑战全球税收格局在它的双支柱方法下。 虽然免于根据BEPS2.0第一支柱提出的提案， 2024年将看到 跨国金融机构不得不应对经合组织第二支柱部门15%的最低有效税率的实施。 第二支柱的影响产生了许多相互关联的要素：战略，详细的法律分析 ，建模和系统变更，以实现第二支柱的合规流程。这将大大增加复杂性，取消某些税收优惠的好处，并要求许多跨国公司重新设计其融资和知识产权持有策略。 跨国金融机构还需要考虑第二支柱规则如何影响并购交易，包括收购结构、尽职调查、定价、风险分配和收购后整合。 Eva-MariaSégur-Cabanac Vienna 法规正在取代自愿性标准，明年将继续朝着与国际基 准标准更大的互操作性取得进展。 从分裂到更大的凝聚力 金融机构越来越关注管理分散的（有时是相互冲突的）ESG报告和披露标准，这些标准因某些司法管辖区的法律要求而得到加强，尤其是欧盟。这种复杂性增加了合规成本以及声誉受损、诉讼和执行的风险。有充分的理由相信，鉴于国际可持续发展标准委员会最近发布的全球最低标准，我们将在2024年看到更大的凝聚力。这些新标准以气候相关披露工作组的建议为基础，并取代了这些建议 ，旨在提高司法管辖区特定披露的互操作性和互操作性。国际上的司法管辖区似乎正在围绕这些标准进行整合。 马克·索利 伦敦 除了美国和澳大利亚之外，监管机构已经采取了执法行动进行绿色清洗，更多的人可能会这样做。 更多的人可能会这样做。这种监管发现往往会导致民事诉讼，这既是因为它们吸引了人们对潜在可诉行为的关注，也因为索赔人可以使用不利的监管决定来帮助确定民事诉讼中的责任。期望看到诉讼和监管在更多的金融中心增长。 转型融资 气候变化和ESG诉讼的兴起 诉讼和执法是金融机构在气候变化和ESG方面的主要风险。2024年，除了战略诉讼-寻求影响ESG问题的战略或业务活动的主张 -金融机构不仅在其陈述具有误导性或不完整时，而且在其产品和营销与公开的ESG目标不符时，面临的风险也会增加。此外，在欧盟，企业可持续发展尽职调查指令的预期采用和实施将导致欧盟成员国与ESG相关的民事责任制度的扩散，增加所有在欧盟或在欧盟运营的企业面临的ESG诉讼风险。更广泛地说，美国和澳大 为了实现净零碳排放，在2020年代每年需要大量投资，其中大部分需要来自私人资金。转型融资作为一个概念已经出现，因为在寻求减少排放的高排放部门的背景下，对绿色和可持续发展相关融资产品的要求往往得不到满足。尽管如此，迄今为止，它的吸收一直很缓慢，很少有金融机构在交易和合同文件中引用它。这可能会在2024年发生变化。金融机构现在受益于欧盟委员会对企业和金融部门采用过渡金融的建议。紧随其后的是英国过渡计划工作组公布的披露框架和实施指南。 ESG&可持续性 利亚的监管机构已采取执法行动进行绿色清洗。 在其他发达经济体中，新加坡和日本也是这一领域的领导者。随着我们接近2030年净零里程碑，拥有这一指导的金融机构可能会更多地利用这一工具。 Fintech/数字化 亚历山德罗·切利 苏黎世 监管将强加云提供商将不可避免地寻求转嫁给客 户的成本。 云提供商的监管 金融机构正在改变其商业模式和运营，以在当今的数字世界中竞争 。这种数字化转型的一个关键方面是从传统大型机IT服务到基于云的解决方案的过渡。除了当地法律（包括与数据隐私和安全法律相关的法律）下的合规性挑战外，金融机构使用云通常构成受监管的外包。对云服务供应的集中以及此类安排带来的系统性风险日益增加的担忧导致政府和监管机构实施进一步的监管。英国将引入关键的第三方制度，欧盟根据其《数字运营弹性法案》（或DORA）将主要外包商纳入范围。尽管美国监管机构采取了更加放任自流的方法，但许多人认为，直接的监管监督并不遥远。监管将强加云提供商将不可避免地寻求转嫁给客户的成本。另一方面，它可能会提高金融机构达成更平衡的外包协议的能力，从而更好地反映其自身（和监管机构）的要求。 但是，许多中央银行正在进行详细而深入的准备工作，以便在政府认为适当的情况下做好准备。2024年将在欧盟、印度、巴西和墨西哥推出相关举措，加上香港特区、阿联酋和泰国的联合项目，为Swift提供替代方案。对金融稳定和私人银行商业模式的影响将取决于CBDC的设计。Procedre，他们是否支付利息和持有量有限制。银行可能会继续成为货币进入经济的分销渠道，包括CBDC。因此，建议零售银行更新其技术，以大规模处理CBDC交易，并支持电子钱包和其他终端用户界面。 加布里埃尔·戈麦斯·吉 格里奥 越来越多的新快速支付系统之间的相互联系安排为改 善跨境支付提供了有效途径 付款。 Payments 银行和传统的电汇服务已经加入了众多敏捷，精通技术的竞争对手，例如电子货币机构，支付启动服务和外包支付处理器。数字钱包和账户到账户支付已成为日常支付选择。通过开放银行API，第三方提供商正在缓慢但肯定地在市场上获得吸引力。随着竞争和选择的加剧，2024年的成本和利润率将继续面临下行压力，数据货币化将因此变得越来越重要 CBDC 中央银行数字货币（CBDC）的广泛采用，特别是在世界主要经济体中，并不是迫在眉睫。尼日利亚目前是这样做的最大经济体。在2022年底进行试点后，新加坡金融管理局得出结论，零售CBDC的用例尚不清楚。这是因为电子支付无处不在，家庭和公司已经可以以快速，安全和无缝的方式进行数字交易。 。另外，缓慢而昂贵的跨境支付世界可能正在结束。越来越多的新的快速支付系统之间的互联安排提供了一种有效的方法来改善跨境支付，通过承诺向用户提供更快，更透明的服务。我们的任务是克服多辖区治理和监督挑战，包括有效管理制裁和反洗钱/反恐融资(AML/CFT)合规检查，而人工智能既是一种风险，也是一种工具。虽然生成AI可以通过持续的异常检测来识别异常交易来改善欺诈检测，但它可能使犯罪分子能够使用深度伪造来规避安全。 网络弹性/风险 不断升级的网络风险被许多金融机构和监管机构评为卓越。这是金融生态系统走向更大的相互联系，与技术提供商的伙伴关系增长以及新技术和流程的快速采用的意外结果。传统金融机构在从传统基础设施过渡时可能面临额外风险。与更广泛的经济相比，近年来金融部门遭受了不成比例的攻击。同样，最近有许多关于市场参与者的网络事件的例子，这些事件本身并不大，但已经产生了大规模的连锁反应，可能会产生系统性影响。未来，人工智能的快速发展和普及将使网络威胁变得更加难以识别和防范。保险将更加昂贵和有条件的覆盖范围。 全球范围内的立法和监管日益复杂，对金融部门施加了进一步的义务，这意味着对运营弹性的投资和对所谓的第四方风险的尽职调查将比以往任何时候都更加重要。 凯伦·曼 香港 到2024年，金融不当行为和犯罪将继续成为许多监管机构的优先事项，同时人们对多样性和平等标准的期望也在不断提高。 不断增长的监管审查 ChristophKurth 苏黎世 网络复原力和制裁合规将是监管机构议程的重中之重 ；因此，强大的风险治理框架是防止执法风险的关 制裁 键。 制裁依从性曾经是AML和CFT的不良表亲。最近的地缘政治事件 ，包括中美经济竞争和俄罗斯入侵乌克兰，导致贸易和金融制裁的广度和复杂性显着增长。当几个国家实施相同的制裁但以不同的方式实施制裁或根据不同的标准授予许可证时，会出现其他合规性问题。关于如何对待诸如结构性产品之类的某些金融工具，可能会出现难题。即使允许交易，货币或路由银行的选择也会产生意想不到的风险。 此外，预计会看到更多的制裁要求与其他监管义务相冲突，例如实体的客户职责。换句话说，金融机构的合规环境变得更具挑战性。在2024年，我们将看到与交易对手的制裁相关纠纷的诉讼增加；审查合同保护条款和条件的重要性至关重要。此外，为当局加强执法和更好的协调做好准备，特别是在G7司法管辖区，有些人朝着美国式执法的方向发展，罚款更高，责任严格。 ID&E/非财务不当行为 近年来，员工、机构投资者、股东和监管机构一直在要求企业在工作场所、高管和董事会层面对包容性、多样性和公平性(ID&E)的程度负责 。对于金融服务行业来说，这尤其严格，因为金融服务行业通常（公平或不公平）被认为将传统和僵化的文化与正式，等级制度和极具竞争力的工作场所相结合。2024年不太可能看到这种要求更多问责制的放松。英国的金融监管机构正在就规则进行咨询，例如，这些规则将涵盖非金融不当行为，以评估从事金融服务工作的个人的健康状况和适当性。其他措施将要求大型公司披露包容性和多样性数据，并将缺乏ID ＆E视为非财务风险。同时，在美国，尽管有类似的监管期望，但雇主必须应对最高法院最近的裁决，该裁决否决了具有种族意识的入学计划。管理层在创造更好的工作场所时，需要对ID＆E政策和职责及其实施保持敏捷和细致入微，同时遵守其更广泛的法律义务。 资产管理和财务赞助商 ChuckMagerman 多伦多 替代金融现在约占全球金融体系的一半，因此， 它