股指期货日报：股指休整，汽车链火爆

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外市场关注即将公布的美国GDP和PCE数据，美国三大股指小幅收跌。大盘连续拉涨后，短期情绪见顶，当前位置短线休整，板块间高低切换明显，风格将转至成长，期指策略上，建议逢低买入IM2406合约进行滚动操作。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 ■市场分析 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 欧洲通胀压力仍存。宏观方面，国务院领导人指出，要全面清理妨碍统一市场和公平竞争的政策规定，大力破除各种市场准入的显性和隐性壁垒，持续治理地方保护、市场分割、招商引资乱象等突出问题。进一步完善产权保护、市场准入、公平竞争、社会信用等基础制度规则，细化操作性强的配套政策，深化财税、统计等方面改革。海外方面，欧洲央行行长拉加德表示，欧洲央行尚未实现通胀目标，必须持续地实现2%这一通胀目标。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 指数震荡下跌。现货市场，A股三大指数震荡下跌，沪指止步8连阳。行业方面，板块指数涨跌互现，机械设备、汽车、家用电器行业领涨，银行、煤炭行业跌幅居前。两市成交升至9891亿元，北向资金当日净流出13亿元。理想汽车发布财报，2023年第四季度总营收417.3亿元，同比增136.4%；净利润57.5亿元，同比增加2068.2%；2023年全年营收超1200亿元，成为国内首家营收突破千亿元的新势力车企。车企以价换量效果显著，预计将助推汽车板块股价。美股方面，关注即将公布的美国GDP和PCE数据，美国三大股指小幅收跌。 期指贴水。期货市场，期指整体基差水平小幅回落，所有品种皆贴水；股指期货整体活跃度提升，IH、IC、IM持仓量增加。 ■策略 单边：IM2406买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图6:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图7:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图6:IC基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................8图7:IM基差（期货-现货）丨单位：点.........................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.工信部印发《工业领域数据安全能力提升实施方案（2024-2026年）》，提出到2026年底，我国工业领域数据安全保障体系基本建立，开展数据分类分级保护的企业超4.5万家。2.生态环境部有关负责人介绍，目前正在积极推进扩大我国碳排放权交易市场的行业覆盖范围，已经开展对钢铁、建材、有色等重点行业的碳排放核算报告