华龙内参2024年第34期，总第1593期（电子版）

2024年第34期，总第1593期（电子版） （本刊物为中风险等级产品，敬请投资者参阅正文后的免责声明） 2024年2月26日星期一 一、市场分析大盘8连阳收复3000点 收盘(点) 涨跌幅(%) 上证指数3004.88 0.55 深证成指9069.42 0.28 中小1005593.85 0.47 沪深指数 市场综述 创业板指 1758.19 0.02 沪深300 3489.74 0.09 口。 海外市场指数 周五市场全天探底回升，沪指8连阳收盘重新站上3000点整数关 收盘(点) 涨跌幅(%) 道琼斯 39131.53 0.16 纳斯达克 15996.82 -0.28 标普500 5088.8 0.03 英国富时100 7706.28 0.28 日经225 39316.2 0.56 恒生指数16725.86-0.1 货币市场 收盘(点)涨跌幅(%) 盘面上，AI概念股持续活跃，其中Sora及短剧概念股领涨，维海德20CM6连板，因赛集团、国脉文化涨停；英伟达概念股开盘拉升，中富通、博杰股份、利通电子、卓朗科技等涨停；算力概念股维持强势，铜牛信息、高新发展、云赛智联等涨停。MR概念股大幅反弹，奥拓电子、淳中科技、兆威机电涨停。新型工业化概念股震荡走高，东杰智能、克劳斯、克来机电、合锻智能等10余股涨停。 下跌方面，煤炭股陷入调整，淮北矿业跌近4%。总体上个股涨多 美元离岸人民币 7.2073 0.02 跌少，全市场超4300只个股上涨，逾百股涨停。沪深两市成交额9219 欧元兑美元 1.0819 -0.08 亿，较上个交易日放量995亿。 美元兑日元 150.4395 -0.05 英镑兑美元 1.2667 -0.04 NYMEX原油COMEX黄金 综合铜03COMEX白银 敬请参阅正文 期货市场收盘(点)涨跌幅(%)76.36-0.17 2042.4-0.34 8559-0.3 22.88-0.44 之后的免责声明 板块方面，Sora概念、短剧、MR、新型工业化等板块涨幅居前， 煤炭、机场、玉米等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指涨0.55%，深成指涨0.28%，创业板指涨0.02%。 -1- 偶倒 0680 数据揭秘： 1、融资融券 截至2月22日，上交所融资余额报7477.23亿元，较前一交易日增加24.23亿元；深交所融资余额报 6591.76亿元，较前一交易日增加33.53亿元；两市合计14068.99亿元，较前一交易日增加57.76亿元。 2、北向资金 北向资金全天净卖出0.92亿，其中沪股通净买入28.37亿元，深股通净卖出29.29亿元。 3、投顾观点 市场全天探底回升，沪指8连阳收复3000点，成交额有所放量，超百股涨停，赚钱效应良好；走势上虽然每天都有回落的预期，但日内完成调整后继续向上，分化和轮动是主旋律，创业板指数已在横盘调整，从A股整体估值水平来看，市场目前依然具有性价比，考虑到个股波动，短期操作上可适度稳健。 4、概念热点 新一代封装技术 在2月18日-22日召开的ISSCC2024上，台积电又带来了一项新技术。ISSCC全称为InternationalSolid-StateCircuitsConference（国际固态电路会议），是学术界和工业界公认的全球集成电路设计领域最高级别会议，更被看作集成电路设计领域的“芯片奥林匹克大会”。在今年这场大会上，台积电向外界介绍了用于高性能计算与AI芯片的全新一代封装技术，在已有的3D封装基础上，又整合了硅光子技术，以改善互联效果、降低功耗。 据台积电业务开发资深副总裁张晓强介绍，这项技术旨在帮助封装更多HBM与Chiplet小芯片，进而提升AI芯片的性能。就目前情况而言，若想增加更多的HBM与Chiplet小芯片，就必须增加更多零部件与IC载板，可能导致连接与能耗方面出现问题——因此便需要硅光子技术。台积电的这一封装技术，通过硅光子技术，使用光纤替代传统I/O电路传输数据。不仅如此，在该封装架构中，异构芯片堆叠在基础芯片顶部，并使用混合键合技术，以最大限度地提高I/O性能。 业内分析称，高速资料传输目前仍采用可插拔光学元件，随着传输速度快速进展并进入800G时代、未来更将迎来1.6T至3.2T等更高传输速率，功率损耗及散热管理问题将会是最大难题。而半导体业界推出的解决方案，便是将硅光子光学元件及交换器ASIC，通过CPO封装技术整合为单一模组，此方案已开始获得微软、Meta等大厂认证并采用在新一代网路架构。 二、重点新闻 AI需求强劲或拉动该细分市场量价齐升 从内容赛道火到资本市场，行业迎来“破圈”势头 行业媒体报道称，节后，存储渠道行情整体向上。DRAMexchange数据显示，2月5日至2月19日，DRAM15个料号呈上涨趋势；NAND21个型号价格持平， 评述 新闻 7个型号价格上涨。TrendForce集邦咨询研究认为，DRAM和NANDFlash在 2024年有望连续4个季度涨价。 华创证券研报显示，AI需求强力驱动，存储市场将迎量价齐升。PC/手机方面，AI赋能加速终端配置升级，位元需求有望持续提升。服务器方面，据美光测算，AI服务器中DRAM/NAND用量分别为传统服务器的8倍/3倍；同时亦催生了更高性能新型存储器的海量需求，HBM突破了内存容量与带宽瓶颈，被视为新一代DRAM解决方案，成为AI时代不可或缺的关键技术。AI需求强力驱动，智能手机、服务器、笔电的单机平均搭载容量均有成长，又以服务器领域成长幅度最高。 据报道，贺岁片不再只是影院里的专享，也有手机里的“迷你版”。今年春节，微短剧迎来了“破圈”势头，超过800部微短剧竞逐新春档，其中不乏大IP衍生、明星下场的“大制作”。 2023年短剧从内容赛道火到资本市场，这既是短剧行业高速发展的一年， 也是出圈的一年。中国网络视听节目服务协会数据显示，2022年有50.4% 的短视频用户看过3分钟以下短剧、泡面番等内容，按照当年短视频用户 10.12亿人，微短剧用户规模已经数以亿计，预计未来会继续向短视频受众逐步渗透，市场需求旺盛。根据艾媒咨询数据显示，2023年中国网络微短剧市场规模为373.9亿元，同比增长了267.65%，体量也接近电影市场的70%，预计2027年的市场规模将超1000亿元。 三、涨停复盘 四、未来大事提醒 华龙证券 联系地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号华龙证券联系电话：0931-4890003 网址：www.hlzq.com 内参供稿人信息 板块 姓名 执业资格证编号 一、市场分析 麦合木提·木卡热甫 S0230621070002 二、重点新闻 —— —— 三、昨日涨停复盘 丁佳佳 S0230622040006 四、未来大事提醒 姚浩然 S0230623030002